杭州零售 2024年第二季度

杭州-2024年7月 MARKETINMINUTES SavillsResearch 零售 季内迎来供应高峰 新项目较高开业率为片区提供更多消费选择。 •2024年前五个月，全市社会消费品零售总额3,002亿元，同比增长0.8%，其中商品零售及餐饮收入分别同比增长0.4%及2.8%。 •杭州零售市场第二季度迎来四个新项目开业，为市场带来50.5万新增供应，全市优质购物中心及百货存量增至794万平方米。 •新开项目虽租金不及市场平均水平，但其较高的开业率及品牌组合级次为所在商圈周边客群提供更多消费选择。 •2024年第二季度全市优质购物中心空置率较上季度环比持平在9.9%，较去年同期下降0.6个百分点。 •本季度，全市优质购物中心首层平均租金较上季度环比持平为人民币14.3元每平方米每天，较去年同期上涨0.3%。 •2024下半年杭州预计仍将迎来四个项目入市，共计24.8万平方米新增供应面积。 “实力开发商以优质的项目招商策略为所在片区焕新购物选择，但项目间表现存在差异，如何结合社交属性以多样的消费场景触达更多消费者成为业主思考方向。” 简可，第一太平戴维斯研究部 第一太平戴维斯 如需了解更多资讯，请联系 市场研究部 JamesMacdonald 高级董事中国区 +862163916688 james.macdonald@savills.com.cn 商铺部 AnsonChan 总经理杭州 +8657181020222 anson.chan@savills.com.cn 第一太平戴维斯 第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及强劲的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者，在全球设有逾600家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。 零售 图1：新增供应量，2019至1H/2024 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 201920202021202220231H/2024 来源第一太平戴维斯研究部 市场概述 2024年前五个月，全市社会消费品零售总额 3,002亿元，同比增长0.8%，其中商品零售及餐饮收入分别同比增长0.4%及2.8%。限额以上化妆品、粮油食品及通讯器材销售增长较快，分别增长18.3%、4.0%及3.9%。 144小时过境免签政策带动入境旅游热潮，杭城备受外国游客青睐，带动文旅相关餐饮、住宿、出行、零售及文体娱乐等服务配套措施消费。今年上半年杭州入境游客接待量同比增长163.8%，且携程数据显示第二季度国内23个城市入境游订单环比上季度增长42%。其中，杭州的入境游订单量在全国热门城市中排名第五位。 供应和需求 杭州零售市场第二季度迎来四个新项目开业，分别为拱墅宝龙广场、西投银泰城、永旺梦乐城(杭州钱塘店)及临平银泰inPARK，为市场带来50.5万新增供应。全市优质购物中心及百货 业主主动寻找外来人气餐饮品牌落户杭州，但以甜点烘焙以及性价比较高的休闲餐饮品牌为主，而高端精致正餐品牌扩店决策较为审慎。如杭州大厦录得韩国品牌PizzaMaru国内首店、米其林主厨旗下PoluxbyPaulPairet和DrunkBaker浙江首店，巴奴毛肚火锅和费大厨进驻湖滨银泰in77，杭州万象城引入甘味处·镰仓和窗苔等多个烘焙甜点品牌首店。人气餐饮能显著提升项目客流，并在等位时间能增加其它业态消费可能性，延长客群在项目内停留时长。 租金和空置率 2024年第二季度全市优质购物中心空置率相较于上季度环比持平为9.9%，较去年同期下降0.6个百分点。核心商圈空置率环比持平为 8.6%，次级商圈环比下降0.3个百分点至10.4% ，而郊区购物中心环比上涨0.1个百分点至12.6%。新项目较高的开业率及品牌组合级次为所在商圈周边客群提供更多消费选择，但由于存量项目间表现存在差异，市场整体空置率 存量增至794万平方米，其中核心商圈312万平变动不大。 图2：各商圈空置率，Q3/2019至Q2/2024 28% 24% 20% 16% 12% 8% 4% Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1 Q2 0% 201920202021202220232024 来源第一太平戴维斯研究部 方米，次级商圈及非核心商圈分别为358万和124万平方米。 拱墅宝龙广场以多样的餐饮品牌提升项目活跃度，填补所在板块商业空白。西投银泰城定位为“潮玩生活中心”，以其17万平方米大体量一站式购物中心丰富的品牌组合提升地区品牌级次。其结合盒子型购物中心与半户外街区，为消费者提供全天候、多元化的消费场 景，也为租户提供了更多的展示空间和营销机会。永旺梦乐城(杭州钱塘店)为永旺集团在杭州第二家购物中心，建筑面积21.3万平方米，尽管距离核心市区较远，但项目引入多家杭州首店，全面覆盖各个主流业态，满足周边客群生活需求，以宠物友好和亲子友好的人性化服务提升顾客满意度。临平银泰inPARK则以街区形式创意打造了结合微景观的公园商业新形态。 受市场环境影响，季度内零售业态扩张需求放 本季度，全市优质购物中心首层平均租金较上季度持平为人民币每平方米每天14.3元，较去年同期上涨0.3%。其中核心商圈首层平均租金同比上涨0.8%至每平方米每天20.2元、次级商圈同比下降0.7%至9.0元，郊区购物中心同比上涨1.0%至9.1元，环比均保持持平。新开项目中三个位于次级商圈，由于其租金不及市场平均水平，带动所在板块租金数值有所下 调。 市场展望 2024年下半年杭州预计仍将迎来四个项目共计24.8万平方米新增供应入市，包括银泰百货杭州奥体中心店、拱墅吾悦广场等由银泰和新城集团多个实力开发商打造的项目。餐饮和娱乐等体验业态将成为项目招商重点，娱乐、休闲、运动等强社交属性的品牌将延伸至更多消费场景，并预计将融入更多夜间经济经营空间，辐射更广的消费市场及到场客群。但项目 缓，零售商开店意愿相对平淡。但餐饮业态仍租金收入提升空间较小，整体市场租金短期 图3：各商圈租金指数，Q3/2019至Q2/2024 150 140 130 Q1/2011=100 120 110 100 90 80 70 Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1 Q2 60 占季度内零售市场需求主要部分，众多首店显示消费者就餐热情不减。核心商圈内休闲餐饮发展趋势较好，需求活跃，而外围商圈汰换品牌更为频繁，仍需培育时间。一些优质项目 表1：部分未来供应 内涨幅有限；且项目间存在差异，部分业主商由于开发经验不足，旗下项目面临延迟开业等情况。 项目名称 建筑面积(平方米) 板块 预计入市时间 银泰百货杭州奥体中心 103,000 钱江世纪城 Q3/2024 店 ICON杭州 29,000 湖滨 Q4/2024 NEOPARK未来里 40,000 城北 Q4/2024 拱墅吾悦广场 76,000 城北 Q4/2024 201920202021202220232024 备注图表中各子市场租金指数起始如下 湖滨-Q1/2011,钱江新城-Q1/2011,城西-Q1/2011,城北-Q1/2011,滨江-Q4/2015,武林-Q4/2016 来源第一太平戴维斯研究部 来源第一太平戴维斯研究部