亚太监管策略中心亚太地区数字银行：能否为金融服务增值？

德勤亚太监管策略中心 亚太地区数字银行：能否为金融服务增值？ 亚太地区数字银行：能否为金融服务增值？|序言 序言 亚太地区的监管机构都已表示鼓励发展数字银行。新加坡、香港特别行政区（中国香港）和中国台湾已引入发牌制度，马来西亚和泰国也可能推出其发牌机制。韩国、澳大利亚、日本以及印度均已开始采用全数字化银行服务。1,* 不同市场的数字银行发牌方式存在差异，但总体而言，金融监管机构认为数字银行有望将银行服务拓展至尚未被服务到的或服务不足的人群，推动创新并增强市场竞争，从而为客户带来更优质的服务。当然，这一预期的一个重要前提是，数字银行与其传统竞争对手一样,重视风险管理和合规运营，以维持金融体系的稳定、减少金融犯罪并保护消费者权益。 非银行类市场参与者都希望能充分利用这种新型银行牌照。智能手机在亚洲地区的高度普及使得通过全数字化渠道为客户提供服务成为可能。传统金融服务提供商与其他类型公司（例如，金融科技公司和电信公司）的合作有利于双方拓展客户群，降低获客成本。云原生等先进技术使数字银行能够以全新的方式处理客户数据，从而提供定制化服务。新冠肺炎疫情也进一步推动了数字化转型。 虽然数字银行在宣扬其技术优先策略的优势，但由于监管机构在监管要求方面几乎无任何回旋余地，这些精益组织在管理风险的同时，能否保持盈利的能力仍然受到严重的质疑。† 在本报告中，我们将探讨在设有数字银行牌照的东南亚地区、中国香港和中国台湾的监管和市场发展情况。 *.举例而言，日本没有独立的数字银行发牌制度。日本的“网络银行”是根据现有《银行法》发牌或基于其他法律颁发的多种牌照运营。然而，日本金融厅已将数字化列为其政策议程中的优先事项。在澳大利亚，没有专为数字银行颁发的牌照。反之，数字银行是以分级的形式逐渐进入当前的发牌体系。在正式成为监管机构认可的“授权存款机构”之前，一家新的纯数字化银行需在一段时间内持“受限制的存款机构”牌照运营。 †.例如，新加坡金融管理局要求所有全数字化银行满足与具本地系统重要性认可机构（D-SIB）相同的审慎要求。 2 亚太地区数字银行：能否为金融服务增值？|序言 数字银行的定义 数字银行有许多种不同的名字——虚拟银行、新生代银行或网络银行。然而，它们都遵循大致相同的模式：数字优先，没有或有极少实体网点。 香港金融管理局（HKMA）对数字银行的定义也许最为简洁： 主要通过互联网或其他形式的电子传送渠道而非实体分行提供零售银行服务的银行。2 3 监管目标 数字银行及新技术在金融领域的其他类似应用，既满足了公共政策目标，又符合金融稳健目标。上述地区的金融监管机构大多提到了类似的数字银行牌照发放原因：金融发展可以使客户受益，进而推动地区经济发展。其优势包括，为客户提供更多更好的选择、增强竞争、扩大服务范围以及加强普惠金融等。因为，通常这一切的实现与数字银行的发展类似，都需要借助智能手机数量和性能的提升、7x24小时的移动数据访问、数据分析技术及云计算等技术的不断完善。 这是一种良性循环，欲追求经济发展，则需要监管机构为新进参与者进入市场提供支持以增强竞争力。新市场参与者及现有企业为应对新的竞争格局将不断创新，从而为客户带来更优质的服务并加强普惠金融。而经济增长又会进一步推动对技术和数据分析的投资，促进整个金融服务业的进一步发展及竞争力的提升。 图1—数字银行政策目标良性循环 经济发展技术升级 为增强竞争而提供监管支持 资料来源：德勤分析 更优质的服务/普惠金融的推进 经济发展 亚太地区的金融监管者往往将金融服务业的技术发展视为促进经济增长、为客户提供更优质服务的动力。这并不意味着他们没有将维护金融体系的稳定视为其首要目标。确切地说，或许与世界其他地区相比，亚洲地区的金融监 马来西亚中央银行（BNM）也已明确地将数字银行纳入其支持金融服务业技术发展的计划之中。利用数字银行进一步创建其监管沙箱，推行其开放式的应用程式介面（API）规范以及与运用云技术和电子身份认证（eKYC）技术相关的新规定。马来西亚中央银行资料显示，“金融业内涌现了大量技术驱动型创新，提高了该领域的服务水平与服务效率，并最终促进了整体经济的发展”。4 管机构更加了解新兴金融技术的监管格局将如何促进（或阻碍）金融业的发展。 数字银行是这种动态发展过程的典范。在中国香港，数字银行是香港金融管理局推出的银行业智慧化举措之一，这些举措“旨在促进银行业提升到更高水平，并把握银行和科技融合带来的庞大机遇，从而提升银行产品和服务质素。”3 新加坡金融管理局（MAS）也将数字银行的“发展前景和对新加坡金融中心地位的其他贡献，如为新加坡带来就业机会、承诺提升当地劳动力技能、为新加坡带来的新技能 （包括科技）、将总部设立在新加坡以及区域扩张计划等”列为数字银行牌照申请的评估标准。5利用数字银行为新加坡带来金融科技和其他技能，并借此为新加坡金融业和整体经济带来积极的溢出效应。 增强竞争 亚太地区的监管机构也认为，数字银行等新进市场参与者将增强竞争，使消费者受益。当然，鼓励新参与者进入这个由少数老牌企业主导的市场，并非仅仅是亚太地区的做法——例如，英国竞争和市场管理局（CMA）在发现银行市场的低竞 途径的可持续商业模式。新加坡金融管理局特别提到数字银行不能参与“价值破坏性行为”，例如，通过“与关联方签订不公平的优惠交易条款赚取短期利润”。12香港金融管理局希望数字银行在“在扩展市场占有率的期望以及争取合理的资产与股东回报之间取得合理平衡”。13马来西亚中央银行要求采取“一种平衡的方法，以确保具有强大价值主张的数字银行的准入，同时维护金融体系的完整性和稳定性以及存款人的利益”。14 争水平不利于客户利益后，简化了新参与者的发牌程序，并率先推出了开放银行计划。6、7、8 马来西亚中央银行的目标很明确：“为这些具备创新商业模式的新参与者发放牌照，有望为银行业增添活力，促进经济发展，并为个人福祉做出贡献”。9 香港金融管理局总裁余伟文指出，数字银行“必须以创新方式提供具有吸引力和竞争力的服务招揽客户。数字银行 普惠金融 对亚太地区的监管机构来说，数字银行最具吸引力的价值主张之一在于它们能够为个人和企业提供更全面的金融服务。根据世界银行的资料显示，全球有17亿成年人没有银行账户，而无银行账户人口占世界总数比例最高的三个国家都位于亚 能促使现有银行思考如何进一步提升服务水平，并将金融科技更好地应用于各种产品。我们期待着香港银行业因此创新能力变得更强并具备世界高水平的竞争力，使客户享受更多元及高效率的银行服务”。10 新加坡金融管理局主席及国务资政尚达曼（TharmanShanmugaratnam）也曾在一个有关数字银行的演讲中强调：“我们必须让金融领域拥有更激烈的竞争，包括新兴商业模式和传统商业模式、新参与者和现有企业之间的竞争，以及力求通过技术更好地服务企业和个人客户的不同方式间的竞争，同时鼓励更多的创新”。11 然而，亚太地区监管机构特别强调，这种竞争应该是可持续的，且不能损害金融稳定性。马来西亚中央银行和新加坡金融管理局均强调数字银行申请者应拥有能体现其盈利 洲——中国13%（2.25亿人）；印度11%（1.9亿人）；印度尼西亚6%（9,600万人）。15在亚太地区，尚未办理银行账户及非银行用户的个人和企业的市场规模预计在550亿美元至1,150亿美元之间。16 普惠金融不仅仅是开设一个银行账户，而是使用包括支付、储蓄、信贷和保险等在内的一系列金融产品。普惠金融也不仅仅局限于个人，亚太地区有必要增加中小企业获得金融服务的途径。亚洲开发银行2014年的一项调查发现，在亚太地区，中小企业占企业总数的96%，吸收了62%的劳动力，但中小企业贷款仅占该地区银行贷款总额的19%。17据中小企业金融论坛18估算，发展中国家中小企业的融资缺口为5万亿美元，其中2.2万亿美元（或45%）来自东亚和太平洋地区。19 对于普惠金融带来的挑战，并没有一种万能的解决方案，然而数字银行可能成为某种较全面的应对举措。随着智能手机的普及，无所不在的移动互联网已创造出一种前所未有的交付方式，使数字银行能够以更低廉的成本更快速地服务客户。举例而言，数字银行可通过数字引导和数据使用在几分钟内开立账户。与此形成对比的是，2017年，中国香港传统银行为企业客户开立账户的时间平均为38天。20数字银行带来的竞争终将促使传统银行提升其服务水平。 为例，该国有众多偏远岛屿，拥有年轻且未得到充分开发的客户基础，同时其智能手机高度普及。因此，该国的监管更侧重于提高银行服务的可及性。中国香港和新加坡等较为饱和的成熟市场在考虑普惠金融时，则往往会思考竞争加剧将如何为消费者提供更多更好的选择，从而更多的使客户受益。各地管理机构可以从数字银行申请者处发现融资缺口以及相应的解决方法。 技术还能使数字银行显著降低客户账户的平均成本。21数字银行高效的技术架构和业务运营，使其能够高效地处理大量低价值交易，从而可以更好地为对传统银行而言盈利价值较低的那部分客户服务。此外，依托智能手机的普及和移动数据访问，数字银行可迅速、经济地将银行业务拓展到实体网点或代理网络以外。2019年11月，微众银行首席信息官马智涛出席了新加坡金融科技节，并表示“微众银行有着非常明确的发展普惠金融并实现可持续发展的目 科技发展 本节最后还将讨论使数字银行成为可能的技术。如上所述，亚太地区的监管机构已投入大量资金以助力金融科技在其市场上的发展与升级，而数字银行是鼓励银行业创新的大型项目的一部分。24 标。只有依托金融科技，微众银行才能更大规模地践行普惠金融。”22 香港金融管理局、新加坡金融管理局、马来西亚中央银行、台湾金融监督管理委员会（FSC）以及泰国中央银行 （BOT）都明确地将数字银行与普惠金融联系在了一起，新加坡金融管理局甚至要求牌照申请者说明其将如何提高银行服务的可及性，并为服务程度有限的客户群体提供更多产品和服务。23 然而，根据不同地区金融业发展阶段、人口和地理特征的不同，对普惠金融的理解也存在细微差别。以印度尼西亚 从后台管理到直接服务客户的前台工作，银行内的所有角色都已发生科技转型。银行业几乎利用了所有形式的科技发展，包括机器人流程自动化（RPA）、云计算、大数据分析和自然语言处理。近期，企业已经开始利用人工智能（AI）、机器学习（ML）、虚拟现实与增强现实，以及分布式账本技术等。在未来几年里，金融服务业还将迎来人工智能和量子计算发展带来的更深层次的技术颠覆。 亚太地区数字银行的天然优势是客户已经习惯于数字化服务，如广受欢迎的基于应用软件的支付、打车等服务。精通数字化的客户会快速使用这些技术。 技术的运用和合作关系的建立是数字银行成功的关键因素。依托分布式账本技术及其他技术，数字银行可从其股东或合作伙伴处获得可靠数据，如客户档案、行为数据及销售记录。此类数据有助于数字银行了解客户需求并管理相关风险，同时提高生产力。基于交易数据和情绪数据而非抵押品和历史财务报表，从更广泛的生态系统中捕获的数据，有助于训练人工智能引擎，使其提供新的信贷审批模 型。数字银行还可以利用其联盟伙伴的销售渠道及开放式应用程式介面，在销售点提供即时融资。此类创新将提高中小企业及个人的融资成功率。传统银行并非没有其自身的数据优势——它们拥有关于客户财务状况和交易历史的详细信息。然而，监管改革，如开放银行（见下文），为数字银行营造了一个更公平的竞争环境。 亚太地区数字银行：能否为金融服务增值？|监管目标 开放银行 开放银行是一种要求或鼓励金融机构通过开放式应用程式介面向第三方“开放”消费者交易数据的监管举措。25客户可选择其财务信息的开放对象以及开放程度。开放银行的发展或将促进数字银行的运营。 2016年英国竞争和市场管理局的一份报告显示，老牌银行之间缺乏竞争，而新银行进入市场面临重重挑战，因此，英国率先推出了开放银行。26为了进一步服务客户，2018年英国通过开放式应用程式介面强制执行开放银行。开放银行的