NATIONAL ELEC H二零二四年度年报

股份代号:213 二0二四年度年报 目录 页次 公司资料2 主席报告书3 管理层讨论与分析6 董事及高级管理层9 董事会报告书11 企业管治报告16 环境、社会及管治报告31 独立核数师报告32 综合损益表37 综合损益及其他全面收益表38 综合财务状况表39 综合权益变动表41 综合现金流量表42 综合财务报表附注44 本集团所持主要物业一览表136 财务摘要138 1NATIONALELECTRONICSHOLDINGSLIMITED 公司资料 执行董事 李源清 主席李本智 董事总经理李源巨 董事总经理李源初 卫光远 非执行董事 李源如 独立非执行董事 陈则杖陈国伟孙大为 PiusHo（于二零二四年三月二十六日获委任） 核数师 国卫会计师事务所有限公司 香港执业会计师 律师 孖士打律师行 公司秘书 黄锦基 主要银行 香港上海汇丰银行有限公司恒生银行有限公司 中国银行（香港）有限公司南洋商业银行有限公司上海商业银行有限公司富邦银行（香港）有限公司交通银行（香港）有限公司 中国工商银行（亚洲）有限公司渣打银行（香港）有限公司 注册办事处 ConyersCorporateServices(Bermuda)LimitedClarendonHouse,2ChurchStreet Hamilton,PembrokeHM11 Bermuda 主要办事处 香港中环 遮打道10号 太子大厦1218室 股票过户登记处 MUFGFundServices(Bermuda)LimitedTheBelvedereBuilding 69PittsBayRoadPembrokeHM08Bermuda 股票过户登记分处及转让办事处 卓佳标准有限公司香港 金钟夏悫道16号远东金融中心17楼 NATIONALELECTRONICSHOLDINGSLIMITED2 主席报告书 本人谨代表NationalElectronicsHoldingsLimited（“本公司”）董事（“董事”）组成之董事会（“董事会”）欣然宣布本公司及其附属公司（统称“本集团”）截至二零二四年三月三十一日止年度之业绩。 业绩 截至二零二四年三月三十一日止年度本集团股东应占经审核综合溢利为41,133,258港元（截至二零二三年三月三十一日止年度：48,869,383港元）。本公司截至二零二四年三月三十一日止年度之每股基本及摊薄盈利分别为每股4.5港仙及每股4.5港仙（截至二零二三年三月三十一日止年度：每股基本及摊薄盈利分别为每股5.2港仙及每股5.2港仙）。 末期股息 董事会建议派发截至二零二四年三月三十一日止年度之末期股息每股1.2港仙（截至二零二三年三月三十一日止年度：末期股息每股1.8港仙）。 业务回顾 手表制造及手表配件 于回顾期内，本集团的手表制造及手表配件贸易分部的营业额及利润率保持稳定。 本集团旗下混合用途发展项目88Queen第三期88South，园景露台的设计将为加拿大多伦多市中心繁华区域提供一处城市绿洲和休憩空间。 3NATIONALELECTRONICSHOLDINGSLIMITED 主席报告书 酒店营运 本集团的酒店业务表现理想，收入、入住率及房价均高于去年水平。 物业发展及投资 本集团位于香港浅水湾南湾坊1号的豪华住宅项目已获政府屋宇署发出占用许可证。 本集团位于加拿大多伦多88QueenStreetEast的第三期混合用途项目已封顶，外壳已大致上竣工。 本集团以有限合伙人身份于英国伦敦投资位于100GeorgeStreet,Marylebone的全新豪华住宅发展项目，提供41个具备世界级设施的超豪华单位。项目已经推出市场，预期于来年交付。 NATIONALELECTRONICSHOLDINGSLIMITED4 主席报告书 前景 手表制造及手表配件 由于全球（尤其是美国）延迟减息，本集团的手表制造及手表配件业务预期将继续面临挑战。 酒店营运 本集团的精品酒店业务有望保持表现，并吸引更多不同类型的住客。 物业发展及投资 本集团位于浅水湾南湾坊1号的豪华住宅项目，由国际知名设计师设计的示范单位已展开室内装修工程。本集团位于加拿大多伦多88QueenStreetEast的混合用途项目的室内工程进展顺利。 最后，本人谨代表董事会感谢全体员工在这艰难时期尽忠职守、努力不懈。 李源清 主席 香港，二零二四年六月二十八日 5NATIONALELECTRONICSHOLDINGSLIMITED NATIONALELECTRONICSHOLDINGSLIMITED6 企业策略 本集团之长期目标及策略为通过核心业务及营运之稳定增长，以及透过开拓投资新机会形成可持续的增长，致力为股东创造最大价值。 本集团之手表制造及手表配件贸易分部继续专注于传统手表产品，同时探索新技术的发展，包括智能、配对及混合式手表。 本集团之物业发展及投资分部继续致力兴建品质优良、匠心独运之项目。本集团进行了广泛研究，以将本集团之销售及开发专业知识扩展至不同地域市场，并不断寻找投资机会。 本集团之酒店营运分部旨在为每位客户提供最优质顶级酒店管理服务。 本集团即将推出崭新混合智能手表系列，简洁的现代设计重新塑造经典造型，以最先进智能科技展示历久不衰的标志性设计。 混合型智能手表的配套应用程序最新版本设有同时连接多只手表的增强功能，并具有多种语言功能，提升用户体验。 管理层讨论与分析 业务回顾 截至二零二四年三月三十一日止财政年度，本集团之除税前溢利下跌36%至约42,000,000港元。年内市场利率急剧上升导致财务支出增加73,000,000港元，对本集团溢利造成不利影响。 手表制造及手表配件 于回顾年度，在当前市场复苏缓慢的情况下，本集团的手表制造及贸易分部的销售额及溢利依然稳定。 物业发展及投资 于回顾年度，本集团之投资物业公平价值录得约223,000,000港元（二零二三年：299,000,000港元）的增长。 酒店营运 由于本集团继续把握商务及消闲旅客重新访港的机遇，本集团之酒店业务分部溢利增长73%至约74,000,000港元。 财务回顾 流动资金及财政资源 于二零二四年三月三十一日，本集团之借贷总额约为4,929,000,000港元（二零二三年：4,847,000,000港元），较去年度增加约82,000,000港元。借贷偿还期为20年，其中约1,521,000,000港元须于一年内偿还，约3,258,000,000港元须于二至五年内偿还及约150,000,000港元须于五年后偿还。 于年结日，本集团之资本负债比率为1.34（二零二三年：1.37），乃按本集团之长期借贷约3,408,000,000港元（二零二三年：3,482,000,000港元）与股东资金约2,549,000,000港元（二零二三年：2,545,000,000港元）计算得出。 于二零二四年三月三十一日，本集团之银行结存及现金总额约为475,000,000港元（二零二三年：852,000,000港元）。 如过往年度，本集团拥有合理水平之现金资源及备用信贷额，提供足够之流动资金以应付其承担额及营运资金需要。 库务政策 于二零二四年三月三十一日，本集团之借贷中75%为港元，22%为加元，2%为英镑及1%为日圆及美元。于二零二四年三月三十一日，本集团之银行结存及现金中43%为美元，43%为港元，11%为加元，1%为日圆，1%为人民币及1%为其他。 本集团所有借贷均为浮息借贷。本集团将审慎监察其外汇及利率风险，并在有需要时采用远期合约及利率掉期等财务工具。 未来重大投资计划 本集团目前并无其他重大投资计划。任何收购将以本集团之内部资源及银行借贷支付。 资产抵押 于二零二四年三月三十一日，本集团约7,417,000,000港元（二零二三年：6,798,000,000港元）之若干物业及定期存款已作为本集团银行融资之抵押。 雇员 于二零二四年三月三十一日，本集团于香港、中华人民共和国（“中国”）及其他海外国家共约有210名雇员。年内之职员成本包括董事酬金约101,000,000港元（二零二三年：110,000,000港元）。薪酬乃参考市场水平及有关员工之资历厘定。薪金每年予以检讨，并视乎个人表现及本集团之盈利能力酌情发放花红。 董事及高级管理层 执行董事 李源清先生，77岁，为本集团之主席。彼于美国及加拿大接受大学教育。彼最初于家族之手表业务累积手表业之有关经验，其后成为本集团之共同创办人。彼于三十二年前创立本集团之地产物业分部，自此一直负责整个地产物业分部之管理。 李本智先生，44岁，为本集团之董事总经理之一。彼于哈佛大学毕业，并获取经济荣誉文学士学位。彼于二零零五年七月加入本集团，负责监督手表零件贸易部门、物业发展及投资部门以及酒店管理部门之整体营运事宜。彼亦为香港钟表业总会之永远名誉会董。加入本集团前，彼曾于纽约摩根大通担任投资银行家。 李源巨先生，70岁，为本集团之董事总经理之一。彼于一九七六年加入本集团，现负责监督本集团行政、手表零件买卖及外国供应商之物料供应事宜。 李源初先生，66岁，为本集团之执行董事。彼于一九八一年加入本集团，现负责监督本集团在香港之物业发展。 卫光远先生M.Sc.，77岁，为松下钟表电子有限公司之总裁兼执行董事。彼于一九七六年加入本集团，现负责其手表制造业务及其他电子产品业务。 非执行董事 李源如女士，64岁，于二零零四年九月加入本集团之前未曾于本公司或其附属公司担任任何职位。李源如女士为本公司董事总经理李源巨先生及本公司执行董事李源初先生之胞妹。彼亦为本公司主席李源清先生之堂妹及本公司董事总经理李本智先生之姑母。 董事及高级管理层 独立非执行董事 陈则杖先生，76岁，自二零零四年起出任本公司独立非执行董事。彼亦为本公司提名委员会之主席及薪酬委员会之成员。陈则杖先生乃罗兵咸永道会计师事务所之退休合伙人，曾于罗兵咸永道会计师事务所服务三十三年，服务范围遍及加拿大、香港及中国大陆。彼带来众多不同行业（包括房地产行业）解决复杂商务事宜之丰富经验。彼曾于加拿大工作二十年，对加拿大商务事宜相当熟悉。彼于二零零四年至二零一七年期间曾出任六间其他上市公司或受规管公司之独立董事。彼为本集团带来风险管理方面事宜之丰富经验。 陈国伟先生，65岁，自二零零五年四月起出任本公司之独立非执行董事。彼为本公司审核及风险管理委员会之主席及薪酬委员会及提名委员会之成员。陈国伟先生为香港证券专业学会及澳洲会计师公会之会员。彼现为勤达顾问有限公司之董事。彼亦为兴业控股有限公司（前称中国兴业控股有限公司）（股份代号：0132）、太兴置业有限公司（股份代号：0277）及华人置业集团（股份代号：0127）之独立非执行董事；于二零零五年十一月十八日至二零二二年八月三十日期间，为远东发展有限公司（股份代号：0035）之独立非执行董事，上述所有公司之股份均在香港联合交易所有限公司上市。陈国伟先生为本集团带来财务申报、企业管治及内部监控方面之丰富经验。 孙大为先生，65岁，于二零二二年二月获委任为本公司之独立非执行董事。彼为薪酬委员会之主席及审核及风险管理委员会及提名委员会之成员。彼于一九八一年取得加拿大西安大略大学工商管理（荣誉）学士学位。彼自一九八一年起一直担任SunInternationalLimited、新达贸易有限公司、新达代理有限公司及星晨集团有限公司执行董事。彼于一九八八年至二零零七年及二零一二年至二零一六年担任香港贸易发展局钟表业咨询委员会委员。彼于一九九一年担任香港国际钟表展联席主席。孙先生于一九九一年至一九九二年担任香港钟表业总会主席。彼亦于一九九二年至一九九四年、一九九六年至一九九八年及二零零二年至二零零四年担任香港钟表入口商会会长。彼于一九九二年至二零一二年担任香港零售管理协会执行委员会成员。彼自二零零八年起担任中国钟表协会董事。彼