资讯早班车

资讯早班车-2024-07-26一、宏观数据速览 发布日期 指标日期 指标名称 单位 当期值 上期值 去年同期值 20240715 2024/06 GDP:不变价:当季同比 % 4.70 5.30 6.30 20240630 2024/06 制造业PMI % 49.50 49.50 49.00 20240630 2024/06 非制造业PMI:商务活动 % 50.50 51.10 53.20 20240701 2024/06 财新PMI:制造业 % 51.80 51.70 50.50 20240703 2024/06 财新PMI:服务业经营活动指数 % 51.20 54.00 53.90 20240712 2024/06 社会融资规模增量:当月值 亿元 32999.00 20623.00 42265.00 20240712 2024/06 M0(流通中的现金):同比 % 11.70 11.70 9.80 20240712 2024/06 M1(货币):同比 % -5.00 -4.20 3.10 20240712 2024/06 M2(货币和准货币):同比 % 6.20 7.00 11.30 20240712 2024/06 金融机构:人民币贷款:当月新增 亿元 21300.00 9500.00 30500.00 20240710 2024/06 CPI:当月同比 % 0.20 0.30 0.00 20240710 2024/06 PPI:当月同比 % -0.80 -1.40 -5.40 20240715 2024/06 固定资产投资(不含农户)完成额:累计同比 % 3.90 4.00 3.80 20240715 2024/06 社会消费品零售总额:累计同比 % 3.70 4.10 8.20 20240712 2024/06 出口总值:当月同比 % 8.60 7.60 -12.38 20240712 2024/06 进口总值:当月同比 % -2.30 1.80 -7.08 二、商品投资参考 综合 1、央行罕见月末增开MLF，利率下调20个基点。7月25日，央行以利率招 标方式开展2000亿元MLF操作，中标利率2.30%，较前次下调20个基点，自 2023年8月以来首次下调。这是央行月内第二次开展MLF操作。同时，央行 开展了2351亿元逆回购操作。接近央行人士表示，此次增开MLF操作，表明央行保持流动性合理充裕，巩固经济回升向好的态度坚决，同时也表明MLF利率对LPR的参考作用正在逐步减弱。而MLF明确采用利率招标方式，中标利率将更好反映市场利率情况。在MLF操作时点调整过渡期内，金融机构需更加关注月中流动性情况。 2、人民币对美元昨日突然大涨，在岸、离岸人民币对美元一度双双逼近7.2 关口，涨幅超600个基点，随后有所回落。分析人士认为，人民币突然大爆发主要有三大原因，一是近日央行开始连续降息，外围市场可能已经开始酝酿国内经济走强的预期。二是最近日元开始接连走强，而最近半年日元和人民币之间的联动较为密切。三是最近美元持续走弱。昨日在岸人民币对美元16:30收盘报7.2203，较上一交易日上涨557个基点，夜盘收报7.2450；人民币对美元中间价报7.1321，调升37个基点。 3、国家发改委、财政部正式出台文件，安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新。在设备更新方面，将支持范围扩大到能源电力、老旧电梯等领域。在消费品以旧换新方面，将个人消费者乘用车置换更新、旧房装修等都纳入支持范围。 4、国有六大行集体下调存款挂牌利率。其中，整存整取的挂牌利率中，2年期及以上的定期存款利率均下调20个基点，其他期限则下调10个基点。同 时，活期存款率亦下调5个基点。权威人士指出，银行主动下调存款利率， 是基于前期1年期LPR下降，以及国债收益率等市场利率走势所自主决定的，是存款利率更加市场化的体现。同时也有利于稳定银行负债成本，提升金融服务实体经济可持续性。 5、Wind数据显示，7月25日，国内商品有37个品种基差为正值，19个品种基差为负值。其中，沪锡、棉纱、郑棉基差最大，现货较期货分别升水8130.00元/吨、2495.00元/吨、1535.00元/吨；丁二烯橡胶、强麦、普麦基差最小，现货较期货分别贴水1435.00元/吨、698.00元/吨、622.00元/吨。 6、美国第二季度实际GDP年化季环比初值为2.8%，高于市场预期的2%，前值为1.4%。美联储关注的通胀指标——核心PCE物价指数在第二季度上升2.9%，较前值3.7%有所放缓，但仍高于预期的2.7%。另外，第二季度实际个人消费支出环比增长2.3%，预期为2%；上周初请失业金人数下降1万至23.5万人，略低于预期。6月耐用品订单环比意外大幅下降6.6%，预期为增长0.3%。 金属 1、据上海有色网最新报价显示，7月25日，国产电池级碳酸锂价格跌1100 元报8.48万元/吨，续创逾3年新低。 2、香港特区政府称，6月向中国内地总出口黄金量为29.524吨，此前为34.897 吨。6月向中国内地净出口黄金量为21.919吨，此前为26.722吨。 3、近年来，随着国民经济的发展，我国已成为全球最大氧化铝生产和消费国。据国际铝业协会数据显示，2023年全球氧化铝产量累计达到1.419亿吨，前一年同期为1.422亿吨。2023年中国氧化铝产量累计达到8238万吨，同比增长3.28%，占全球产量的58%。 4、俄罗斯截至7月19日当周黄金与外汇储备6113亿美元，前值6013亿美元。 煤焦钢矿 1、宝钢股份公告称，公司董事会审议通过《关于审议参股并投资建设沙特厚板项目的议案》，将在沙特建设公司在海外的首个绿地全流程钢铁项目。宝钢股份将与沙特阿拉伯国家石油公司和沙特公共投资基金合资，其中宝钢股份出资10亿美元（折合约72.3亿元人民币）或其它等值货币，股权比例为50%。 2、国际能源署在一份关于煤炭市场的最新报告中表示，由于一些主要经济体的电力需求增加抵消了太阳能和风能的快速扩张，今年和明年全球煤炭需求将基本保持平稳。 能源化工 1、国内成品油价格迎来2024年第五次下调。据国家发改委，自25日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别下调145元、140元。折合升价来看，92号汽油、95号汽油、0号柴油每升分别下调0.11元、0.12元、0.12元。 2、商务部回应欧盟拟对华生物柴油征收临时反倾销税称，中方一贯主张合理审慎使用贸易救济措施，敦促欧方不要贸然采取贸易保护主义措施，与中方通过对话协商解决彼此关切。 3、俄罗斯副总理诺瓦克称，俄罗斯旨在履行欧佩克+协议，并将补偿超额产量；俄罗斯与欧佩克+合作伙伴在协议执行方面没有摩擦；与欧佩克+合作伙伴保持着持续的联系，上周与欧佩克+代表进行了交谈；预计8月1日的欧佩克+联合监督委员会会议将是富有建设性的。 4、EIA天然气报告显示，美国至7月19日当周EIA天然气库存增加220亿立 方英尺，预期增加160亿立方英尺，前值增加100亿立方英尺。 5、塔斯社报道，2023年俄罗斯对非洲国家的石油产品供应增加了两倍多，达到1760万吨。 6、根据LSEG数据和得州政府文件，得州自由港液化天然气出口厂预计将在周四恢复，此前其在周三停止运营。 7、埃及石油部称，埃及油气钻井服务商Gupco计划将石油储备增加至超过1 亿桶。 8、加拿大皇家银行大宗商品策略师HelimaCroft表示，欧佩克+下周“很可能采取观望的态度”，而不是就计划中的供应增长发表任何明确的声明。上个月，当欧佩克+公布了逐步恢复石油供应的计划时，油价暴跌，但当该组织确认“增加产量是明智的”时，油价回升。 农产品 1、美国农业部（USDA）公布数据，民间出口商报告对未知目的地出口销售26.4 万吨大豆，于2024/2025年度交货。美国大豆的市场年度始于9月1日。 2、印尼可可农民协会表示，由于去年厄尔尼诺天气模式的影响仍在持续，该国今年的可可产量将再次下降。预计今年的产量为23万吨，低于去年的31.5万吨。 三、财经新闻汇编 公开市场 1、央行公告称，为维护月末银行体系流动性合理充裕，7月25日以固定利率、数量招标方式开展2351亿元逆回购操作，操作利率1.70%。与此同时，央行以利率招标方式开展2000亿元中期借贷便利（MLF）操作，中标利率调降20bp至2.30%。 2、金融时报发文称，本次银行主动下调存款利率，同时中长期存款利率降幅较大，有利于进一步减少利息支出，缓解存款长期化问题，稳定银行负债成本，提升金融服务实体经济可持续性，也有利于改善银行盈利能力，提高银行股东权益，利好对应股票估值，同时，也有利于促进企业、居民投资和消费。 3、接近央行人士表示，此次增开MLF操作满足金融机构的中长期资金需求。部分MLF参与机构的交易员也提到，他们在此次需求报送中前瞻考虑8月到期量，甚至考虑央行可能的卖出国债操作。专家表示，若未来MLF均延后至每个月的25日操作，由于存量MLF仍在月中15日前后到期，加之月中还有税期等其他影响因素，金融机构将面临流动性管理的新考验。 4、央行开展50亿元3个月期央行票据互换（CBS）操作，将面向公开市场业务一级交易商进行固定费率数量招标，费率为0.10%。本期CBS操作换出的央行票据代码2401007S，起息日为7月25日，到期日为10月25日（遇节假日顺延）。 要闻资讯 1、国家发改委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，要求提高设备更新贷款财政贴息比例，发挥再贷款政策工具作用，引导金融机构支持设备更新和技术改造；对符合条件经营主体的银行贷款本金，中央财政贴息从1个百分点提高到1.5个百分点，贴息期限2 年，贴息总规模200亿元。措施明确，安排超长期特别国债大规模设备更新专项资金加大对设备更新的支持力度；统筹考虑不同领域特点，降低超长期特别国债资金申报门槛，不再设置“项目总投资不低于1亿元”要求，支持中小企业设备更新。 2、针对完善中央和地方财政关系，财政部部长蓝佛安表示，一方面要推进消费税征收环节后移并稳步下划地方。另一方面，要完善转移支付体系，建立促进高质量发展的转移支付激励约束机制。此外，还要合理扩大专项债券支持范围，适当加强中央事权，提高中央财政支出比例。 3、中央财办分管日常工作的副主任韩文秀署名《深化财税体制改革》一文，阐述深化财税体制改革在推进中国式现代化伟大征程中的三大重要意义，改革需要把握的五大原则要求，以及未来四大重点任务。 4、7月以来，银行普通金融债发行利率走低，多只新发行金融债利率已降低至2%附近，低于同期限存款利率。在这背后，银行负债端管理也在悄然变化。业内人士称，目前由于部分普通金融债利率低于存款利率，有银行选择加大普通金融债发行规模，控制负债端成本，增强业务扩张能力。也有银行历经多轮利率下调，存款增长动能不足，需要综合利用各类渠道“补血”。 5、上海科创金融联盟召开全体大会，学习贯彻党的二十届三中全会精神,共同推出科技金融服务新举措，更好支持新质生产力发展。沪上工、农、中、建、交五大国有商业银行和国泰君安、申万宏源、海通证券三大投行共同签署“5+3”科技金融战略合作协议，旨在加强“商行+投行”科技金融协同赋能，深化在股权债权联动、创新综合科技金融服务、共建科技金融生态共享平台等领域的合作，支持科技型企业发展壮大，打造具备国际竞争力和市场影响力的投资银行。 6、中国进出口银行创设全市场首个铁道债券篮子并成功上市交易。该产品优选5只关键期限铁道债券，是进出口银行为支持铁道债券市场建设的创新举 措，有助于进一步提升铁道债券的市场流动性，也为投资人提供高效配置资产的途径和更多策略选择。 7、中金所称，2024年超长期特别国债（四期）已招标发行。根据相关规定，该国债符合TL2409、TL2412和TL2503合