二零二三年度中国租赁业调查报告

| 二零二三年度中国租赁业调查报告 | 卷首语 |1 毕马威中国金融服务 2023 年 6 月 kpmg.com/cn 版权所有，不得转载。 在中国印刷。毕马威的名称和标识均为毕马威全球性组织中的独立成员所经许可后使用的商标。 融资租赁 3.0 时代转型破局 发展绿色租赁，抢滩可持续金融市场 租赁行业数字化转型的“突破之法” 租赁业开展普惠小微业务的科技解决方案 中小型融资租赁公司的破局之道 租赁业如何吸引和留住人才 租赁行业市场风险管理现状及挑战 租赁业不良资产处置亟待更优化解手段 金融租赁企业蓄力迎接网络安全和数据保护挑战 严监管态势下租赁行业的合规管理趋势 建设智慧财务管理体系，助力融资租赁行业高质量发展 香港租赁业税务政策回顾和展望 | 二零二三年度中国租赁业调查报告 | 宏观经济形势回顾及展望 || 二零二三年度中国租赁业调查报告 |44 | 二零二三年度中国租赁业调查报告 | 卷首语 |6 面对上述宏观经济情景及行业风向，我们建议租赁公司下一步通过深化转型发展，加大科技赋能，并加强运营提升从而实现向高质量发展迈进： 首先，深耕产业，加强协同创新，实现租赁业新时代下的转型发展，并积极布局绿色战略，抢得可持续金融市场的新机遇； 其次，深化数字化转型，加强数字经济时代的竞争优势，同时通过科技赋能，落地普惠小微业务在新时代下的科技新方案； 最后，回归本源并推进创新求变，提升业务运营能力；把握租赁业转型发展下的人才先行，践行高质量发展战略。 监管合规要求进一步趋严 2022 年以来，租赁行业相关的监管要求密集出台。《金融租赁公司项目公司管理办法》健全和完善了金融租赁公司业务监管规制，规范金融租赁公司以项目公司形式开展融资租赁业务，强化风险防范，促进业务持续稳健发展。同时，为配合前期出台的《融资租赁公司监督管理暂行办法》实施，《融资租赁公司非现场监管规程》发布要求依据法人监管、风险为本、联动监管这三大原则，明确融资租赁公司非现场监管的职责分工，规范非现场监管的程序、内容、方法和报告路径，完善非现场监管报表制度。此外，《中国银保监会办公厅关于加强金融租赁公司融资租赁业务合规监管有关问题的通知》引导金融租赁公司立足主责主业，突出“融物”功能，加大对先进制造业、绿色产业、战略新兴领域等方面的支持力度，不断提升服务实体经济质效。 在更加完善的监管环境及不断提升的合规要求下，建议租赁公司持续提升自身全面风险合规管理能力： 首先，未雨绸缪，多措并举应对不断变化的环境下租赁业市场风险的挑战，同时优化风险处置能力，完善不良资产信用风险化解手段； 第二，以全面的优化、提升为目标，在立体、全面的合规管理框架下，完善相关体系；同时面对信息时代新环境，加强网络安全和数据保护，提升信息安全合规； 第三，关注智慧财税升级，通过建设智慧财务管理体系，实现业务赋能，同时，重启香港方案，提升税务筹划能力，探索新经济环境下的租赁业税务解决之道。 本刊邀请了毕马威中国各领域的合伙人及总监，结合行业热点话题，在租赁业转型发展、科技赋能、运营提升、风险管理、合规安全及智慧财税方面分享了专业洞察。 同时，本刊汇总具有一定规模且披露相关公开财务信息的 80 户租赁公司样本，其中样本金融租赁公司共计 40 户，样本融资租赁公司共计 40 户。基于上述样本总体，我们对所收集到的主要财务数据，包括规模类、成长类、效率类和杠杆类共 12 项关键指标在本刊的业务速览章节按照不同牌照类型和资产总规模分为六组进行了列示，力求为广大行业从业人员及研究人员提供更为客观、清晰、可比的参考数据和指标；我们也对上述样本中的有效样本近年来的主要变化情况进行分析和讨论，协助读者们基于客观数据及信息进一步了解行业趋势的变化。 中流击水，奋楫者进。衷心期盼本刊能继续对各位读者了解中国租赁业最新的动态和发展趋势提供帮助。 附：样本租赁公司信息 本刊分析的 80 户租赁公司，其基准日总资产规模均超过人民币 200 亿元，主要包括： 金融租赁公司（40 户） 交银金融租赁有限责任公司国银金融租赁股份有限公司工银金融租赁有限公司招银金融租赁有限公司 民生金融租赁股份有限公司华夏金融租赁有限公司 光大金融租赁股份有限公司建信金融租赁有限公司 兴业金融租赁有限责任公司浦银金融租赁股份有限公司江苏金融租赁股份有限公司华融金融租赁股份有限公司永赢金融租赁有限公司农银金融租赁有限公司 苏银金融租赁股份有限公司信达金融租赁有限公司 长城国兴金融租赁有限公司徽银金融租赁有限公司 昆仑金融租赁有限责任公司中国外贸金融租赁有限公司 浙江浙银金融租赁股份有限公司渝农商金融租赁有限责任公司湖北金融租赁股份有限公司中信金融租赁有限公司 融资租赁公司（40 户）远东宏信有限公司 渤海租赁股份有限公司 平安国际融资租赁有限公司国网国际融资租赁有限公司中银航空租赁有限公司 海通恒信国际融资租赁股份有限公司中电投融和融资租赁有限公司通用环球医疗集团有限公司广州越秀融资租赁有限公司一汽租赁有限公司 海发宝城融资租赁有限公司芯鑫融资租赁有限责任公司国新融资租赁有限公司 仲利国际融资租赁有限公司中交融资租赁有限公司 梅赛德斯 - 奔驰租赁有限公司华能天成融资租赁有限公司 中国飞机租赁集团控股有限公司中建投租赁股份有限公司 招商局通商融资租赁有限公司国泰租赁有限公司 国药控股 ( 中国 ) 融资租赁有限公司华电融资租赁有限公司 中国船舶 ( 香港 ) 航运租赁有限公司中国康富国际租赁股份有限公司华润融资租赁有限公司 太平石化金融租赁有限责任公司中银金融租赁有限公司中铁建金融租赁有限公司北银金融租赁有限公司河北省金融租赁有限公司 中核融资租赁有限公司 无锡财通融资租赁有限公司中广核国际融资租赁有限公司东航国际融资租赁有限公司南网融资租赁有限公司 南航国际融资租赁有限公司国能融资租赁有限公司 重庆鈊渝金融租赁股份有限公司长江联合金融租赁有限公司 河南九鼎金融租赁股份有限公司贵阳贵银金融租赁有限责任公司佛山海晟金融租赁股份有限公司苏州金融租赁股份有限公司山东汇通金融租赁有限公司冀银金融租赁股份有限公司哈银金融租赁有限责任公司洛银金融租赁股份有限公司 前海兴邦金融租赁有限责任公司 狮桥融资租赁 ( 中国 ) 有限公司上海易鑫融资租赁有限公司 诚泰融资租赁 ( 上海 ) 有限公司大唐融资租赁有限公司 华宝都鼎 ( 上海 ) 融资租赁有限公司中集融资租赁有限公司 青岛城乡建设融资租赁有限公司 想要获取更多服务或与我们探讨中国租赁业的发展和未来，欢迎您联系您在毕马威的日常联络人，或联系本刊后附的毕马威金融服务专业团队合伙人及总监。 注 1：针对已获取到截至 2022 年 12 月 31 日财务数据的租赁公司，基准日指 2022 年 12 月 31 日；针对未获取到截至 2022 年 12 月 31 日财务数据的租赁公司，基准日指 2021 年 12 月 31 日。 注 2：本刊数据来源于各样本租赁公司或其股东公开披露的年度报告和财务报表。若样本租赁公司的相关公开财务信息同时包括合并财务信息和个别财务信息，则本刊优先选取可获得的该样本租赁公司集团内最大租赁业务主体的合并财务信息作为分析数据的来源。 注 3：对于个别样本租赁公司存在以人民币以外的货币作为报告币种编制财务报表的情况，本刊以国家外汇管理局公布的各年年末最后一个工作日的人民币汇率中间价将该租赁公司相应的年末资产负债表数据折算成等值人民币统计；同时，以国家外汇管理局公布的各年相应工作日日均人民币汇率中间价将相应期间利润表的数据折算成等值人民币统计。 注 4：本刊所载资料和数据仅供一般参考，并非针对本刊读者的任何特殊需求或个别情况，也不构成对任何人的投资建议。虽然我们已致力提供准确和及时的资料和数据，但我们不能保证这些资料和数据在本刊读者收到本刊时或日后仍然准确。本刊读者不应当在仅依据本刊资料和数据的情况下行事。任何情况下，本所不对任何人因使用本报告中的任何内容所导致的任何损失负责。 中国经济复苏持续 回顾 2022 年，我国宏观经济面临多重下行压力，经济增速有所放缓。来自以下几个方面的挑战影响尤其显著。首先，疫情防控政策的优化调整，对经济社会带来影响。其次，房地产市场持续承压，房地产投资出现历史上首次下降，全年同比增速为 -10%，拉低了 2022 年 GDP 增速 1.7 个百分点。第三，美联储快速加息引发全球经济和金融市场大幅波动，为了稳增长，我国采取了降息、降准等相对宽松的货币政策，中美货币政策的差异加大了去年我国金融市场的波动，对汇率、跨境资本流动等带来冲击。第四，地缘政治不确定性加剧，俄乌冲突推升了 消费是我国经济发展的主要动力，对经济增长贡献最大。受疫情及防疫政策的影响， 2022 年全国社会消费品零售总额累计同比下降 0.2%，显著低于疫情前的平均增速水平。从消费品类别来看，居家生活和必需品商品销售表现较好，但线下接触性的服务消费受疫情影响较大，2022 年降幅明显（图 2）。今年以来，消费整体呈现复苏向好的态势。伴随消费场景限制解除和促消费政策的发力，与居民线下社交活动相关的消费品较去年有较大提升。尤其是餐饮、住宿、出行等服务性消费回升明显，对经济增长的拉动作用增强。从最新的数据来看，地铁客运量、国内民航执行航班数量和客运量基本恢复至 2019 年同期水平，但国际航班执行数量和客运量依然有待改善。下一阶段随着就业收入逐步修复、促消费政策不断发力以及消费场景的增多，居民消费能力和消费意愿有望进一步提升，服务业消费将加速回暖，支撑经济增长。伴随着出行需求逐步回归正常化，此前受疫情冲击较大的航空租赁行业有望改善。 图2限额以上消费品零售额增速，累计同比增速，% 在投资的三大支柱中，制造业投资和基建投资在产业政策和金融政策的支持下，2022 年表现出较强韧性，2023 年一季度继续延续稳步回升态势（图 3）。制造业在我国经济未来转型升级的过程中具有核心作用。“十四五”规划提出要保持制造业比重基本稳定，我国制造业增加值占 GDP 比重筑底企稳，由 2020 年低点的 26.3% 回升至 2022 年末的 28%。今年的《政府工作报告》中提到建设现代化产业体系是推动我国经济高质量发展的必然要求，要推动传统产业转型升级，向高端化、智能化、绿色化方向发展。一季度制造业投资中，装备制造业、高技术制造业都保持了较快的增长。预计未来产业政策将继续释放效能，传统制造业企业将进一步加快产业设备升级步伐，加大科技创新和绿色发展的投入，促进国内新旧动能转换。随着新技术的广泛渗透、新兴产业的发展壮大，制造业投资将继续保持快速发展。 图3固定资产投资分部门，当月同比，3 月移动平均，% 基础设施建设是我国逆周期调控的重要工具。2022 年在政策的支持下，基建投资实现了较快增长，全年同比增长 11.5%，是经济稳增长的重要抓手。今年开年以来，各地方重大项目陆续开工，基建投资需求持续有效释放。从投资方向来看，产业园区及配套设施、交通枢纽、水利等传统基建，以及 5G 基站、算力基础设施、新能源、储能、绿色基建等新基建将是政府投资支持重点。城市设备更新换代、新型基础设施建设需要先进的工程机械和建筑施工设备，传统基建装备同样面临转型升级的需求。 伴随着先进制造业、基础设施建设投资的稳步回升，租赁行业作为企业设备更新换代、推动产业转型升级的有力金融工具，将进一步发挥“融资 + 融物”双重模式，配合政府资金、金融机构信贷等传统金融工具，扩大对制造业、基建领域的投放力度，加强产品和业务创新，积极开拓装备设备智能化、绿色化、高端化，服务实体经济发展。 房地产投资方面，受资金流紧张、市场预期转弱等因素影响，2022 年房地产市场持续承压，全年房地产开发投资同比下降 10%，历史上首次出现下降。这也致使地产行业的不良应收融资租赁款项有所上升，金融机构风险防控压力增大。 去年下半年以来，政府从需求侧、供给侧出发，