皓天财经集团二零二四年度报告

目录 财务摘要2 公司资料4 主席报告6 本公司董事之履历11 董事会报告13 企业管治报告24 环境、社会及管治报告31 独立核数师报告36 综合损益及其他全面收入表42 综合财务状况表44 综合权益变动表46 综合现金流量表49 综合财务报表附注52 财务摘要 截至三月三十一日止年度 二零二零年港币千元 二零二一年 港币千元 二零二二年 港币千元 二零二三年 港币千元 二零二四年 港币千元 业绩收益 450,493 371,121 303,597 276,007 239,055 除税前利润（亏损） 95,082 135,248 (125,319) 32,037 (60,700) 税项 (19,408) (16,929) (3,604) (4,815) (5,800) 年内利润（亏损） 75,674 118,319 (128,923) 27,222 (66,500) 皓天财经集团控股有限公司2 财务摘要 于三月三十一日 二零二零年港币千元 二零二一年 港币千元 二零二二年 港币千元 二零二三年 港币千元 二零二四年 港币千元 资产及负债资产总额 1,899,324 2,004,674 1,548,781 1,612,127 1,577,881 负债总额 (414,939) (361,035) (157,632) (137,100) (120,636) 1,484,385 1,643,639 1,391,149 1,475,027 1,457,245 本公司拥有人应占权益 1,484,385 1,643,639 1,391,149 1,475,027 1,457,245 3二零二四年度报告 公司资料 董事会 执行董事 刘天倪（主席兼行政总裁） 刘琳（于二零二四年三月二十二日辞任）刘欣怡（于二零二四年三月二十二日获委任） 独立非执行董事 李灵修 林映融梁子荣 审核委员会梁子荣（主席）李灵修 林映融 提名及薪酬委员会 李灵修（主席）刘天倪 林映融梁子荣 公司秘书 李立菊 独立核数师 富睿玛泽会计师事务所有限公司 （前称中审众环（香港）会计师事务所有限公司） 执业会计师 香港湾仔港湾道18号 中环广场42楼 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司香港上海汇丰银行有限公司 中国建设银行（亚洲）股份有限公司 主要股份过户登记处 Suntera(Cayman)LimitedSuite3204,Unit2A,Block3BuildingD,P.O.Box1586 GardeniaCourt,CamanaBay GrandCaymanKY1-1110CaymanIslands 皓天财经集团控股有限公司4 公司资料 香港股份过户登记分处卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 总办事处兼主要营业地点 香港 皇后大道中99号中环中心9楼 注册办事处GrandPavilionHibiscusWay 802WestBayRoad P.O.Box31119 GrandCaymanKY1-1205CaymanIslands 股份代号 1260 公司网址 http://www.wsfg.hk 5二零二四年度报告 主席报告 各位股东： 本人谨代表皓天财经集团控股有限公司（“本公司”，连同其附属公司，统称“本集团”）之董事（“董事”）会（“董事会”）向各位股东提呈本集团截至二零二四年三月三十一日止年度之年度报告。 业绩 截至二零二四年三月三十一日止年度，本集团录得亏损约港币66.5百万元，而上一年度利润约为港币 27.2百万元。 末期股息 董事会不建议向本公司普通股持有人派付截至二零二四年三月三十一日止年度之末期股息（二零二三年：每股零港仙）。 业务回顾 概览 截至二零二四年三月三十一日止年度，本集团录得亏损约港币66.5百万元，而截至二零二三年三月三十一日止年度利润约为港币27.2百万元。本集团收益从截至二零二三年三月三十一日止年度之约港币276.0百万元减少至截至二零二四年三月三十一日止年度之约港币239.1百万元，减少约13.4%。 本集团的业务包括两个主要业务分部，即财经传讯服务分部和国际路演服务分部。 财经传讯服务分部 我们的财经传讯服务包括(i)专业财经公关服务；(ii)投资者关系服务；(iii)财经印刷服务；及(iv)资本市场品牌服务。截至二零二四年三月三十一日止年度，该业务分部之营业额约为港币235.4百万元（二零二三年：约港币276.0百万元），减少约14.7%。该业务分部的收益减少主要由于市场情绪疲弱及本地股市复苏乏力。该业务分部截至二零二四年三月三十一日止年度之利润约为港币78.0百万元（二零二三年：约港币86.6百万元），减少约9.9%。 皓天财经集团控股有限公司6 主席报告 国际路演服务分部 我们之国际路演服务包括协调、筹办和管理路演整体后勤安排，使我们的客户能够在路演期间专注于内容展示方面。截至二零二三年三月三十一日止年度，由于全球疫情，我们没有进行路演。随着中港边境于二零二三年一月八日重新开放，以及全球各地解除封锁措施，该业务分部开始恢复，录得营业额约港币3.7百万元（二零二三年：无）。截至二零二四年三月三十一日止年度，该业务分部的利润约为港币1.9百万元，而截至二零二三年三月三十一日止年度则亏损约港币25,000元。 除两个业务分部所产生的利润外，截至二零二四年三月三十一日止年度，本集团债券证券产生的利息收入约为港币5.3百万元（二零二三年：约港币16.5百万元）。本集团于终止确认╱出售债券证券等按公平值计入其他全面收入的债务工具录得亏损约港币53.0百万元（二零二三年：亏损约港币37.1百万元）。债券证券包括于香港联合交易所有限公司（“香港联交所”），新加坡交易所有限公司（“新交所”）或海外交易所上市的债券。截至二零二四年三月三十一日止年度，由于债券证券市值下跌，按公平值计入其他全面收入的债务工具公平值变动净亏损约港币32.4百万元（二零二三年：公平值变动净收益约港币52.7百万元），于其他全面收入中确认，并计入本集团储备。按公平值计入其他全面收入之多项债务工具的重组导致终止确认金融资产，并将之前在本集团储备中确认的累计亏损约港币47.9百万元重新分类至损益。截止本年度末，本集团对按公平值计入其他全面收入的债务工具以预期信贷亏损模式进行减值评估。根据评估结果，本集团于损益中确认与按公平值计入其他全面收入之债务工具有关的减值亏损约港币30.5百万元（二零二三年：约港币10.2百万元），此乃由于部分上市债券发行人的信用情况有所下降所致。 7二零二四年度报告 主席报告 财务回顾 流动资金及财务资源 本集团一般以内部产生之现金流量及香港及新加坡银行之银行融资额支持其营运所需。本集团财政健全，现金状况保持稳健。于二零二四年三月三十一日，本集团之银行结余及现金合共约达港币213.7百万元（二零二三年：约港币75.5百万元），而本集团定期存款合共约港币506.3百万元（二零二三年：约港币557.4百万元）。 本集团于二零二四年三月三十一日及二零二三年三月三十一日均无任何银行贷款及银行透支（扣除银行结余及现金），因此按本公司拥有人应占权益计算，本集团于二零二四年三月三十一日之净负债比率为0%（二零二三年：0%）。 汇率风险 本集团大部分交易均以港币、美元及人民币为单位。截至二零二四年三月三十一日，在现时之联系汇率制度下，港币兑美元之汇率较为稳定，因此本集团并未承受任何重大美元汇率风险。本集团现时并无实施人民币之对冲政策，但其管理层紧密监控有关风险，并会于有需要时考虑对冲有关风险。 资产抵押 于二零二四年三月三十一日，本集团已抵押持有的物业约港币525.4百万元（二零二三年三月三十一日：约港币547.9百万元）及投资性物业约港币26.0百万元（二零二三年三月三十一日：约港币26.8百万元）作取得银行信贷额度之担保。 或然负债 于二零二四年三月三十一日，本集团并无或然负债。 皓天财经集团控股有限公司8 主席报告 前景 于本财政年度，香港IPO市场仍然表现疲软。然而，在该年，香港实施了一系列的战略上市改革，其中包括引入第18C章，加强了香港对专业技术公司的吸引力。此外，香港还进行了创业板上市改革，旨在使创业板对大湾区内的高增长初创企业和中小企业更具吸引力，从而提供一个替代的筹资来源。二零二三年，香港还成为亚洲首家沙特阿拉伯交易所交易基金的所在地，加强了与中东地区的合作。虽然上述措施并未立即带来转机，但却扩大了香港IPO市场的影响力，增加了其吸引力。 展望二零二四年，随着美联储在二零二三年第三季度放缓加息步伐，市场预期二零二四年加息周期将结束，香港IPO活动正走向复苏。根据毕马威会计师事务所的一份报告，预计二零二四年香港将录得约80宗IPO，筹资额达到港币1,000亿元，使香港重新跻身全球IPO排名前五的行列。 在改革和投资者信心增强的推动下，香港IPO市场正蓄势待发。这些年里，本集团在香港IPO市场上一直保持相对稳定的市场份额，并将在市场反弹时充分利用该等新机遇。同时，本集团继续为数以百计的上市公司提供长期的专业服务。 雇员及薪酬政策 于二零二四年三月三十一日，本集团有204名全职员工。员工成本总额（包括董事酬金）约为港币45.5百万元（二零二三年：约港币53.5百万元）。薪酬组合一般乃参考市场条款及按个别员工表现制定。本集团一般每年检讨薪金一次，而花红（如有）则将按工作表现评估及其他相关因素厘定。本集团制定之员工福利计划包括强制性公积金计划、购股权计划及医疗保险。 暂停办理有关股东周年大会（“股东周年大会”）之股东登记手续 本公司将于二零二四年九月二十六日举行股东周年大会。本公司将于二零二四年九月二十三日起至二零二四年九月二十六日（包括首尾两天）止期间内暂停办理股东登记手续，期间概不会办理任何股份过户登记手续。如欲符合出席股东周年大会并于会上投票之资格，务请不迟于二零二四年九月二十日下午四时三十分将所有过户文件连同有关股票送交本公司之香港股份过户登记分处卓佳证券登记有限公司，地址为香港夏悫道16号远东金融中心17楼。 9二零二四年度报告 主席报告 报告期后事项 截至二零二四年三月三十一日止年度后及直至本报告日期，概无发生重大事项。 买卖或赎回本公司上市证券 截至二零二四年三月三十一日止年度，本公司或其任何附属公司概无购买、出售或赎回任何本公司上市证券。 致谢 本人藉此机会，谨代表董事会对全体员工为本集团之竭诚效力、尽忠职守，以及对各位客户、供应商、业务伙伴及股东多年来之一贯支持致以衷心谢意。 刘天倪 主席 香港，二零二四年七月二十六日 皓天财经集团控股有限公司10 本公司董事之履历 执行董事 刘天倪先生（“刘先生”），60岁，为本公司之主席兼行政总裁，自二零一一年一月起担任执行董事，同时为本集团旗下所有附属公司之董事。刘先生主要负责开拓新业务领域及制订本集团发展目标及策略。刘先生于金融投资行业拥有逾三十年经验。他于一九九零年取得北京师范大学理学硕士学位。刘先生是香港选举委员会委员、香港中企协上市公司委员会理事长、重庆市政协香港委员以及香港岛联合会会长。刘先生自二零一一年五月起担任庆铃汽车股份有限公司（股份代号：1122）之独立非执行董事，其股份于香港联交所主板上市。此外，刘先生为本公司主要股东SapphireStarInvestmentsLimited之唯一董事，并持有其全部已发行股本之51%。 刘琳女士（“刘女士”），49岁，自二零一五年十月二十日起获委任为皓天财经集团控股有限公司执行董事。刘女士曾在普华永道工作，彼为私募股权投资、债权投资以及股票市场投资方面搭建风险管理体系之专家，并曾参与国有商业银行及国有政策性银行之多项咨询工作，当中包括根据中国银行业监督管理委员会就巴塞尔资本协定的合规要求，从风险识别、风险评估以及风险缓释方面建构风险管理架构。刘女士于芝加哥伊