NATIONAL ELEC H二零二三年度年报

股份代号:213 二0二三年度年报 目录 页次 公司资料2 主席报告书3 管理层讨论与分析6 董事及高级管理层9 董事会报告书11 企业管治报告16 环境、社会及管治报告25 独立核数师报告26 综合损益表31 综合损益及其他全面收益表32 综合财务状况表33 综合权益变动表35 综合现金流量表36 综合财务报表附注38 本集团所持主要物业一览表126 财务摘要128 1NATIONALELECTRONICSHOLDINGSLIMITED 公司资料 执行董事 李源清 主席李本智 董事总经理李源巨 董事总经理李源初 卫光远 非执行董事 李源如 独立非执行董事 陈则杖陈国伟孙大为 核数师 国卫会计师事务所有限公司 香港执业会计师 律师 孖士打律师行 公司秘书 黄锦基 主要银行 香港上海汇丰银行有限公司恒生银行有限公司 中国工商银行（亚洲）有限公司中国银行（香港）有限公司 渣打银行（香港）有限公司南洋商业银行有限公司上海商业银行有限公司富邦银行（香港）有限公司交通银行（香港）有限公司 注册办事处 ConyersCorporateServices(Bermuda)LimitedClarendonHouse,2ChurchStreet Hamilton,PembrokeHM11 Bermuda 主要办事处 香港中环 毕打街11号置地广场 告罗士打大厦3201室 股票过户登记处 MUFGFundServices(Bermuda)LimitedTheBelvedereBuilding 69PittsBayRoadPembrokeHM08Bermuda 股票过户登记分处及转让办事处 卓佳标准有限公司香港 金钟夏悫道16号远东金融中心17楼 NATIONALELECTRONICSHOLDINGSLIMITED2 主席报告书 本人谨代表NationalElectronicsHoldingsLimited（“本公司”）董事（“董事”）组成之董事会（“董事会”）欣然宣布本公司及其附属公司（统称“本集团”）截至二零二三年三月三十一日止年度之业绩。 业绩 截至二零二三年三月三十一日止年度本集团股东应占经审核综合溢利为48,869,383港元（截至二零二二年三月三十一日止年度：91,356,972港元）。本公司截至二零二三年三月三十一日止年度之每股基本及摊薄盈利分别为每股5.2港仙及每股5.2港仙（截至二零二二年三月三十一日止年度：每股基本及摊薄盈利分别为每股9.5港仙及每股9.5港仙）。 末期股息 董事会建议派发截至二零二三年三月三十一日止年度之末期股息每股1.8港仙（截至二零二二年三月三十一日止年度：末期股息每股3.0港仙）。 业务回顾 手表制造及手表配件 于回顾期内，本集团的手表制造及手表配件贸易分部的营业额录得下跌而利润率则维持。 本集团位于加拿大多伦多的大型商住发展项目88Queen第三期88South标准单位设计图。 3NATIONALELECTRONICSHOLDINGSLIMITED 主席报告书 酒店营运 本集团的酒店业务表现进一步改善，收入、入住率及房价均较去年为佳。 物业发展及投资 本集团位于香港浅水湾南湾坊1号的豪华住宅项目已封顶，外墙及内部建筑工程进展良好。 本集团位于加拿大多伦多88QueenStreetEast的第三期住宅公寓的地面以上建筑工程进展顺利，并按计划进行。平台工程已完成，现正在进行大楼工程。 本集团精品酒店ThePutman崭新单层式双卧室套房雅致之一隅。 NATIONALELECTRONICSHOLDINGSLIMITED4 主席报告书 前景 手表制造及手表配件 于过往一年，多个国家之加息令消费者需求以及香港出口减弱。此经济环境持续对本集团的手表制造及手表配件业务构成挑战。 酒店营运 由于商务及消闲访港旅客不断增加，本集团的设计师精品酒店前景向好，本集团拟掌握机遇进一步提高房价。 物业发展及投资 本集团已聘请国际知名设计师负责浅水湾南湾坊1号的豪华住宅项目示范单位的室内设计。 本集团位于加拿大多伦多88QueenStreetEast之混合用途项目的大楼预计将于今年稍后时间封顶，并于二零二四年竣工。 本集团预期通胀及利率将持续高企，且较预期为长。本集团对未来投资将采取保守态度。最后，本人谨代表董事会感谢全体员工在这艰难时期尽忠职守、努力不懈。 李源清 主席 香港，二零二三年六月二十七日 5NATIONALELECTRONICSHOLDINGSLIMITED NATIONALELECTRONICSHOLDINGSLIMITED6 企业策略 本集团之长期目标及策略为通过核心业务及营运之稳定增长，以及透过开拓投资新机会形成可持续的增长，致力为股东创造最大价值。 本集团之手表制造及手表配件贸易分部继续专注于传统手表产品，同时探索新技术的发展，包括智能、配对及混合式手表。 本集团之物业发展及投资分部继续致力兴建品质优良、匠心独运之项目。本集团进行了广泛研究，以将本集团之销售及开发专业知识扩展至不同地域市场，并不断寻找投资机会。 本集团之酒店营运分部旨在为每位客户提供最优质顶级酒店管理服务。 本集团生产的混合智能手表系列，具有传统机械表盘配备连接手机通知及先进传感器的特点，可以监测心跳及心律、呼吸、睡眠、压力以及运动表现。 手表采用优质材料制成，包括SUS316不锈钢表壳及表圈、蓝宝石水晶玻璃及意大利真皮表带，防水等级为5ATM。 配套应用程序可在Android和iOS系统中使用，经长期分析及校准的资料可提供个人特定建议。 管理层讨论与分析 业务回顾 截至二零二三年三月三十一日止财政年度，本集团之除税前溢利下跌22%至约65,000,000港元。本集团溢利下跌主要归因于金融市场动荡。 环球利率大幅上升，导致财务支出较过往财政年度增加约65,000,000港元。美元兑大部分外币升值亦对本集团的海外投资在汇兑上造成负面影响。 此外，受第五波新型冠状病毒疫情影响，加上香港疫后与全球各地通关滞后，香港地产市况依然极为严峻。于过往财政年度，本集团因出售其位于香港大潭道45号合营住宅发展项目的三幢别墅而获利，而该发展项目于回顾年度并无录得出售。 手表制造及手表配件 于回顾年度，由于在艰难金融环境下需求依然收缩，本集团的手表制造及贸易分部录得轻微溢利下跌。 物业发展及投资 于回顾年度，随着地产市场气氛在中国及海外国家重新开关后回升，本集团之投资物业公平值录得约299,000,000 港元（二零二二年：135,000,000港元）的增长。 酒店营运 由于本集团继续把握商务及消闲旅客重新访港的机遇，本集团之酒店业务分部溢利增长73%至约43,000,000港元。 财务回顾 流动资金及财政资源 于二零二三年三月三十一日，本集团之借贷总额约为4,847,000,000港元（二零二二年：4,620,000,000港元），较去年度增加约227,000,000港元。借贷偿还期为30年，其中约1,365,000,000港元须于一年内偿还，约3,272,000,000港元须于二至五年内偿还及约210,000,000港元须于五年后偿还。 于年结日，本集团之资本负债比率为1.37（二零二二年：1.25），乃按本集团之长期借贷约3,482,000,000港元（二零二二年：3,281,000,000港元）与股东资金约2,545,000,000港元（二零二二年：2,615,000,000港元）计算得出。 于二零二三年三月三十一日，本集团之银行结存及现金总额约为852,000,000港元（二零二二年：1,100,000,000港元）。 如过往年度，本集团拥有合理水平之现金资源及备用信贷额，提供足够之流动资金以应付其承担额及营运资金需要。 库务政策 于二零二三年三月三十一日，本集团之借贷中84%为港元，13%为加元，1%为英镑，1%为日圆及1%为美元。于二零二三年三月三十一日，本集团之银行结存及现金中44%为美元，31%为港元，13%为加元，5%为日圆，5%为人民币及2%为其他。 本集团所有借贷均为浮息借贷。本集团将审慎监察其外汇及利率风险，并在有需要时采用远期合约及利率掉期等财务工具。 未来重大投资计划 本集团目前并无其他重大投资计划。任何收购将以本集团之内部资源及银行借贷支付。 资产抵押 于二零二三年三月三十一日，本集团约6,798,000,000港元（二零二二年：6,058,000,000港元）之若干物业及定期存款已作为本集团银行融资之抵押。 雇员 于二零二三年三月三十一日，本集团于香港、中华人民共和国（“中国”）及其他海外国家共约有250名雇员。年内之职员成本包括董事酬金约110,000,000港元（二零二二年：103,000,000港元）。薪酬乃参考市场水平及有关员工之资历厘定。薪金每年予以检讨，并视乎个人表现及本集团之盈利能力酌情发放花红。 董事及高级管理层 执行董事 李源清先生，76岁，为本集团之主席。彼于美国及加拿大接受大学教育。彼最初于家族之手表业务累积手表业之有关经验，其后成为本集团之共同创办人。彼于三十一年前创立本集团之地产物业分部，自此一直负责整个地产物业分部之管理。 李本智先生，43岁，为本集团之董事总经理之一。彼于哈佛大学毕业，并获取经济荣誉文学士学位。彼于二零零五年七月加入本集团，负责监督手表零件贸易部门、物业发展及投资部门以及酒店管理部门之整体营运事宜。彼亦为香港钟表业总会之永远名誉会董。加入本集团前，彼曾于纽约摩根大通担任投资银行家。 李源巨先生，69岁，为本集团之董事总经理之一。彼于一九七六年加入本集团，现负责监督本集团行政、手表零件买卖及外国供应商之物料供应事宜。 李源初先生，65岁，为本集团之执行董事。彼于一九八一年加入本集团，现负责监督本集团在香港之物业发展。 卫光远先生M.Sc.，76岁，为松下钟表电子有限公司之总裁兼执行董事。彼于一九七六年加入本集团，现负责其手表制造业务及其他电子产品业务。 非执行董事 李源如女士，63岁，于二零零四年九月加入本集团之前未曾于本公司或其附属公司担任任何职位。李源如女士为本公司董事总经理李源巨先生及本公司执行董事李源初先生之胞妹。彼亦为本公司主席李源清先生之堂妹及本公司董事总经理李本智先生之姑母。 董事及高级管理层 独立非执行董事 陈则杖先生，75岁，自二零零四年起出任本公司独立非执行董事。彼亦为本公司提名委员会之主席、审核及风险管理委员会及薪酬委员会之成员。陈则杖先生乃罗兵咸永道会计师事务所之退休合伙人，曾于罗兵咸永道会计师事务所服务三十三年，服务范围遍及加拿大、香港及中国大陆。彼带来众多不同行业（包括房地产行业）解决复杂商务事宜之丰富经验。彼曾于加拿大工作二十年，对加拿大商务事宜相当熟悉。彼于二零零四年至二零一七年期间曾出任六间其他上市公司或受规管公司之独立董事。彼为本集团带来风险管理方面事宜之丰富经验。 陈国伟先生，64岁，自二零零五年四月起出任本公司之独立非执行董事。彼为本公司审核及风险管理委员会之主席及薪酬委员会及提名委员会之成员。陈国伟先生为香港证券专业学会及澳洲会计师公会之会员。彼现为勤达顾问有限公司之董事。彼亦为中国兴业控股有限公司（股份代号：0132）、太兴置业有限公司（股份代号：0277）及华人置业集团（股份代号：0127）之独立非执行董事；于二零零五年十一月十八日至二零二二年八月三十日期间，为远东发展有限公司（股份代号：0035）之独立非执行董事，上述所有公司之股份均在香港联合交易所有限公司上市。陈国伟先生为本集团带来财务申报、企业管治及内部监控方面之丰富经验。 孙大为先生，64岁，以委任书方式获委任为本公司之独立非执行董事，初步任期为三年，自二零二二年二月十七日起生效。彼为薪酬委员会之主席及审核及风险管理委员会及提名委员会之成员。彼于一九八一年取