安凯微机构调研纪要
安凯微机构调研报告 调研日期:2024-07-22 广州安凯微电子股份有限公司是一家专注于物联网智能硬件核心SoC芯片研发、设计、终测和销售的芯片设计公司。公司总部位于广州开发区中新知识城，设有深圳和浙江金华分支机构。公司拥有一支高水平核心技术团队，形成了SoC技术、ISP技术和机器学习技术等7大核心技术。公司申请专利总数超过550项，知识产权积累位列国内同行前列。公司是国家高新技术企业、集成电路设计企业、“十年中国芯”优秀设计企业、广东省知识产权示范企业、广州市级企业技术中心、广州市创新型企业等诸多资质。 2024-07-25 副总经理、董事会秘书李瑾懿,证券事务部葛淳 2024-07-222024-07-23 特定对象调研上海 万家基金 基金管理公司 - 申万菱信基金 基金管理公司 - 海通证券 证券公司 - 上海证券 证券公司 - 一、公司主营业务与经营情况简介。 二、投资者提出的问题与公司的回复情况。Q1:公司近期发展计划? A1:在产品研发方面,公司会继续投入研发,不断丰富完备产品系列,包括物联网摄像机芯片不断向高清化、智能化演进,提高像素分辨率和算力,支持双目及多目的XR化趋势,满足客户差异化需求;物联网应用处理器芯片持续向工业级升级,拓展更多应用和市场;智能锁全栈 式解决方案持续优化和升级,覆盖更多用户。技术创新方面,持续演进在物联网智能硬件等领域的关键技术,如ISP、NPU、无线通信等,确保芯片研发的核心竞争力、速度和效率,以在预判合适的市场机遇时迅速推出产品并占领市场。与此同时,从隐私安全和端侧智能化发展需求出发,公司积极推进大语言模型和大视觉模型的研发,开发本地化、场景化的中小模型,边端结合,推动物联网智能硬件的发展。 业务拓展方面,继续推进产品在市场的渗透和在现有客户中的渗透率;加大推广,推动更多的品牌客户立项和采购公司产品。同时将继续积极拓展海外市场,安凯微的产品已经销往除中国大陆外的亚洲其他地区、美洲、欧洲等境外市场,未来将拓展更多市场,扩大销量,提升影响 力。 同时,我们也积极关注外延式的发展机会,以补充内生模式,快速推进企业发展。 Q2:智能门锁业务介绍? A2:针对智能锁业务,我们提供以“全栈式解决、工业级应用”为特点的解决方案,全方位覆盖了智能门锁的各种核心芯片产品,提供了从 芯片到系统平台到产品应用平台再到模组的全栈式支持,所有的产品均可通过OTA进行系统升级与管理服务。公司的智能锁解决方案支持全自动和半自动智能锁,还可具有指纹识别、人脸识别、掌纹识别、掌静脉识别、密码、刷卡、可视对讲等部分或者全部功能和开锁方式。客户可以根据实际项目和功能需求采购一颗或者多颗安凯微的芯片,也可以采购基于公司芯片的智能锁模组或者套料产品,产品化更便利。目前公司智能锁业务相关客户包括德施曼、凯迪仕、浙江公牛等。 Q3:公司2023年物联网摄像机芯片的出货量?市场景气度和市场占有率如何?公司该产品线的客户有哪些?A3:公司2023年物联网摄像机芯片出货量超过5000万颗。根据艾瑞咨询和华经产业研究院整理的相关数据显示,2020年全球家用摄像头出货量为8,889万台,国内市场出货量为4,040万台,预计2025年全球及中国市场出货量分别达到21,491台、 8,175万台,按照上述数据推算,公司物联网摄像机芯片在全球家用摄像机市场占有率超过20%。公司在物联网摄像机芯片产品线的 合作伙伴主要包括如TP-LINK、涂鸦智能等知名客户直接供应体系,中国移动、中国联通等运营商,以及宏视、九安、技威等国内外销量兼具规模的本土主力客户。 Q4:公司发布的孔明二代芯片将算力升到2TOPS,客户群体是否有变化? A4:公司于2024年6月中旬正式发布的孔明二代系列芯片采用双核RISC-V架构,内置2TOPSNPU,集成了安凯微第五代ISP、自研NPU 等,支持黑光全彩、AI语音隔离、畸变矫正与图象拼接、高动态范围成像等功能,面向更多场景和终端产品形态,包括但不限于AI语音隔离 对讲产品、声源定位与跟踪产品、黑光全彩AIISP产品、AI识别产品、鱼眼产品、各种物联网摄像机产品等,可以为客户带来更高性能的解决方案,满足客户日益增长的技术需求、服务于更广泛的客户群体。 Q5:2023年度毛利率下降的原因?2024年如何应对?A5:受到半导体行业整体市场需求疲软,同业竞争加剧的影响,公司物联网摄像机芯片的平均毛利率有所下降,但跟同行相关产品线的毛利率变动趋势基本一致;物联网应用处理器芯片毛利率稳定。 针对上述情况,供应链部门将加强市场预判,择机采购原材料及产能,在保证原料供应稳定的情况下,力争提供有优势的成本支撑。同时,2023年度,公司应用处理器产品线毛利率稳定略增,针对这种积极的信号,公司也会加大该条产品线的市场推广力度,努力提高其营收贡献率,以对公司综合毛利率改善起到积极的影响。公司也会持续推出有竞争力、高性能的新产品,以进一步巩固和提升产品的优势。 我们会密切关注行业动态、市场需求和技术趋势,执行对公司有利且客户认可的价格策略。
