电力设备与新能源行业研究周报：光伏6月内外需双强势，“储逆”有望持续超预期

光伏与储能行业的周度核心观点主要包括以下几个关键点：

1. 光伏与储能市场强劲：6月，光伏内需和出口均表现出强劲的增长态势，新兴市场的需求持续增长。储能方面，大储订单签订和在手订单交付速度加快，全球市场竞争格局良好，龙头企业业绩兑现能力有望持续超预期。

2. 分布式、户储、微储逆领域弹性：分布式、户储、微储逆等领域的新兴市场需求展现出弹性，并且边际改善持续性强。

3. 组件主辅材产业链供需关系：组件端的供需剪刀差持续缩小，预计8-9月组件排产将恢复增长，再次推荐关注辅材龙头。

4. 电网市场扩展：中国电力技术装备公司成功签约沙特的柔性直流换流站项目，预计这将带动国内产能出口超过100亿元，并有助于加强沙特电网的稳定性和促进其新能源开发。

5. 风电行业动态：东方电缆获得了20亿人民币的海外海缆订单，验证了公司在海外市场的竞争力，并可能带动相关环节的订单需求外溢至国内企业。

6. 氢能与燃料电池：燃料电池销量在淡季首次突破千台，绿氢示范项目逐步兑现，煤电绿氨掺烧示范政策出台，旨在通过需求端推动产业链闭环形成。

7. 重要行业事件：光伏、风电6月国内新增装机量强劲，组件、逆变器出口保持增长；江苏省发布了分布式光伏接网消纳的通知；阿特斯半年报业绩预告超预期；阳光电源签订中东储能大单并公布股份回购计划；多家企业宣布投资沙特产能；特斯拉签订15.3GWh储能大单；光伏玻璃窑炉冷修，信义光能计划投资新生产线。

8. 投资建议与风险提示：具体的投资建议和估值分析见报告正文，关注政策调整和执行效果、产业链价格竞争激烈程度等风险。

9. 推荐组合：光伏、储能、风电、氢能、电力设备与工控等领域有推荐的公司组合，涵盖不同环节和细分市场。