新能源周报（第97期）：龙头引领产业链突破，风机有望底部反转

新能源行业周报概览

主要行业动态与投资建议

新能源汽车：

• 宁德时代：2024年半年报显示，公司盈利能力保持强劲，出货量显著增长，海外和国内产能建设加速，单位毛利趋于稳定。海外储能业务和新市场拓展表现出色。
• 特斯拉：智能化进程加速，FSD有望年内在中国和欧盟获得批准，并计划推出新款机器人产品。算力方面，特斯拉加强了内部超算能力。

光伏：

• 光伏行业：去库存进程加速，预计8、9月终端排产将持续增长，产业链报价有望反弹。多环节产能出清接近尾声。BC电池技术壁垒强化，产能出海助力市场开拓。
• 龙头企业：福斯特在胶膜环节表现出色，预计市占率有望上升，成本与订单优势显现。隆基绿能HPBC 2.0技术有望提升效率，降低生产成本。

风电：

• 风机招标量：2024年上半年达到62.48GW，同比增长83.94%，其中陆上风机招标量增长尤为显著。
• 价格走势：陆上风机价格呈现企稳趋势，海上风机价格预计仍有下降空间。头部风机企业毛利率已开始回升。

投资建议

• 宁德时代、特斯拉：看好其在全球市场的领先地位和技术创新能力。
• 光伏企业：推荐具有成本控制优势和技术创新的龙头企业，如隆基绿能、晶科能源等。
• 风电企业：关注整机厂商和海缆供应商，如运达股份、东方电缆等。

风险提示

• 下游需求不确定性：市场对新能源汽车、光伏、风电等行业的长期需求存在不确定性。
• 行业竞争加剧：技术进步和新玩家加入可能导致市场竞争加剧。
• 技术进步不及预期：新技术研发进度可能影响行业整体发展速度。