计算机-行业周报：全球AI模型商业化提速

仅供机构投资者使用证券研究报告|行业研究周报 2024年7月28日 全球AI模型商业化提速 评级及分析师信息 行业评级：推荐行业走势图 4%-4%-13%-22%-31% -40% 2023/072023/102024/012024/042024/07 计算机沪深300 分析师：刘泽晶邮箱：liuzj1@hx168.com.cnSACNO：S1120520020002联系电话： 计算机行业周报 本周观点: ►一、海外AI大模型迭代频繁，落地速度满足预期全球AI大模型的发展迅速，新一代模型的迭代频繁且落地速度超出预期。其中，Anthropic公司推出的Claude3.5Sonnet模型在智能化和速度上取得了显著进步，树立了新的行业标杆。其在推理、知识和编码能力方面表现优异，尤其在视觉任务中展现了卓越的性能。与此同时，OpenAI发布了GPT-4omini模型，凭借其低廉的价格和高效的性能，意在通过价格战扩大AI应用的市场范围，降低人工智能的使用门槛。值得关注的是，Meta公司发布的开源模型Llama3.1，通过多项基准测试超越了当前最先进的闭源模型，标志着开源大模型时代的到来。除了大模型市场的风起云涌，AI小模型也开始发力。MistralAI联合英伟达推出120亿参数的小模型MistralNeMo，为企业用户提供便携、隐私、低延迟需求的AI解决方案。这些发展显示了AI大模型技术的巨大潜力和激烈的市场竞争，开源模型的崛起更为未来的AI技术创新和应用提供了广阔的前景。 ►二、国内外大模型差距缩小，政策支持助力AI腾飞 据SuperCLUE《中文大模型基准测评2024年上半年报 告》发布，阿里领衔、国内大模型飞速追赶。SuperCLUE发布上半年中文大模型通用能力测评，国内大模型通用能力与GPT-4o差距正在缩小，国内大模型由阿里Qwen2-72B领衔，通用能力已经超越GPT-4- Turbo 智谱AI发布AI生成视频模型清影，中国大模型独角兽打入文生视频赛道。据《科创板日报》报道，7月26日智谱AICEO张鹏宣布，智谱清言正式上线AI生成视频模型清影，目前能够在30秒内生成6秒时长的 视频。在目前国内三家200亿估值以上的大模型独角兽中，智谱AI是第一家推出文生视频模型的企业。北京市发改委发布《北京市推动“人工智能+”行动计划（2024-2025年）》，政策助力大模型发展。于7月26日对外发布的《行动计划》确定了发展目标， 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 2025年底，本市将通过实施5个对标全球领先水平的 标杆型应用工程、组织10个引领全国的示范性应用项目、推广一批具有广泛应用前景的商业化应用成果，力争形成3到5个先进可用、自主可控的基础大模型产品、100个优秀的行业大模型产品和1000个行业成功案例。 中国AI助力巴黎奥运会转播，国内AI实用化大迈步。根据环球时报，奥林匹克广播服务公司（OBS）和阿里云在法国巴黎举办的一场媒体活动中宣布，巴黎奥运会上将有超三分之二的直播信号基于阿里云向全球分发。巴黎奥运会预计11000小时的赛事直播画面，将通过阿里云向全球分发。阿里云将支撑史上最大规模的奥运转播，遍布全球的基础设施支撑奥运直播信号从巴黎传输到全球200多个国家和地区。 ►三、投资建议 受益标的为国产大模型相关公司： 1、通义千问：创业黑马、卫宁健康、全志科技、恒生电子、润建股份 2、文心一言：掌阅科技、蓝色光标、宇信科技、数据港、奥飞数据 3、Kimi：海天瑞声、中文在线、新致软件、深信服、华策影视 4、阶跃星辰：新华传媒、中广天择、云赛智联 5、其它：科华数据、万兴科技、润泽科技、亚康股份、思美传媒、阿尔特 风险提示 市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。 盈利预测与估值 资料来源：Wind、华西证券研究所 注：朗新科技（与通信联合覆盖）、金山办公（与中小盘联合覆盖）、指南针（与非银联合覆盖）。 正文目录 1.全球AI模型商业化提速4 2.全球AI模型商业化提速5 2.1海外AI大模型迭代频繁，落地速度满足预期5 2.2国内外大模型差距缩小，政策支持助力AI腾飞11 3.本周行情回顾15 3.1.行业周涨跌及成交情况15 3.2.个股周涨跌、成交及换手情况16 3.3.核心推荐标的行情跟踪17 3.4.整体估值情况18 4.本周重要公告汇总19 5.本周重要新闻汇总21 6.历史报告回顾28 7.风险提示30 图表目录 图1开源模型vs闭源模型5 图2GPT-4omini正式上架6 图3GPT-4omini与其他主流模型评估得分比较7 图4山姆奥特曼宣布GPT-4omini开放微调7 图5Claude3.5较前代智能化水平大幅提升8 图6Claude3.5与其他模型的性能基准比较9 图7ClaudeArtifacts功能演示9 图8MistralNeMo基础模型性能与其他小模型比较10 图9Tiktoken不同语言文本压缩率10 图10SuperCLUE基准：过去14个月国内外TOP模型11 图11国内外大模型SuperCLUE基准榜单12 图12智谱清言视频模型清影界面UI13 图13国际奥委会主席巴赫称赞云服务提供商阿里云14 图14奥运官博评价云转播技术媲美卫星转播14 图15申万一级行业指数涨跌幅（%）（本周）15 图16申万一级行业指数涨跌幅（%）（2023年初至今）16 图17计算机行业周平均日成交额（亿元）16 图18申万计算机行业周涨幅前五（%）（本周）17 图19申万计算机行业周跌幅前五（%）（本周）17 图20申万计算机行业日均成交额前五（亿元）17 图21申万计算机行业日均换手率涨幅前五（%）17 图22本周核心推荐标的行情18 图23申万计算机行业估值情况（2010年至今）18 1.全球AI模型商业化提速 一、海外AI大模型迭代频繁，落地速度满足预期 全球AI大模型的发展迅速，新一代模型的迭代频繁且落地速度超出预期。其中Anthropic公司推出的Claude3.5Sonnet模型在智能化和速度上取得了显著进步，树立了新的行业标杆。其在推理、知识和编码能力方面表现优异，尤其在视觉任务中展现了卓越的性能。与此同时，OpenAI发布了GPT-4omini模型，凭借其低廉的价格和高效的性能，意在通过价格战扩大AI应用的市场范围，降低人工智能的使用门槛值得关注的是，Meta公司发布的开源模型Llama3.1，通过多项基准测试超越了当前最先进的闭源模型，标志着开源大模型时代的到来。除了大模型市场的风起云涌，AI小模型也开始发力。MistralAI联合英伟达推出120亿参数的小模型MistralNeMo，为企业用户提供便携、隐私、低延迟需求的AI解决方案。这些发展显示了AI大模型技术的巨大潜力和激烈的市场竞争，开源模型的崛起更为未来的AI技术创新和应用提供了广阔的前景。 二、国内外大模型差距缩小，政策支持助力AI腾飞 据SuperCLUE《中文大模型基准测评2024年上半年报告》发布，阿里领衔、国内大模型飞速追赶。SuperCLUE发布上半年中文大模型通用能力测评，国内大模型通用能力与GPT-4o差距正在缩小，国内大模型由阿里Qwen2-72B领衔，通用能力已经超越GPT-4-Turbo 智谱AI发布AI生成视频模型清影，中国大模型独角兽打入文生视频赛道。据 《科创板日报》报道，7月26日智谱AICEO张鹏宣布，智谱清言正式上线AI生成视频模型清影，目前能够在30秒内生成6秒时长的视频。在目前国内三家200亿估值以上的大模型独角兽中，智谱AI是第一家推出文生视频模型的企业。 北京市发改委发布《北京市推动“人工智能+”行动计划（2024-2025年）》，政策助力大模型发展。于7月26日对外发布的《行动计划》确定了发展目标，2025 年底，本市将通过实施5个对标全球领先水平的标杆型应用工程、组织10个引领全 国的示范性应用项目、推广一批具有广泛应用前景的商业化应用成果，力争形成3到 5个先进可用、自主可控的基础大模型产品、100个优秀的行业大模型产品和1000个行业成功案例。 中国AI助力巴黎奥运会转播，国内AI实用化大迈步。根据环球时报，奥林匹克广播服务公司（OBS）和阿里云在法国巴黎举办的一场媒体活动中宣布，巴黎奥运会上将有超三分之二的直播信号基于阿里云向全球分发。巴黎奥运会预计11000小时的赛事直播画面，将通过阿里云向全球分发。阿里云将支撑史上最大规模的奥运转播，遍布全球的基础设施支撑奥运直播信号从巴黎传输到全球200多个国家和地区。 三、投资建议： 受益标的为国产大模型相关公司： 1、通义千问：创业黑马、卫宁健康、全志科技、恒生电子、润建股份、金桥信 息 2、文心一言：掌阅科技、蓝色光标、宇信科技、数据港、奥飞数据 3、Kimi：海天瑞声、中文在线、新致软件、深信服、华策影视 4、阶跃星辰：新华传媒、中广天择、云赛智联 5、其它：科华数据、万兴科技、润泽科技、亚康股份、思美传媒、阿尔特 2.全球AI模型商业化提速 2.1海外AI大模型迭代频繁，落地速度满足预期 （一）MetaAI大模型Llama3.1通过测试，开源大模型时代到来 就在北京时间7月23日晚间，Meta发布了最新的AI模型Llama3.1，其中参数规模最大的版本是Llama3.1-405B。扎克伯格称Llama3.1为“艺术的起点”，并表示该模型将与OpenAI和谷歌公司的大模型竞争。测试数据显示，MetaLlama3.1-405B在GSM8K等多项AI基准测试中超越了目前最先进的闭源模型OpenAIGPT-4o。这意味着，开源模型首次击败了当下最先进的闭源大模型。 图1开源模型vs闭源模型 资料来源：每日经济新闻，华西证券研究所 具体来说，Meta的Llama3.1-405B在多项测试中表现优于GPT-4o，包括IFEval、GSM8K、ARCChallenge和Nexus。然而，在一些MMLU测试和GPQA测试方面，Llama3.1仍然落后于GPT-4o。需要强调的是，这些基准测试反映的是Llama3.1基本模型的性能。其真正潜力可以通过指令调整来实现，指令调整过程有望显著提升模型的能力。预计即将推出的Llama3.1指令调整版本将会带来更好的结果 （二）GPT-4omini发布，OpenAI打响最强价格战 当地时间7月18日早晨，OpenAI宣布推出新的入门级人工智能模型GPT-4omini该模型比之前的GPT-4o更小、更便宜，主要面向低价位市场。GPT-4omini的API价格为输入15美分/百万Tokens，输出60美分/百万Tokens，具有12.8万个Tokens的上下文窗口，知识截止日期为2023年10月。 图2GPT-4omini正式上架 资料来源：OpenAI官网，华西证券研究所 根据OpenAI官网，GPT-4omini在大模型多任务语言理解（MMLU）测试中得分82%，略低于GPT-4o的88.7%，但高于其他同类小模型如Gemini1.5Flash（77.9%）和Claude3Haiku（73.8%）。与高价位的GPT-4o相比，GPT-4omini的价格便宜了96%-97%，比起GPT-3.5Turbo也便宜80%-90%。 OpenAI继续更新现有模型，以推动大模型成本下降：据财联社报道，OpenAI表示，从7月19日开始，公司将逐步向ChatGPT的免费/付费用户推送GPT-4omini，取代GPT-3.5Turbo的位置，企业用户将在7月22日这一周用上新产品。OpenAI期望通过GPT-4omini扩展人工智能的应用，使其更实惠。GPT-4omini在MMLU测试中的表现为82%，MGSM测试中为87%，MMMU测试中为59.4%，均超过GeminiFlash和Claude3Haiku，但低于GPT-4o。 图3GPT-4omini与其他主流模型评估得分比较 资料来源：OpenAI官网