总结如下：
一、宏观经济与市场动态
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出口韧性：2024年上半年出口累计同比上行，预计将继续保持韧性。海关数据显示，上半年货物贸易进出口总值21.17万亿元，同比增长6.1%，其中出口12.13万亿元，增长6.9%。
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CPI与PPI变动：6月CPI同比涨幅略有下降，主要由于食品价格降幅扩大及能源价格涨幅回落。核心CPI温和上涨。PPI同比下降0.8%，降幅较5月收窄0.6%，环比由上涨转为下降，主要受国际大宗商品波动和工业品市场需求不足影响。
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美国通胀情况：6月美国CPI超预期继续回落，同比上涨3.0%，核心CPI环比上涨0.1%，同比上涨3.3%，均较5月有所收窄。
二、股市表现与投资策略
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市场整体表现：7月12日，A股市场有所企稳，上证指数、沪深300指数、万得全A指数分别上涨0.72%、1.20%、1.54%。2024年二十届三中全会召开，历史上该会议期间，上证指数胜率为50%，万得全A指数胜率为67%。
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行业与主题配置：
- 关注高分红板块，考虑融入高分红因素，关注业绩改善方向。
- 全球PMI指数总体回升，制造业景气提升，外需有望保持韧性，出海相关企业有望受益。
- 政策成为阶段配置的重要考量，关注政策动向带来的机会。
- 行业关注点：电子、TMT、汽车、机械设备、有色金属、建筑材料、非银金融等。
- 主题关注：一带一路、新质生产力、碳中和、国企改革等。
三、风险提示
- 经济复苏不及预期风险。
- 行业风险。
- 汇率风险。
- 数据风险。
- 黑天鹅事件。
四、市场数据概览
- 全球指数：上周全球主要指数多数上涨。
- 国内指数：国内主要宽基指数均上涨，其中上证指数、沪深300指数、万得全A指数分别上涨0.72%、1.20%、1.54%。
- 行业指数：行业指数涨跌分化，涨幅居前的为电子、汽车等。
- 北向资金：上周北向资金净流入增加，行业配置上，总市值占比增加的行业为电子、非银金融等。
- 融资余额：融资资金总体流出。
- 市场及行业估值：主要宽基指数估值分位较低，多数行业估值仍低于50%历史分位。
五、事件前瞻
- 多个宏观经济指标将在后续几周公布，包括房价指数、工业生产、房地产开发资金来源、新开工面积、工业增加值、固定资产投资、社会消费品零售总额、GDP、居民可支配收入、消费支出、汽车产量、房地产销售数据、天然橡胶进口量等。
六、投资建议
- 在经济复苏背景下，结合政策支持，预计股市将持续回暖，特别是高分红板块和受益于外需韧性的“出海”企业。
此报告旨在提供宏观经济动态、股市表现、行业趋势和投资策略的全面概述，为投资者提供决策参考。
