行业新视角：从消费者体验的角度看AI对手机行业的影响

行业新视角 从消费者体验的角度看AI对手机行业的影响 2024年7月31日 研究部 姓名：杨森 SFC：BJO644 电话：0755-21519178 证券研究报告请务必阅读免责条款图片来源：百度图片 从消费者体验的角度看AI对手机行业的影响 2024-07-31星期三 新视角： AI技术正在推动手机行业进入新一轮增长 CounterpointResearch将“GenAI智能手机”定义为：利用大型预训练的生成式人工智能模型来创建原创内容或执行上下文感知任务的移动设备。此类设备具备多模态能力，能够处理文本、图像、语音和其他输入方式，以生成各种类型的内容输出，并提供流畅无缝的用户体验。 全球各主要手机厂商均已布局AI手机，刺激行业需求回暖。2024年Q2全球智能手机市场实现连续三个季度的增长，出货量同比增长12%，达2.88亿台。Canalys预测2024年全球AI手机的渗透率将达到16%，到2028年达到54%。可以说具备生成式AI能力的智能手机正将手机行业推进一个新时代。 更好的功能体验是AI手机成败的关键 AI大模型在手机端侧部署的进程刚刚起步，能够为手机带来的功能增强也将是一个渐进的过程。能否为消费者带来更好的使用体验将是决定AI手机成败的决定性因素。 当前AI手机可以与用户进行更自然的深度交流，更精确地理解用户意图并执行复合型指令。AI手机还可以为用户提供丰富且高效的文本功能，更加强大的图片和视频处理能力。随着用户数据的积累，AI手机还可以为用户提供越来越个性化的服务。 根据Counterpoint数据，具备GenAI功能的智能手机在2024年Q1的全球智能手机销量中所占比例从上一季度的1.3%激增至6%，表明GenAI手机的功能获 得了消费者青睐，未来具备更大的发展空间。 AI应用需要强大的技术支撑，推动产业链持续升级 AI手机可以称为是人类迄今为止各类尖端技术的综合展现。软件方面采用了大型语言模型（LLM）、自然语言处理（NLP）等技术。硬件方面需要具有高性能处理器、大内存等进行支持。 总结：AI技术的持续迭代有望推动行业中长期持续发展 不论是AI大模型还是芯片等硬件，目前仍处于快速迭代进化的进程中，因而手机上能够实现的AI功能也正在变得越来越强大。由AI手机替代传统智能手机的换机潮将推动行业在中长期呈现较快增长，目前还看不到行业增长的尽头。 我们认为在此过程中能够保持大模型先进性、并使消费者产生粘性的手机龙头制造商，如苹果（AAPL.O）和小米集团-W（1810.HK）等有望持续维持市场优势份额；同时，能够提供核心硬件的龙头厂家，如高通（QCOM.O），以及产业链上的关键环节，如比亚迪电子（0285.HK）、瑞声科技（2018.HK）、舜宇光学科技（2382.HK）和丘钛科技（1478.HK）等标的值得长期关注。 目录 AI技术正在推动手机行业进入新一轮增长6 AI手机的定义6众多手机厂家积极布局AI赛道7AI推动全球手机出货量复苏8 更好的功能体验是AI手机成败的关键10 多模态融合交互使得手机更智能、更懂你11强大的图像和视频处理能力12丰富和高效的文本功能15个性化与持续进化功能17GenAI手机市场份额快速提升，展现出强大的竞争力18 AI应用需要强大的软件技术和硬件支撑19 将大模型部署在端侧是大势所趋20AI应用推动手机硬件升级21 总结：AI技术的持续迭代有望推动行业中长期持续发展22 风险提示23 图目录 图1：AI手机全栈革新及生态重构6 图2：AI手机的特征7 图3：主要手机厂商大模型布局情况8 图4：全球智能手机年度出货量8 图5：2024年Q1全球智能手机出货量同比增长10%9 图6：2024年Q2全球智能手机出货量同比增长12%9 图7：全球AI手机出货量预测10 图8：全球AI手机市场关键数据10 图9：AI手机多模态融合的交互方式11 图10：苹果推出更加智能的Siri12 图11：小米AISP影像处理系统14 图12：小米14UltraAI超级变焦（UltraZoom）功能15 图13：GalaxyS24Ultra笔记助手功能17 图14：GalaxyS24Ultra实时翻译功能17 图15：AI手机个人助理：从千篇一律走向人格化18 图16：2024年Q1全球生成式AI手机市场份额19 图17：AI手机的用户价值19 图18：高通骁龙8Gen322 图19：GalaxyS24Ultra搭载骁龙8Gen322 AI技术正在推动手机行业进入新一轮增长 AI手机的定义 不同机构和厂商对于AI手机的定义有所差异，并且并非所有支持AI功能的手机都可以被称为AI手机。 根据IDC的定义，AI手机是指神经网络处理器（NPU）算力大于30TOPS，搭载能够支持生成式人工智能模型的系统级芯片（SoC），支持各种大语言模型在端侧运行的手机。 CounterpointResearch将“GenAI智能手机”定义为：利用大型预训练的生成式人工智能模型来创建原创内容或执行上下文感知任务的移动设备。此类设备具备多模态能力，能够处理文本、图像、语音和其他输入方式，以生成各种类型的内容输出，并提供流畅无缝的用户体验。随着技术进步，此类设备的硬件规格可能会发生变化。 可以看出，市场主流观点认为AI手机应具备四个基本要素： 具备自主学习能力，不仅是意味着模型本身，而是意味着交互体验的变化； 具备高效利用计算资源的能力，以满足AI大模型端侧化部署； 具备创作能力，能为用户提供更多生成服务； 具备更强的感知能力，基于传感带来手机全方位体验的智慧化。图1：AI手机全栈革新及生态重构 资料来源：IDC&OPPO，国元证券经纪（香港）整理 与定义的要素相对应，AI手机应具有用户定义的开放服务生态、随心和专属的智慧OS、多模态融合的全新交互/内嵌专属智能体、支持GenAI的智能终端硬件平台等四项特征。 图2：AI手机的特征 资料来源：IDC&OPPO，国元证券经纪（香港）整理 众多手机厂家积极布局AI赛道 目前全球主流手机制造商均已布局AI大模型。2024年，在高端进行端侧AI的投入以及在中低端扩大出货规模是智能手机厂商并行实施的两大策略。 AI正逐步从最初的产品层面的差异化上升至运营及公司层面的整体战略。 在国际上，三星将生成式AI作为长期的产品策略。苹果公司更是放弃了智能汽车业务，全力投入到AI赛道。 在中国，小米、vivo、OPPO和荣耀均已在本土市场发布具备生成式AI 能力的旗舰机型。 图3：主要手机厂商大模型布局情况 手机厂商 大模型名称 大模型参数 华为 盘古3.0 100亿、380亿、710亿、1000亿 小米 MiLM（轻量级） 64亿、13亿 OPPO 安第斯（AndesGPT) 10亿~1000亿 vivo 蓝心（BlueLM） 10亿、70亿、700亿、1300亿、1750亿 荣耀 Magic 70亿 苹果 AppleIntelligence 30亿（测试得分高于其他70亿模型） 三星 高斯 （暂未公布） 资料来源：各公司官网，国元证券经纪（香港）整理 AI推动全球手机出货量复苏 从年度数据来看，全球手机出货量在过去8年中总体呈现下降趋势。造成这种局面的因素主要包括：1）手机技术创新不足，无法刺激需求；2）全球经济增长乏力，消费者购买力下降。 图4：全球智能手机年度出货量 全球智能手机�货量（百万部）同比增速 1,600 1,400 1,200 180% 171% 1437 14731466 13951371 1355 1301 1292 1206 1167 1019 75% 62% 55% 42% 725 47% 41% 21% 495 28% 15% 10% 5% 305 2% -1% -5% -2% -6% -3% -11% 125151174 57 81 160% 140% 120% 1,000 100% 800 600 400 200 0 80% 60% 40% 20% 0% -20% 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 -40% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 资料来源：IDC、国元证券经纪（香港）整理 AI技术的快速发展和应用为手机行业带来新的活力。越来越多的手机厂商将资源重心向AI倾斜。 而新技术的应用带来的新体验对消费者需求产生了比较明显的刺激作用。 2024年Q1全球智能手机市场同比增长10%，达到2.962亿部，市场表现高于预期，这标志着市场在经历了十个季度后首次迎来双位数的增长。 2024年Q2全球智能手机市场实现连续三个季度的增长，出货量同比增长12%，达2.88亿台。 图5：2024年Q1全球智能手机出货量同比增长10%图6：2024年Q2全球智能手机出货量同比增长12% 资料来源：Canalys、国元证券经纪（香港）整理资料来源：Canalys、国元证券经纪（香港）整理 越来越多的市场参与者认为2024年将是端侧AI手机爆发的元年。根据 《CanalysAI手机的现在与未来》专题报告，2024年全球AI手机的渗透率将达到16%，到2028年达到54%。 图7：全球AI手机出货量预测 资料来源：Canalys、国元证券经纪（香港）整理 图8：全球AI手机市场关键数据 资料来源：Canalys，国元证券经纪（香港）整理 更好的功能体验是AI手机成败的关键 AI大模型在手机端侧部署的进程刚刚起步，能够为手机带来的功能增强也将是一个渐进的过程。 能否为消费者带来更好的使用体验将是决定AI手机成败的决定性因素。 目前，最能够吸引消费者的AI手机功能包括： 多模态融合交互使得手机更智能、更懂你 多模态融合是一种将多种不同类型的数据模态（如文本、图像、音频、视频等）进行综合处理和分析的技术手段。 在交互体验方面，通过融合语音、触摸和视觉等模态，能够运行端侧大模型的AI手机能够与用户进行深度的对话，理解复杂的语义和语境，并执行复合型指令。 在智能助手方面，多模态融合使得手机可以综合分析用户的日程安排、地理位置和语音指令等信息，为用户提供更加个性化和贴心的服务。 图9：AI手机多模态融合的交互方式 资料来源：IDC&OPPO，国元证券经纪（香港）整理 以苹果为例。2024年7月30日iOS18.1Beta版上线，Siri的全面换新，变身成了AppleIntelligence&Siri。 图10：苹果推出更加智能的Siri 资料来源：苹果官网，国元证券经纪（香港）整理 新版本的Siri对比过去变得更加聪明，能够更自然地回答问题、读懂模糊表达、理解多轮对话。它可以识别屏幕、总结信息、个性化定制、跨应用操作并在app中执行数百项操作等。例如，用户可以询问Siri“妈妈的航班几点到”，它能自主参考邮件中的航班详情以及航班的实时动态，提供最新到达时间；询问“午饭怎么安排的”，Siri能追踪信息闲聊里的内容并进行回答，还能给出从机场到吃饭地点所需的时长，而无需用户在多个app之间跳转查询。 用户开启AppleIntelligence后，苹果自研的端侧大模型会被下载到设备中，Siri在已激活状态下会在显示屏的外边缘处亮起柔光。此外，用户只需双击iPhone屏幕底部就能调出支持自由移动的文本输入界面，可直接用文字与Siri进行交流。 强大的图像和视频处理能力 AI手机在图像和视频处理方面比起传统手机有非常明显的进化，包括： 智能场景识别：可以自动识别拍摄场景，如风景、人像、美食、花卉等，并根据场景特点自动调整相机参数，以获得最佳拍摄效果。例如三星GalaxyS24Ultra的超视觉影像功能，在拍摄前期能对拍摄画面进行分析，提供智能构图建议。 智能美颜优化：通过识别拍摄对象的面部特征