NIQ 2024中期展望，包装饮料的趋势与机遇

©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved. 包装饮料的趋势与机遇 上半年中国经济回升向好，内外需都在修复，投资也有复苏暖意。 +5.0% .国内生产总值24年二季度同比（Q1+5.3%） +3.6% 24年1-6月 出口总值同比 (23年-4.6%) +3.9% 24年1-6月 固定资产投资额同比 (23年+3.0%) +3.7% 24年1-6月同比社会消费品零售额(23年+7.2%) 数据来源:国家统计局 基础设施和制造业投资 分别增长5.4%和9.5% ©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved. 2 但中国消费者对大环境仍趋谨慎保守，消费信心不足。 消费者信心指数 86.4 94.9 121.5 |中国消费者未来6个月最关注的问题（24年调研结果） 经济下行食品价格上涨工作保障 35% +5%vs23年中 21% -1%vs23年中 17% -2%vs23年中 MayMarJan'24NovSepJulMayMarJan'23NovSepJulMayMarJan'22 “经济周期的下行区间,总是比上行区间更为凸显,因为恐惧是一种比贪婪更有力量的情绪” ——格林斯潘《繁荣与衰退》 ©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved. 数据来源:尼尔森IQ2024中国消费者洞察与展望报告3 企业需面对存量及供过于求环境下的经营破局。 人口自然增长率(‰)供需两端趋势 7.7 6.76.96.7 4.6 4.0 3.53.5 -0.6-1.5 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Feb23 MarAprMayJunJulAugSepOctNovDecFeb24 MarApr May 商品零售累计同比增速 制造业工业增加值累计同比增速 ©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved. 数据来源:国家统计局 中国消费者既要又要，未来对经营策略考验是多重的。 79% 你曾采取过哪些策略来管理支出？ 65%64%63% 86%受访者为适应新的财务状况及市场现状，改变了他们的购物方式 45%42% 寻找 更低价格 降低 整体开支 转换 渠道/商店 转换 品牌/产品 改变 包装规格 理性 贵有所值50% 物美价廉11% 考虑需要 可以用更低价格买更高端产品消费者愿意为其付出溢价 中国线下快消品市场主旋律 仍以品类性能提升驱动价格增长 消费者对更高溢价属性接受度有所下降，价格敏感度提升 品类均价提升，但消费者对更高端产品认可度下降 ©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved. 价格刺客15% 回归理性24% 数据来源:尼尔森IQ零售研究数据&2024中国消费者洞察与展望报告 对健康关注日渐体现在产品选择上。 维持或改善身体健康状态为退休或投资攒钱优先爱好和休闲娱乐活动 以下哪个选项对你目前的生活状态影响最大？ 38%32%22% 827874737063 非常愿意+愿意 选择对健康有益的产品 尝试对健康有帮助的新品 尝试/增加维他命和营养补充品的摄入 尝试/增加精神健康锻炼或摄入缓解压力的产品 选择可持续产品或服务 选择对体重管理有帮助的产品 数据来源:尼尔森IQ2024中国消费者洞察与展望报告6 中国市场消费渠道持续分化，全渠道战略成为必须之路。 其他线下渠道 零食店&会员仓储店 同比增长同比下降 37% 25% 23% 21% 在线购物以获 去折扣/低价 使用APP等寻 在有会员积分 得更多优惠 商店购物 求更优的性价比 的商店购物 综合电商 (天猫,淘宝,京东等) 食杂店 便利店 拼多多 中国消费者省钱策略在重塑购物旅程 缺失的消费链路 则无法充分抓住终端机会 小型超市 超市 私域电商(微信小程序等) 大卖场兴趣电商(抖音、快手等) 28% 权衡最重要的产品属性 22% 关注必需品 18% 购买任何促销品牌 18% 购买更大包装 ©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved. 数据来源:尼尔森IQ全渠道监测零售研究数据&调研&2024中国消费者洞察与展望报告 -0.5% 同比增速 尼尔森IQ监测全渠道范围 2023年全年2024年1-5月 +4.3% 同比增速 快消品销额 vs 快消品销额 vs 包装饮料销额同比增速 +6.2% 包装饮料销额同比增速 +7.5% ©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved. 8 买方市场 消费者选择什么？ 消费多元化及疫情之后，食饮消费需求的根本性变化正推动饮料下一个周期的到来 ©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved. ©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved. 01 品类结构显著重塑 即饮茶品类 活跃品牌数 活跃单品数(K) 1.7 120 100 水溶C100销售额增长率 85 16.1 即饮茶 进入跑马圈地的内卷时代 72 11.4 0.9 单店单品数 1.2 76 12.7 1.1 74 12.3 1.4 13.8 83 80 60 40 20 0 -20 即饮茶不同铺货段品牌数 数值铺货 20192020202120222023 [0,10) 61 63 66 72 74 [10,50) 9 9 8 9 8 [50,70) 2 2 2 1 2 [70,+) 0 0 0 1 1 20192020202120222023 1801401006020-20-60 电解质饮料销售额增长率 成分党 等待下个风口 糖+水+很多很多维生素 ©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved. 11 药食同源·瓶子里的养生之道轻松生活·给生活充充电 PowerUp! 内 调大麦 理 薏米 5.8元/瓶 人参特殊饮食 31% 营养添加 37% 6.5元/瓶6.5元/瓶 GoRefreshing 枸杞状态激活 多样化 植物替代 红枣 5.8元/瓶 玉米须 27% 产品诉求7% 酸爽清爽清新 量身定制 放松镇静 7.9元/瓶 6.0元/瓶 6.5元/瓶 维生素 6.0元/瓶 烟酰胺 6.0元/瓶5.0元/瓶 花青素 养 外 肤 23% 16% Dopamine 缤纷休闲未来感低负担 数据来源:尼尔森IQ2023BASES调查结果；桌面研究 ©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.12 ©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved. 02 延展规格应对消费和场景分化 +101% +105% +72% +40% +213% 26.0 18.3 5.9 0.9 CSD RTDT Juice PWATER 3.2 FD 畅饮装是性价比 也是畅享的快乐plus +6%+34%+25% 4.31.3 4.7 5.7 1.65.9 7.6 7.0 6.4 11.3 55.7 54.9 19.0 14.5 多包&箱装 是外出聚会必备也是居家囤货首选 桶装 大！超大！是独乐乐不如众乐乐之选 4-9L+15% 10L++5164% +18% +27% +11% +32% +25% 1.9 CSD RTDT Juice PWATER FD 2.8 5.2 6.1 8.1 独属于包装水的增长点 细分规格之势下亦可觅得饮 料行业新增长点。 全国|饮料行业规格段分布 多连包&箱装 桶装4000ML&Above 超大瓶(2000-3999]ML 大瓶(1249-1999]ML 大即饮 (600-1249]ML 中瓶 (400-600]ML 小瓶 (0-400]ML 2019 2023 数据来源:尼尔森IQ零售研究2312期数据 销额占比：基于各个品类。销额增速：2023vs2019 ©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.14 ©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved. 03 回归核心要增量，向组合要效率 23年3000+新品数量中 月销破千万新品仅有6个（而21年有41个），达到百万级别的新品数则从228个下降至81个 24年上半年对应新品分别只有2个和36个 以长期主义驱动可持续的销量增长，而非单纯依赖产品升级带来的价格贡献。 全国线下渠道|饮料分品类销额增长拆解|2024上半年vsLY 销量贡献增长 价格贡献增长 包装饮料碳酸饮料功能饮料果汁包装水即饮茶亚洲传统饮料即饮咖啡 数据来源:尼尔森IQ零售研究2406期数据 ©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved. ©2023NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved. 04 渠道才是生存发展的核心 谢谢聆听 ©2024NielsenConsumerLLC.AllRightsReserved.19