建造它 ， 它们就会来 ： 与 Marqeta 的 Jason Gardner 交谈

金融服务实践 建造它，它们就会来：与Marqeta的JasonGardner交谈 这位支付公司的创始人分享了他是如何建立一家扰乱行业的公司的，为什么他要交给继任者，以及他如何看待行业的未来。 2023年10月 发卡平台Marqeta通过创建基于API的开放式基础架构，使其客户能够立即发行数字或物理卡 灵活性、控制力和规模。它现在在金融科技和电子商务经济中占有广泛的份额。 在本期《谈论银行事务》中，我们与公司的创始人，主席，现在的前首席执行官JasonGardner进行了交谈 。下面编辑的 笔录提供了谈话的亮点，我们在他下台后记录下来从年初的CEO角色开始。 麦肯锡的马特·库克：发卡平台Marqeta在2010年开创了新局面，当时它创建了一个开放的API，用于发行数字和物理支付卡以及处理 payments.essentially,itcouldbesaidthecompanyinventedmoderncardissuing.Today,Marqetaprovidesinfrastructureandtoolsforcompanies tobuildandmanagetheirpaymentprogram,givingthemgreatercontroloverwhichpurchasesareauthorized.BasedinOakland,California,thecompanylaunchedin2010.Itdidnotgopublicuntil2021,however.Duringthattime,itwentthrough 15轮融资，最后一次是它的IPO，当时它的估值刚刚超过160亿美元。 我们采访了Marqeta的创始人JasoGarder，他是一位终身企业家，谈到了他为什么以及如何建立Marqeta，扩大规模的挑战，以及他最近辞去首席执行官一职的决定。在他成为执行主席并将首席执行官的职位移交给他的继任者SimoKhalaf之后几周，我们进行了交谈，后者是Twilio和雅虎的资深人士。我们首先询问Jaso他是如何进入支付行业的，以及为什么他破坏了在澳大利亚开设果汁酒吧的计划。 JasonGardner,Marqeta:当我计划搬到澳大利亚创办像JambaJuice这样的果汁吧连锁店时，我一开始就进入了金融科技公司，我们称之为鳄鱼冷却器。我和我的一个朋友瑞安·吉尔伯特吃了早餐，他现在是LaunchpadCapital的负责人， Hesaidhehadanideatoaddelectronicpaymentstorent-andlease-relatedpayments.IwassofittedawaybyhisideathatIdropeverything,andwestartedPropertyBridge,whichweeventuallysoldtoMoneyGramInternational. 我在MoneyGram工作了几年，2009年，我和一个朋友共进晚餐，他告诉我我的下一个生意应该包括放一堆 一张支付卡上的Groupon优惠券，这样用户就不必在多个Groupon上玩了。我当时不知道卡的发行和处理是什么，这个想法也像被闪电击中一样。我刚爱上它，开始建设。 我当时并不确切知道我们要构建什么，但是为了解决能够将许多Gropos放在一张卡片上的问题，我们不得不从头开始构建一个称为发行处理系统的东西。我们构建它的方式是通过提供API，但专门针对我们自己，所以我们可以构建让客户使用我们的技术的技术。然后，在2013年，我们接到了Faceboo的电话，他们说，“我们想要一张可以让我们把多张礼品卡从不同的卡。 “想象一下，今天是你的生日，你的朋友想从不同的商家那里寄给你一堆不同的礼品券，但都在一张卡片上。事实证明，当时世界上唯一能做到这一点的公司是 当时我们只有19人，Facebook打电话给我们，我们有点震惊。 2014年，我们开放了API，2015年，我们突然发现了令人难以置信的产品市场 适合，以至于我们不得不真正停止吸引客户并进行操作。规模绝对是您在建立业务过程中遇到的最困难的事情，而我们对此完全没有准备。我们进行了一场赌博，在我们开展业务的过程中，大约六到九个月没有真正吸引客户。然后，当我们在2016年真正挂出带状疱疹时，我们像火箭一样起飞，因为我们有如此好的产品市场契合度。 马特·库克:Marqeta开创的技术使公司能够更准确地识别使用支付卡的特定商家。当时，处理系统不包括GPS系统现在可以使用的精确地理信息，这使得支付系统用户很难准确了解 从哪个支付终端请求授权。没有这种技术，数字公司，如按需交付 服务无法有效扩展。Jason进一步解释了这一点，并告诉Marqeta如何在金融领域开辟一个新的类别。 杰森·加德纳：当时有技术可以让您将商家添加到卡片中：它们当时是购物中心卡，但是您必须去每个商家 ，然后实际刷卡才能获得与之关联的终端和商家ID 具体的商人。那真的是一个不可能的提议，因为我们永远无法 我们建立的神奇之处在于，它允许我们使用第三方数据，例如Google的地图API，以超过99％的准确性确定给定的付款在正确的时间与正确的商家绑定在一起，这使我们能够扩展这项技术。 真正帮助我们启动和运行的是Faceboo作为客户。然后eBay是我们的第二个客户。同时，我们与DoorDash，Postmates和其他人会面。我们发明了这项技术，称为JIT-或及时资助。现代发卡类别不仅是Marqeta发明的，而且是完全开创的，现在在全世界都很普遍。我们是. tryingtobuildthecardtobeinaterminalstate,sothatthecardisexpectingtheordertheDoorDashdriverischickingup.Whenthedriverchickedupfromamerchan,thatpurchaseismatchedwiththeorder.WetaketheISO85831从销售点生成的消息，然后将其转换为JSON2消息。这让系统确认正确的司机正在为正确的客户收取正确的订单 ，以及一些 othermetadata,sothatwhenthetransactioniscomplete,thecustomer’sledgerisinstantlyupdated.Andthenthecardgoesbacktotheterminalstate,andtheydropoffthatorder. 我和SeanPlaice谈论这件事，他是Postmates的联合创始人兼首席技术官，当我向他描述这件事时，他的眼神 就像，“哦，我的上帝，这解决了我们的缩放问题。”他们的挑战是，他们在早上把钱放在司机的卡上--可能是数千美元--直到一天结束，他们才知道发生了什么，因为他们当时使用的银行 在一天结束时向他们发送平面文件。驾驶员可能会收到错误的订单，直到一天结束，他们才知道。 我们专注于按需交付部门，因为我觉得我们需要针对一个特定的领域，这将是我们可以解决的市场。我们觉得如果我们瞄准正确的行业，把所有的鸡蛋放在一个篮子里，让它发挥作用，我们就会证明这项技术，然后我们就可以增加其他垂直行业和“商业破坏者”，以及 然后向上游转移到越来越大的机构。 马特·库克:收购公司是新企业到达十字路口的棘手问题之一。进行此类收购是为了获取技术和人才还是中和 作为竞争对手，这些交易为扩展过程增加了新的挑战。Jason谈到了如何始终专注于他们的客户对Marqeta软件的需求指导他们决定收购金融科技基础设施初创公司PowerFinance。 杰森·加德纳：实际上，这将带来更多挑战，因为我们以前从未收购过一家公司。我们认为这是正确的 在合适的时间收购Marqeta。收购任何公司都增加了一系列挑战。我们花了 我们是一家客户至上的公司，但技术对我们所做的一切至关重要。 我们在业务中仍然有这样的文化，我们对待每个客户就像他们是我们唯一的客户一样。他们打电话，你拿起电话；他们发短信，你立即回应。这样，他们感到被倾听和支持。原因是我们要么支持他们的核心业务，要么我们是他们的核心业务。 1ISO的国际支付消息传递标准。 2JavaScript开放标准数据交换格式。 “我们认为，如果我们瞄准了正确的行业，把所有的鸡蛋放在一个篮子里，让它发挥作用，我们就会证明这项技术，然后我们就可以增加其他垂直行业和“商业破坏者”，然后向上游转移。 给越来越大的机构。“ 当我们花时间在Power[Finance]上，研究技术时，我们的工程师 世界上最好的工程师说，如果他们要建造任何东西，他们会建造 这对我们有很大帮助，因为我们知道这项技术以及它是如何构建的，随着我们进入信用卡和信用卡的世界 ，我们已经有了多年的愿景。 构建信用卡的项目管理部分非常激烈。我们本可以自己构建它，但这需要几年的时间，我们觉得我们会错过一个机会。所以我们决定收购PowerFinance，我们正在 很高兴让他们在我们的平台上启动和运行，并让客户上升。 马特·库克:正如几乎总是采用新颖的技术所发生的那样，Marqeta的成功激发了其他人，今天该公司有许多竞争对手。我们要求Jason谈论他们的竞争以及Marqeta的 优势在于他们创造的行业。 杰森·加德纳：有一段时间，我们没有直接的竞争对手，我总是提醒公司，你不可能像Marqeta那样成功，也不可能吸引很多竞争对手。我认为第一个真正脱颖而出的是Stripe。 我们知道他们正在建立一个竞争对手。他们实际上多年来一直是我们的客户，并将我们的技术用于他们开始扩展的业务的一部分。我记得和约翰[Colliso]谈话时，我看到他的眼睛里有一点闪光，我说，“我刚刚看到你的眼睛里有一个闪光。“他说，”嗯，你知道，这是一个非常有趣的业务。“所以我知道它来了。 当我与潜在客户交谈时，我一直说的一件事是，您无法对13年以上的运营进行逆向工程。我们已经看到了您所能想象到的客户业务的每一个角落案例，并且新来的人将向我们学习。 因此，我告诉我们的团队，我们将继续为客户服务，并增加其他货币流动方式，为现代发卡服务。如果我们开始摆脱核心竞争优势，增加其他东西，就会降低我们的核心业务。而且我不想与Stripe，Adye或Checot竞争。那些企业家真的很擅长建立技术，他们已经建立了惊人的收购系统。我真的不想与之竞争。在那里。 are3,000competitorsinthatspace,versus200to300inissuingandprocessing.Sotheoddsareinourfavored.Ifwecontinueto 专注于现代发卡，我们将继续取得成功并引领行业 。 马特·库克:我们想跟进杰森关于作为一名连续企业家花了几十年时间以初创速度生活的评论。我们请他谈谈作为创始人首席执行官的生活，建立像Marqeta这样的公司需要什么，以及他如何决定移交给继任者。 杰森·加德纳：这是非常高的高点，可怕的萧条和非常低的低点。在建立业务时，您不能没有这些。很多原因是因为您雇用了一名员工，而实际的人在第一天就出现了工作，他们需要的不仅仅是角色和责任才能成功。 作为唯一的创始人和首席执行官，您只是不想让任何人失望。您不想让您的客户，员工，投资者或整个行业失望。因此，每天每时每刻，您都在努力做出最佳 ，最明智的决定。在许多方面，您工作越努力，就越幸运。 但是我们在金融服务和金融科技中建立的绝对是正确的时间。扩大业务和筹集资金有时很困难。然后 ，当我们取得成功时，它来得如此之快，以至于我们完全没有准备好扩大规模。我们不得不停止 花9个月的时间来运营业务。这是一项非常复杂的业务 。付款本身就很复杂。 Sometimesyoucanwonderhowyouevensurvivedbuildingabusinessov