电力设备行业周报：美国大储延续高增态势，以旧换新有望激发终端需求

根据提供的研报内容，可以总结如下：

主要观点

储能

• 美国大储高景气度持续：美国大储市场在6月新增并网量达到1.2GW，同比增长37%，环比增长15%。并网需求在下半年至2025年期间保持高增长，预期并网量上调。国产IGBT和大功率产品的导入对冲了产业链的降价影响，特别关注PCS环节，因为其量增价稳、盈利能力稳定。
• 中国储能市场活跃：国内H1储能PCS出货量达到24GW，全年预计52GW。IGBT国产化率提升至50%和40%，支撑了PCS环节的盈利水平。

电力设备

• 特高压项目进展：国家电网特高压设备第三批招标公示金额高达73.63亿元，环比增长779%。甘肃-浙江±800千伏特高压直流工程项目获得国家发改委核准，采用柔性直流技术，涉及多省，总投资约353亿元。
• 特高压建设推进：特高压项目稳步落地，重点关注主网特高压和配网信息化方向。

电动车

• 以旧换新政策：出台新的电动车以旧换新政策，刺激力度加大，预期能激发终端需求。碳酸锂价格触底，锂电行业景气度提升，建议关注高盈利底公司。

风电

• 装机量持续增长：2024年前5个月国内风电装机量19.76GW，同比增长21%。海风项目进入旺季，整机招标价格企稳，随着交付价格回升，毛利率有望改善，重点关注海风电缆、塔筒和风电整机环节。

光伏

• 产业链价格稳定：光伏产业链价格近2个月接近止跌，基本面处于底部区间。关注逆变器、一体化组件、电池片等环节的盈利情况。

人形机器人

• 产业链深化：人形机器人指数下跌，但布局有望进入特斯拉机器人产业链的Tier1厂商，如拓普集团、三花智控等值得关注。

新技术

• 长三角合作：长三角区域合作办公室发布三年行动计划，聚焦低空基建、整机及运营链，关注低空产业的发展机会。

氢能

• 集群建设加速：内蒙古构建“一区六基地”氢能产业集群，西安推动氢燃料电池重卡和新型客车的应用，氢能产业加速发展，关注制氢、储运等环节。

风险提示

• 新能源汽车发展不及预期
• 技术颠覆性突破
• 产品价格下降超出预期
• 产能扩张和产品开发不及预期
• 原材料价格波动

行业概览

• 产业链价格变化：关注钴、镍、锂盐等原材料的价格变动。
• 产业链产销数据：监测新能源汽车、电池、储能设备的产量和装机量。

结论

报告强调了储能市场的高增长态势，尤其是美国大储和中国储能市场的活跃表现，以及电力设备领域特高压项目的进展。同时，报告提到了电动车市场的以旧换新政策、风电和光伏行业的价格稳定趋势、人形机器人的产业链深化、新技术领域的低空产业合作，以及氢能产业的集群建设和加速发展。最后，报告列出了行业面临的风险因素，并提供了行业概览的数据支持，以便投资者全面了解市场动态。