2024H1业绩点评：业绩同比稳步增长，持续获得国际认证打开海外市场

威胜信息（688100.SH）2024H1业绩点评

威胜信息在2024上半年实现了稳健的业绩增长，营业收入和归母净利润分别同比增长20.76%和26.52%。关键亮点包括：

• 财务指标：预计2024-2026年的营业收入将分别达到30.24亿、39.50亿和50.79亿元，归母净利润则为6.67亿、8.33亿和10.42亿元。ROE、EPS、P/E和P/B也相应提升。

• 业绩稳健增长：得益于在手订单的持续充盈，公司业绩保持稳定增长态势。截至2024H1，公司在手订单总额达35.12亿元，同比增长17.00%，新增合同15亿元，显示市场需求强劲。

• 研发驱动：公司高度重视研发，2024H1研发费用增长至9959.96万元，研发人员占比超过50%，拥有强大的技术研发团队和众多专利与软件著作权，参与多项标准制定工作。

• 国际化布局：威胜信息积极开拓国际市场，通过设立和增资海外子公司，推动国际化战略。2024上半年国际收入增长93%，占比提升至18.5%，并获得多项国际产品认证，包括美国FCC认证、CE-RED认证、MID/OIML认证等。

• 盈利预测与评级：基于公司业绩稳健增长、研发投入持续加大、国际市场拓展效果良好，预测公司未来三年的营收和净利润将持续增长。维持“增持”评级，预计PE在21.3倍至17.1倍之间。

风险提示：行业竞争加剧、行业景气度不及预期、政策落地不及预期、技术创新进度不及预期等。