2024年中国租赁业调查报告

厉兵秣马登峰不辍 2024年中国租赁业调查报告 2024年7月 务所，及毕马威©2024毕马威华振会计会计师事师事务所务所—香港(特殊特别普通行政合伙区合)—伙制中国合事务伙制所，会计均是师事与毕务所马威，毕国际马威有限企业公司咨询(英国(中国私营)有限担保公司有限公司—中国)相关有限联的责任独立公司成员，毕所全马威球组会计织中师事的成务所员。—版权澳门特所有别行，不政区得转合伙载。制事 kpmg.com/cn 卷首语引言 01 03 04 租赁行业发展概览06 1·宏观经济形势回顾及展望07 2·中国租赁行业2023年发展综述15 经营业绩表现16 I营收及利润水平继续上升，行业内部增长结构呈分化态势I金耗融用租下赁降行业盈利水平增长主要来源于业务增长及风险成本I融掣资肘租赁行业盈利能力亟待突破，当下收入增长乏力是关键I对的各关类键成因本素的有效管理是行业代表性公司当下把控盈利能力 资产负债组合26 I在租规赁模公增司长发的展背呈景分下化，态行势业资产集中度有所下降，头部融资I经动营力租赁业务持续发展，是推动行业规模及收入增长的重要I银券行融及资资需产求证有券所化下融降资效率上升，行业代表性公司对发行债 信用风险管理33 I行业不良资产生成速度放缓，资产质量触底回升 I风所险扩成大本耗用随资产质量提升而减少，行业间拨贷比差距有 02 03 附录 联系我们关于毕马威 行业热点话题36 1·回归本源穿越周期——37 租赁行业的战略困境和突围方向 2·遵循合规应对变革——53 金规【2023】8号文解读 3·未雨绸缪把控风险——61 租赁公司全面风险管理建设应对之道 4·智慧财务降本增效——68 支持业务可持续高质量发展的资金定价体系 业绩速览72 1·规模类指标73 2·成长类指标81 3·效率类指标87 4·杠杆类指标93 95 96 卷首语 二零二四年中国租赁业调查报告 在全球经济增速放缓的背景下，国内经济步入重启，2023年度国内GDP同比增长达5.2％，生产生活秩序恢复常态化运营。2024年以来，国债增发、货币政策降息降准等稳增长措施效应逐步显现，经济运行中的积极因素预期将不断增多。在中国经济增长内生动能有望持续修复的趋势下，贸易需求、产业投入及前沿科技投资的预期将进一步复苏。就中国租赁业而言，根据毕马威在本刊中的统计结果，2023年度租赁行业资产规模增速同比有所上升，经营租赁业务维持较高增长速度，整体营收及利润水平持续向好。 金融业主管合伙人 毕马威亚太区张及楚中东国 与此同时，当前外部环境依然复杂严峻，全球地缘局势紧张或将加剧全球贸易和资本去向的不确定性，美元加息对境内部分租赁公司，尤其是头部租赁公司的融资成本产生较大影响。国内居民收入下行、消费意愿增长受阻，对资金存款配置的需求增加，这也导致租赁行业未来的长期健康发展依然存在较大的外部挑战。 我们注意到，近年来行业发展呈分化态势，并非所有规模越大的租赁公司经营表现越好，提前布局、抓住机遇、灵活应变的租赁公司更加能够在复杂的环境中获取突破性的增长。中国租赁业正处于一个以创新和转型为方向的新阶段，结合国家战略如何做好“五篇大文章”也是近期租赁公司积极探索的重要方向。 在本刊中，我们将就租赁公司如何在战略转型及风险管理等方面向行业从业者提出建议，在关键领域上如何进一步实施变革和突破进行了探讨，协助行业积极打造面向未来的经营模式。 厉兵秣马，登峰不辍。我们将在新时代中跟随行业发展相伴成长！ 引言 二零二四年中国租赁业调查报告 在当前百年未有之大变局的关键节点，国内租赁业展现出了强大韧性和增长潜力。为了提升行业发展质量，应对国内实体经济发展需求，回归租赁业务本源，行业监管也不断提出了新思路和新要求。金融租赁行业方面，继12号文《关于加强金融租赁公司融资租赁业务合规监管有关问题的通知》、149号文《关于进一步做好金融租赁公司监管工作的通知》之后，2023年10月国家金融监督管理总局进一步颁布了8号文《国家金融监督管理总局关于促进金融租赁公司规范经营和合规管理的通知》，对行业租赁资产投放结构、合意资产竞争以及“三道防线”内部管理要求产生深远影响，金融租赁公司如何 毕马威中国 陈少东 金融业审计主管合伙人 在未来短期内逐步满足监管要求、脱离城投业务桎梏、有效转换赛道是未来业务发展的重心。同时，国家金融监督管理总局在本年初发布了《金融租赁公司管理办法（征求意见稿）》，以结合金融租赁行业实际情况，补充完善风险管理和经营规则等相关内容；融资租赁行业方面，自22号文《融资租赁公司监督管理暂行办法》和3号文《中国银保监会关于印发融资租赁公司非现场监管规程的通知》发布以来，全国各地监管机构对所辖融资租赁企业持续加强管理，逐步出清“空壳类、僵尸类”租赁公司，持续推进回归本源要求，对新设融资租赁公司的审批日趋严格，并根据地方情况陆续出台了融资租赁业务管理细则或形成支持本地发展的相关规定，行业监管趋严与政策支持力度提升双管齐下，以提高行业高质量发展水平。 根据本刊统计，我们注意到2023年度行业资产质量呈触底回升态势，风险成本耗用相应下降幅度较大，为行业盈利增长提供了关键支撑。存量信用风险虽然有所缓释，但在利率处于持续下行通道且市场合意资产不足的环境下，如何做好资产投放收益和风险间的平衡是影响盈利能力的关键因素。 本刊是毕马威中国连续第六年公开发布的租赁行业调查报告。本刊汇总具有一定规模且披露相关公开财务信息的83户租赁公司样本，其中样本金融租赁公司共计42户，样本融资租赁公司共计41户。基于上述样本总体，我们对所收集到的主要财务数据涉及共12项关键指标在本刊的业务速览章节按照不同牌照类型和资产总规模进行了列示，力求为广大行业从业人员及研究人员提供更为客观、清晰、可比的参考数据和指标；我们也对上述样本中的有效样本近年来的主要变化情况进行分析和讨论，期盼本刊能继续为各位读者了解中国租赁业最新的动态和发展趋势提供参考和帮助。 5 二零二四年度中国租赁业调查报告 附：样本租赁公司信息 融资租赁公司（41户） 远东宏信有限公司A组 渤海租赁股份有限公司 平安国际融资租赁有限公司 国网国际融资租赁有限公司 中银航空租赁有限公司 海通恒信国际融资租赁股份有限公司 中电投融和融资租赁有限公司 一汽租赁有限公司B组 通用环球医疗集团有限公司 广州越秀融资租赁有限公司 国新融资租赁有限公司 芯鑫融资租赁有限责任公司 海发宝诚融资租赁有限公司 华能天成融资租赁有限公司 中交融资租赁有限公司 仲利国际融资租赁有限公司 中国飞机租赁集团控股有限公司 国能融资租赁有限公司 招商局融资租赁有限公司 华电融资租赁有限公司 国药控股(中国)融C资组租赁有限公司 中建投租赁股份有限公司 无锡财通融资租赁有限公司 国泰租赁有限公司 中国船舶(香港)航运租赁有限公司 华润融资租赁有限公司 中国康富国际租赁股份有限公司 梅赛德斯-奔驰租赁有限公司 上海易鑫融资租赁有限公司 中核融资租赁有限公司 大唐融资租赁有限公司 深圳市融资租赁（集团）有限公司 东航国际融资租赁有限公司 华宝都鼎(上海)融资租赁有限公司 南航国际融资租赁有限公司 中广核国际融资租赁有限公司 诚泰融资租赁(上海)有限公司 三峡融资租赁有限公司 狮桥融资租赁(中国)有限公司 青岛城乡建设融资租赁有限公司 平安点创国际融资租赁有限公司 本刊分析的83户租赁公司，其基准日总资产规模均超过人民币200亿元，主要包括： 金融租赁公司（42户） 招银金融租赁有限公司 华夏金融租赁有限公司 交银金融租赁有限责任公司 民生金融租赁股份有限公司 国银金融租赁股份A有组限公司工银金融租赁有限公司 光大金融租赁股份有限公司 建信金融租赁有限公司 注121月：31针日对财已务获数取据到的截租至赁2公02司3，年 基准获日取指到2截0至232年02132年月1321月日3；1针日对财 务20数22据年的12租月3赁1公日。司，基准日指 注公告2司和：或财本其务刊股报数东表据公来开源披于各露的租样本年租度公赁报司 的并相财关务公信开息财和务。个若信别样息财同本务时信包息赁括合则 本赁刊公优司先集选团取内可最获大得租的赁该业样务本主， 的来源合。并财务信息作为分析数据的 国最种家后编外一制汇个财管工务理作报局日表公的的布人情的民况各币，年汇本刊年率末中以 注以3人：民对币于以个外别的样货本币租赁作为公司报存告在币 间产价负将债该表租数赁据折公算司相成应等的值年人末民 统公计布；的同各时年，相以应国工家作外日汇日管均理人 币的数汇据率折中算间成价等将值相人应民期币间统利计润。表 们成何已对特致任殊何需人求的或投个资别建情议况。，虽也然不我构 注般4参：考本，刊并所非载针资对料本和数刊读据仅者供的一任 和些数资据料，力和提但数我供据们准在仍确然和刊不及读时能的保证资这料 刊不时应或当日在后仅仍依然据本准本确刊资。者本收刊到读本者 的刊情不况对下任行何事人。因任使何用情况料和下数，据本 任何内容所导致的任何本报损失告中负责的。 农银金融租赁有限公司 永赢金融租赁有限公司 浦银金融租赁股份有限公司 苏银金融租赁股份有限公司 兴业金融租赁有限责任公司江苏金融租赁股份有限公司华融金融租赁股份有限公司 中国外贸金融租赁有限公司 昆仑金融租赁有限责任公司 信达金融租赁有限B公组司 徽银金融租赁有限公司 渝农商金融租赁有限责任公司 浙江浙银金融租赁股份有限公司 湖北金融租赁股份有限公司 中信金融租赁有限公司 北银金融租赁有限公司 太平石化金融租赁有限责任公司中银金融租赁有限公司 中铁建金融租赁有限公司 河北省金融租赁有C限组公司 长城国兴金融租赁有限公司 山东汇通金融租赁有限公司 重庆鈊渝金融租赁股份有限公司长江联合金融租赁有限公司 江南金融租赁股份有限公司 贵阳贵银金融租赁有限责任公司 河南九鼎金融租赁股份有限公司苏州金融租赁股份有限公司 哈银金融租赁有限责任公司 山东通达金融租赁有限公司 佛山海晟金融租赁股份有限公司 洛银金融租赁股份有限公司 前海兴邦金融租赁有限责任公司浙江稠州金融租赁有限公司 想常要联获络取人，更或多联服系务本或刊与后我附们的探毕讨马中威国金租融赁服业务的专发业展团和队未合来伙，人欢及迎总您监联。系您在毕马威的日 务©所20，24及毕毕马马威威华会振计会师计事师务事所务—所香(特港殊特普别通行合政伙区)合—伙中制国事合务伙所制，会均计是师与事毕务马所威，国毕际马有威限企公业司咨(询英国(中私国营)有担限保公有司限公—司中)相国关有限联的责任独立公司成员，毕所全马威球组会计织中师事的成务所员。—版澳权门所特有别，行不政得区转合载伙。制事 01租发赁展行概业览 7 2024年中国租赁业调查报告·租赁行业发展概览 宏观经济形势回顾及展望 中国经济复苏持续 回顾2023年，随着疫情防控较快平稳转段，我国经济稳步重启，生产生活秩序恢复常态化运行。在宏观政策持续发力及服务业保持较快增长的拉动下，全年实际GDP同比增长5.2%。在国内外多重困难挑战交织叠加、 蔡毕马伟威中国 经济研究院院长 全球经济增速放缓的背景下，彰显了中国经济的韧性。 进入2024年，受益于去年下半年以来万亿国债增发、货币政策降息降准、抵押补充贷款工具重启等稳增长措施的政策效应逐步显现，经济运行中的积极因素增多。工业生产整体提速、制造业投资保持韧性、出口超预期反弹支撑2024年经济开局良好，一季度GDP同比增长5.3%，较去年四季度增速提升0.1个百分点（图一(1)）。今年一季度经济开局良好，为全年实现“5%左右”的经济增速奠定了良好的基础。 展望下一阶段，中国经济增长内生动能有望持续修复。在稳预期、稳增长、稳就业政策的积极推动下，居民收入和市场预期将逐步改善，助力消费市场进一步复苏。制造业投资在设备更新、出口回升，以及发展新质生产力的背景下将保持较高增速，基建投资则将在去年万亿国债支撑下保持平稳增长态势。与此同时，随着海外经济增长前景改善