金石资本集团年报 2023-24

金石资本集团有限公司 GOLDSTONECAPITALGROUPLIMITED :1160 2023/24 年报 目录 公司资料2 管理层讨论与分析3 企业管治报告9 董事及高级管理层之履历24 董事会报告28 环境、社会及管治报告35 独立核数师报告60 损益及其他全面收益表64 财务状况表65 权益变动表66 现金流量表67 财务报表附注68 五年财务摘要102 01 金石资本集团有限公司年报2023–24 公司资料 董事会 执行董事 李励女士（于二零二四年四月二十五日起获委任）陈美欣女士（于二零二三年五月三十一日起辞任） 非执行董事黄斌先生（主席）陈怀远先生 林劲先生许琳先生 独立非执行董事 洪海明先生宁方先生尹玉玲女士 公司秘书 梁颂民先生 审核委员会 尹玉玲女士（主席） 洪海明先生宁方先生 薪酬委员会宁方先生（主席）黄斌先生 洪海明先生 提名委员会黄斌先生（主席）洪海明先生 宁方先生 投资经理 INVAdvisoryLimited 香港湾仔港湾道1号 会展广场办公大楼1710A室 （自二零二三年五月三十一日起不再提供服务） 托管人 星展银行香港分行 香港 皇后大道中99号中环中心18楼 核数师 国富浩华（香港）会计师事务所有限公司 香港铜锣湾礼顿道77号礼顿中心9楼 主要往来银行 华侨银行（香港）有限公司 香港 皇后大道中161号 注册办事处 ClarendonHouse 2ChurchStreet HamiltonHM11Bermuda 香港主要营业地点 香港 金钟夏悫道12号美国银行中心18楼1801A室 香港股份过户登记分处 联合证券登记有限公司 香港 北角英皇道338号华懋交易广场2期33楼3301–04室 本公司之法律顾问 有关香港法律： 李伟斌律师行香港中环 德辅道中19号环球大厦22楼 有关百慕大法律： ConyersDill&Pearman 香港中环康乐广场8号 交易广场一期29楼 网址 https://www.irasia.com/listco/hk/goldstone 02 金石资本集团有限公司 年报2023–24 管理层讨论与分析 经营业绩 截至二零二四年三月三十一日止年度（“本年度”），本公司录得年度亏损约9,358,000港元（二零二三年：亏损约 10,172,000港元），较截至二零二三年三月三十一日止年度减少年度亏损约814,000港元，乃主要由于本年度产生的一般及行政开支减少。 本年度确认净投资收益为约32,000港元，而去年则录得净投资收益为约48,000港元。本年度的净投资收益主要来自确认按公平值计入损益之金融资产之公平值变动。本年度一般及行政开支为约9,419,000港元，较上一年度减少约913,000港元，乃主要由于本年度已付投资管理费用之减幅超过产生的折旧费用之增幅。 业务回顾及前景 于二零二三年，全球经济继续面临不确定性。踏入二零二四年（美利坚合众国（“美国”）及英国等多个国家举行全国大 选的选举之年），全球不确定性加剧。该广泛的政治活动预期将进一步影响全球市场动态、国际关系、贸易政策及全球经济稳定，令经济复苏之路面临挑战。 美国联邦储备委员会于二零二三年多次加息。尽管随着经济数据显示通胀率相当稳定，部分人士预期二零二四年第一季度将出现减息，惟美国的最新经济表现被认为好于预期。因此，若干分析师认为，利率可能于一段时期内保持高位。 持续紧张的中美关系导致美国政府对多家中国公司及企业实施更多制裁及限制措施（如新关税）。 此外，地缘政治冲突持续。俄罗斯与乌克兰之间的持续冲突不断令全球企业面临供应链问题。以巴冲突加剧中东地区的不稳定局势，令全球供应链的干扰进一步转差。 于中国，房地产行业依然低迷。然而，中国中央政府不断实施刺激措施，以恢复行业信心，且预期未来经济将出现转机。 外部经济环境转差及加息继续对香港股市构成巨大压力。恒生指数于二零二四年第一季度继续下跌约3.0%，最低收盘点位为二零二四年一月二十二日的14,961点，而于二零二四年四月及五月则相对稳定。 展望未来，预期二零二四年香港经济将继续呈现脆弱。根据香港政府公布的统计数据，香港经济在二零二四年第一季度继续向好。实际本地生产总值恢复了2.7%的同比增长。然而，全球金融状况疲弱，导致跨境金融及集资活动低迷，令二零二四年第一季度金融服务输出下跌1.1%（经季节性调整后按季比较）。此外，按相同基准，私人消费开支下跌0.9%。 03 金石资本集团有限公司年报2023–24 管理层讨论与分析 董事会一直透过审查及分析业务运营、战略及财务资料物色潜在投资机会。然而，鉴于上述因素以及全球经济及投资市场的波幅，董事会认为，对本公司进行的任何投资及业务发展采取相对审慎的态度乃属合适。本公司亦一直密切关注潜在投资目标的业务及行业发展，包括但不限于近期相关政策及法规的任何更新。日后，董事会将继续密切留意全球经济及投资市场的趋势，并对香港市场情况保持警觉，以于适当时候对投资策略作出必要调整。 投资管理协议到期及董事或重要执行职能或职责变动 自二零二三年五月三十一日起，(i)本公司与INVAdvisoryLimited（“INVAdvisory”）订立之投资管理协议（“投资管理协议”） 已到期；(ii)陈美欣女士辞任执行董事、董事会辖下投资委员会（“投资委员会”）主席，及根据香港联合交易所有限公司（“联交所”）证券上市规则（“上市规则”）第3.05(2)条规定的本公司授权代表（“授权代表”）；及(iii)非执行董事林劲先生已获委任为授权代表。详情请参阅本公司日期为二零二三年六月一日之公告。 行政总裁辞任 自二零二四年三月四日起，王飙女士辞任本公司行政总裁。本公司正在物色合适的候选人以填补行政总裁的空缺。本 公司将根据上市规则的规定，于适当时候就此作出进一步公告。详情请参阅本公司日期为二零二四年三月四日之公告。 持有的重大投资 于二零二四年三月三十一日，本公司并无持有任何重大投资。 于二零二三年三月三十一日，本公司持有金额为约6,610,000港元之美国国债。于本年度，美国国债已到期。董事正密切关注全球经济的发展情况并将继续通过审慎及保守方法寻求投资机会。 重大收购及出售附属公司、联营公司及合营企业 于本年度，本公司并无任何收购及出售附属公司、联营公司及合营企业。 有关重大投资或资本资产的未来计划 于本报告日期，本公司并无签立有关重大投资或资本资产的任何协议，亦无任何有关重大投资或资本资产的其他计划。 然而，倘将来出现任何潜在投资机会，本公司将进行可行性研究及准备实施计划，以考虑该机会对本公司及本公司股东（“股东”）整体是否有利。潜在投资机遇将由2022年供股（定义见下文）所得款项等内部资源提供资金。 04 金石资本集团有限公司 年报2023–24 管理层讨论与分析 来自一名控股股东的贷款 于二零二零年十月及十一月，本公司与本公司一名控股股东（定义见上市规则）EverbrightGoldstoneInternationalGroup Limited（“EverbrightGoldstone”，前称为RenownFutureLimited）订立两份贷款协议，据此，EverbrightGoldstone同意向本公司提供本金额最多分别为2,500,000港元及10,000,000港元的两笔贷款。该等贷款免息及须于一年内偿还。于二零二一年三月三十一日，已提取3,500,000港元并用作本公司之营运资金，根据与EverbrightGoldstone订立的贷款协议，本公司的未动用贷款金额为9,000,000港元。 于二零二一年四月及六月，本公司与EverbrightGoldstone订立贷款延期协议，将该等贷款的到期日延长至二零二二年十二月三十一日。第二笔贷款未动用金额9,000,000港元的提取期亦已延长至二零二二年十二月三十一日。于二零二二年十二月，本公司与EverbrightGoldstone订立贷款延期协议，将该等贷款的到期日延长至二零二三年十二月三十一日。第二笔贷款未动用金额8,500,000港元的提取期亦已延长至二零二三年十二月三十一日。于二零二三年十二月，本公司与EverbrightGoldstone订立贷款延期协议，将该等贷款的到期日进一步延长至二零二四年十二月三十一日。第二笔贷款未动用金额8,500,000港元的提取期亦已延长至二零二四年十二月三十一日。本金额为2,500,000港元的第一笔贷款于延长贷款到期日后将按12个月利息期的香港银行同业拆息计息，于二零二一年四月二十九日生效。于二零二四年三月三十一日，来自EverbrightGoldstone之贷款金额为约4,030,000港元，包括已提取贷款之本金额4,000,000港元及应计利息约30,000港元。除上文所披露者外，贷款协议的其他条款及条件保持不变。 股息 本公司董事（“董事”）不建议就本年度派付股息（二零二三年：无）。 流动资金及财务资源 于二零二四年三月三十一日，本公司之现金及银行结余为约18,057,000港元（二零二三年：约21,566,000港元）。于二 零二四年三月三十一日，本公司来自一名控股股东的贷款约4,030,000港元（二零二三年：约4,021,000港元）（包括已提取贷款之本金额4,000,000港元（二零二三年：4,000,000港元）及应计利息约30,000港元（二零二三年：约21,000港元）须于二零二四年十二月三十一日偿还。该等来自一名控股股东的贷款之详情载列于上文“来自一名控股股东的贷款”一节。于二零二四年三月三十一日，本公司的资产负债率为约0.2（二零二三年：约0.1），乃根据本公司的总借款比总资产计算。 2022年供股 于二零二二年一月六日，董事会建议以供股（“2022年供股”）方式按于二零二二年一月二十六日每持有本公司两股现有普通股（“股份”，各自为一股“股份”）获发一股本公司供股股份之基准，以每股0.68港元之认购价（“认购价”）进行供股，其已于二零二二年三月二十八日完成。股份于二零二二年一月六日（即2022年供股之条款获确定当日）之收市价为每股股份1.70港元。 本公司认为，与本公司可选择之其他集资方案相比，2022年供股将使本公司可于不增加其债务或财务成本的情况下增强其资本基础并提升其财务状况。 05 金石资本集团有限公司年报2023–24 管理层讨论与分析 于二零二二年一月六日，本公司亦与国投证券有限公司（“配售代理”）订立配售协议，据此，配售代理有条件同意按尽力基准促使承配人（“承配人”）认购未获本公司合资格股东根据2022年供股认购的供股股份（“未认购供股股份”）及原应暂定以未缴股款的方式配发予除外股东（登记地址位于香港境外且并无获提呈供股股份之股东）且本公司并未售出的供股股份。 诚如本公司日期为二零二二年三月二十八日之公告所披露，本公司已收到合共14份根据暂定配额通知书提呈之有效接纳及申请，涉及合共1,971,250股供股股份，占2022年供股项下可供认购供股股份总数约2.28%。于二零二二年三月二十五日（星期五）下午五时正（即配售代理配售未认购供股股份截止时间），62,500,000股未认购供股股份（占紧随2022年供股完成后已发行股份约26.34%）成功按每股配售价0.68港元获配售予独立承配人，较认购价溢价为零。 因此，自2022年供股（包括配售）筹集的所得款项总额及所得款项净额（扣除开支后）分别为约43.8百万港元及约41.7 百万港元。按此基准，每股供股股份之净价为每股约0.647港元。 于二零二二年三月二十九日，已根据2022年供股发行64,471,250股股份，总面值为6,447,125港元。 2022年供股详情请参阅本公司日期为二零二二年二月二十四日之供股章程（“供股章程”）及本公司日期为二零二二年一月六日、二零二二年三月十七日及二零二二年三月二十八日之公告。 直至