建筑材料及新材料2024Q2末基金重仓点评：重仓略增，加仓优质基建地产链企业

根据提供的研究报告，以下是关于建筑材料及新材料在2024年第二季度的基金重仓点评的总结：

行业概览

• 基金重仓概况：2024年第二季度，建筑材料及建筑板块的基金重仓持股市值分别为72亿和95亿，占全市场比例分别为0.43%和0.57%，相比上一季度分别增加了0.02和0.07个百分点，显示出对这两个板块的轻微加仓。
• 超配情况：建材和建筑板块的超配比例分别为-0.42%和-1.58%，与上一季度相比分别提升了0.06和0.07个百分点，表明整体上仍处于低配状态。

重仓变动

• 新增重仓：2024年第二季度，三棵树、鸿路钢构和伟星新材首次进入基金重仓金额TOP10行列，志邦家居、凯盛科技和北新建材则退出。
• 加仓情况：鸿路钢构、三棵树和兔宝宝是基金加仓前三位的标的，重仓占比分别提升了9.6、5.1和2.3个百分点。加仓的建材及新材料板块企业主要集中在传统地产基建链，包括装修建材和基础设施建设材料。
• 减仓情况：减仓方面，东方雨虹、志邦家居和科顺股份的基金重仓占比有所下降。

北向持仓

• 总体趋势：2024年初至今，北向资金对大部分标的呈现减仓态势，但开始加仓水泥、防水等细分领域。北向持仓占比前五的标的主要是地产链消费建材白马股。
• 具体变化：北向持仓周环比增加最多的是东方雨虹、坚朗五金和三棵树，年初以来增加最多的标的包括北新建材、海螺水泥等。

投资建议

• 地产链：建议关注水泥和装修建材的龙头公司，如海螺水泥、华新水泥等，以及具有渠道优势、客户结构优化的装修建材企业，如伟星新材、北新建材、兔宝宝、坚朗五金等。
• 非地产链：关注玻纤、药包材、耐材领域的公司，如中国巨石、中材科技、长海股份、山东玻纤、山东药玻和鲁阳节能等。

风险提示

• 地产融资政策落地不足预期
• 地产需求复苏弱于预期
• 基建项目推进低于预期
• 原材料价格波动

这份报告强调了建筑材料及新材料板块在2024年第二季度的基金重仓情况，特别是在地产链和非地产链材料方面的投资机会与风险，并提供了具体的公司推荐和风险提示。