股指期货早报：隔夜特朗普交易有所降温，A股走势较为稳定

2024年7月23日 股指期货早报2024.7.23 报告摘要： 创元投资咨询总部 海外方面，隔夜海外数据清淡。消息上看，外媒称美联储声明中或将删除通胀高企措辞。这也是美联储对于后续宽松货币政策强烈的暗示。另外拜登退选后，支持哈里斯为民主党候选人，政治层面对资本市场影响加大。隔夜美元指数回落，美债收益率回落，黄金微跌，美三大股指收涨，大型科技板块收涨，中国金龙指数上涨，隔夜特朗普交易有所降温。 国内盘面上看，周一大盘低开震荡下跌0.61%，深成指下跌0.38%，创业板指下跌0.09%，市场呈现出震荡分化走势。价值红利板块的下跌，但科技板块处于轮动，整体处于指数回落但个股氛围较好的状况。板块上看，计算机、军工、医药、非银金融、汽车涨幅居前，石油石化、食品饮料、银行、煤炭、有色跌幅居前。全市场2902只个股上涨，2189只个股下跌。 创元投资咨询总部股指研究员：刘钇含邮箱：liuyh@cyqh.com.cn投资咨询资格号：Z0015686 整体来看，外围美国大选政治因素对资本市场影响加大，民主党哈里斯是否能胜选待观察。国内A股在上周三中全会结束后，维稳的力量减弱，市场回归到本身，科技板块的结构性行情使得整体市场情绪较好，预期指数短期在2900和3050大区间内震荡，形成圆弧底的底部区域概率加大。 一、行情观点 1.1海外隔夜 隔夜海外数据清淡。消息上看，外媒称美联储声明中或将删除通胀高企措辞。这也是美联储对于后续宽松货币政策强烈的暗示。另外拜登退选后，支持哈里斯为民主党候选人，政治层面对资本市场影响加大。隔夜美元指数回落，美债收益率回落，黄金微跌，美三大股指收涨，大型科技板块收涨，中国金龙指数上涨，隔夜特朗普交易有所降温。 1.2国内行情回顾 周一大盘低开震荡下跌0.61%，深成指下跌0.38%，创业板指下跌0.09%，市场呈现出震荡分化走势。价值红利板块的下跌，但科技板块处于轮动，整体处于指数回落但个股氛围较好的状况。板块上看，计算机、军工、医药、非银金融、汽车涨幅居前，石油石化、食品饮料、银行、煤炭、有色跌幅居前。全市场2902只个股上涨，2189只个股下跌。 1.3重要资讯 1．欧洲央行管委卡兹米尔：不排除年底前还会有两次降息。 2.据悉一些日本央行官员希望有更多时间来观察数据，日本央行认为消费疲软会使利率决策复杂化，其他日本央行官员认为有错失加息机会的风险；日本自民党干事长茂木敏充：敦促日本央行明确加息的决心。 3.美国副总统哈里斯在首个24小时内已筹集到8100万美元，佩洛西支持哈里斯。 4.国务院关税税则委员会：对美加征关税商品第十三次排除延期清单将于2024年7月31日到期。国务院关税税则委员会按程序决定，对相关商品延长排除期限。 5.李强签署国务院令，公布修订后的《中华人民共和国保守国家秘密法实施条例》。 6.中国央行将一年期和五年期贷款市场报价利率（LPR）分别下调10个基点至3.35%和3.85%；下调隔夜、7天、1个月常备借贷便利利率分别调整 为2.55%、2.70%、3.05%；自2024年7月22日起，央行将LPR发布时间由每月20日上午9:15调整为9:00。 7.外交部发布《中国关于互不首先使用核武器倡议的工作文件》。 8.娃哈哈：宗馥莉决定继续履行娃哈哈集团的相关管理职责。 1.4今日策略 外围美国大选政治因素对资本市场影响加大，民主党哈里斯是否能胜选待观察。国内A股在上周三中全会结束后，维稳的力量减弱，市场回归到本身，科技板块的结构性行情使得整体市场情绪较好，预期指数短期在2900和3050大区间内震荡，形成圆弧底的底部区域概率加大。 二、期货市场跟踪 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 三、现货市场跟踪 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 四、流动性跟踪 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 创元研究团队介绍： 许红萍，创元期货研究院院长，10年以上期货研究经验，5年以上专业的大宗商品、资产配置和研究团队投研一体化运营经验。擅长有色金属研究，曾在有色金属报、期货日报、文华财经、商报网等刊物上发表了大量研究论文、调研报告及评论文章；选获2013年上海期货交易所铝优秀分析师、2014年上海期货交易所有色金属优秀分析师（团队）。 廉超，创元期货研究院联席院长，经济学硕士，郑州商品交易所高级分析师，十几年期货市场研究和交易经验，多次穿越期货市场牛熊市。（从业资格号：F03094491；投资咨询证号：Z0017395） 创元宏观金融组： 何燚，中国地质大学（北京）矿产普查与勘探专业硕士，专注宏观和贵金属的大势逻辑判断，聚焦多方因素对贵金属行情的综合影响。（从业资格号：F03110267） 创元有色金属组： 夏鹏，三年产业龙头企业现货背景，多年国内大型期货公司及国内头部私募投资公司任职经验，善于从产业基本面和买方交易逻辑角度寻找投资机会。（从业资格号：F03111706） 田向东，铜期货研究员，天津大学工程热物理硕士，专精铜基本面深度分析，擅长产业链上下游供需平衡测算与逻辑把握。（从业资格号：F03088261；投资咨询证号：Z0019606） 李玉芬，致力于铝上下游分析，注重基本面判断，善于发掘产业链的主要矛盾。（从业资格号：F03105791） 创元黑色建材组： 陶锐，黑色建材组组长、黑色产业链研究员，重庆大学数量经济学硕士，曾任职于某大型期货公司黑色主管，荣获“最佳工业品期货分析师”。（从业资格号：F03103785；投资咨询证号：Z0018217）杨依纯，致力于工业硅、锰硅、以及硅铁的上下游产业链分析，注重基本面研究。（从业资格号：F3066708） 韩涵，奥克兰大学专业会计硕士，专注纯碱及玻璃上下游分析和基本面逻辑判断。（从业资格号：F03101643） 创元能源化工组： 高赵，能源化工组组长、聚烯烃期货研究员，英国伦敦国王学院银行与金融专业硕士。专注多维度分析PE、PP等化工品，善于把握行情演绎逻辑。（从业资格号：F30564463；投资咨询证号：Z0016216） 常城，橡胶与PTA期货研究员，东南大学国际商务硕士，致力于橡胶、PTA产业链基本面研究。（从业资格号：F3077076；投资咨询证号：Z0018117） 金芸立，原油期货研究员，墨尔本大学管理金融学硕士，专注原油基本面的研究，善于把握阶段性行情逻辑。（从业资格号：F3077205；投资咨询证号：Z0019187） 白虎，从事能源化工品行业研究多年，熟悉从原油到化工品种产业上下游情况，对能源化工行业发展有深刻的认识，擅长通过分析品种基本面强弱、边际变化等，进行月间套利、强弱对冲。曾任职于大型资讯公司及国内知名投资公司。（从业资格号：F03099545） 安帅澎，伦敦大学玛丽女王学院金融专业硕士，专注液化天然气上下游产业链的基本面研究。（从业资格 号：F03115418） 创元农副产品组： 张琳静，农副产品组组长、油脂期货研究员，有七年多期货研究交易经验，专注于油脂产业链上下游分析和行情研究。（从业资格号：F3074635；投资咨询证号：Z0016616） 陈仁涛，苏州大学金融专业硕士，专注玉米、生猪上下游产业链的基本面研究。（从业资格号：F03105803） 赵玉，澳国立大学金融专业硕士，专注大豆上下游产业链的基本面研究。（从业资格号：F03114695） 创元投资咨询团队介绍： 刘钇含，创元期货投资咨询总部负责人、股指期货研究员，英国利物浦大学金融数学硕士，拥有多年券商从业经验。专注于股指期货的研究，善于从宏观基本面出发对股指进行大势研判，把握行业和风格轮动。 （从业资格号：F3050233；投资咨询证号：Z0015686） 创元期货股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准，已具备期货投资咨询业务资格，核准批文：苏证监期货字[2013]99号。 免责声明： 本研究报告仅供创元期货股份有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本报告是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。本报告的版权归本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需征得创元期货股份有限公司同意，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改，否则由此造成的一切不良后果及法律责任由私自翻版、复制、刊登、转载和引用者承担。