香港投资日志

大市主要指标 个股点评 2024年7月16日 7月15日7月12日7月11日 大市成交(百万元)91,100119,400100,400 中移动(941)目标价:82 我们已多次推介该股，因其盈利增长稳定、派息政策明确，以及受惠国企市值管理。国务院将进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人绩效评估。此举料可推动中移动往后持续增加派息比率。另外，集团数字化转型收入占比不断提升，收入增长「第二曲线」价值贡献进一步凸显。管理层预计资本支出强度将在未来2至3年内下降，这有助自由现金流保持强劲。 止蚀价:73 上升股份5121,0131,100 下跌股份1,028615489 恒生指数18,01618,29317,832 变动-277+461+361 恒生指数技术指标 10天平均线17,824 50天平均线18,349 250天平均线17,491 14天RSI50.70 携程集团(9961)目标价:460 携程首季收入及盈利均胜预期。携程国内酒店和机票预订同比均增长超过20%；出境酒店和机票预订同比增长超100%；来自公司全球OTA平台Trip.com的总收入同比增长约80%。管理层对夏季假期及以后的旅游势头保持信心，预计出境旅游部门将实现显著增长，这一增长将由航班容量的持续恢复以及签证积压问题的解决所驱动。关于全球营销，预计Trip.com、Skyscanner及其他海外品牌也将保持强劲增长。集团亦积极把握入境游的机会，入境旅游对Trip.com的贡献从十几个百分点提高到了总收入的20%以上。 止蚀价:343 第一阻力位18,200 第一支持位17,800 国企指数技术指标 10天平均线6,382 50天平均线6,526 250天平均线6,050 14天RSI50.20 第一阻力位6,600 第一支持位6,200 紫金矿业(2899)目标价:20 金价和实质利率呈负相关。欧元区已率先开始减息，我们 预期美国也将在今年转向，若国债孳息率回落或将支持金价。同时，环球风险事件不断，美国的财政状况引起关注，黄金也有望提供避险功能，另外，环球各国央行增持黄金进一步支持需求。投资者看好金价可考虑黄金矿业股。紫金近日发盈喜，公司预计2024年半年度实现归属于上市公司股东的净利润约145.5-154.5亿元人民币，同比增加约41%-50%。主要原因是期内价量齐升。主要矿产品销售 止蚀价:16 价格仍有上行空间，股价回调可为投资者提供买入机会。 大市点评 联储局主席鲍威尔周一对联储局何时可能开始降息不作评论，但主席更加关注劳动力市场。此外，鲍威尔表示，最近的通胀数据增强了联储局抑制通胀的信心，暗示联储局正在向降息迈进。鲍威尔在华盛顿经济俱乐部(EconomicClubofWashingtonD.C.)表示:「实际上，第二季我们确实取得了一些进展。我们现在有了三个更好的读数……如果你对它们进行平均，那是一个相当不错的速度」。 港股通周一净流入48.71亿元，其中，盈富基金(2800)流入最多，达11.9亿港元； 其次是恒生中国企业(2828)。中国宏桥集团(1378)则录得最多净流出，为3.78亿港元；其次是中国海洋石油(883)。 每日焦点 SPDR黄金ETF(2840):摘要 收市价(港元) 1737 2024预期市盈率(倍) - 2024预期股息率(%) - 52周高(港元) 1770 52周低(港元) 1318 14天RSI 63.83 SPDR黄金ETF(2840):受惠美联储降息可能性增 美国6月份消费者物价指数(CPI)显示，整体通胀按年升3.0%，低于上月的3.3%及预期的3.1%，按月计整体物价跌0.1%，是疫情以来首次出现下跌。撇除能源及食品价格后，核心通胀则升3.3%，低于上月及预期的3.4%，符合Fed所指的「通胀正朝目标迈进」。通胀回落，令市场的减息预期更为乐观，芝商所的FedWatch工具显示9月份的减息25点子的机会率已升至>90%；年底前减息两次共50点子的机会率也上升至>50%。 黄金不能提供收益，无风险利率也就成为持有黄金的机会成本，金价和实质利率呈负相关，过去当利率上升时，金价下跌。欧 元区已率先开始减息，我们预期美国也将在今年转向，若国债孳息率回落或将支持金价。同时，环球风险事件不断，美国的财政状况引起关注，黄金也有望提供避险功能，另外，环球各国央行增持黄金进一步支持需求。 投资者看好金价可考虑透过黄金ETF部署，当中，包括SPDR金ETF，该ETF跟随伦敦金银市场协会(LBMA)黄金价格变动，优势包括「以实金作抵押」以及「具流动性」。该ETF走势上与金价走势同步，可助投资者灵活部署。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)520.95481.33774.71 占额度(%)19.414.4492.2 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 中国移动941818,328,650419,314,1751,237,642,825 腾讯控股700523,470,580425,928,470949,399,050 中国海洋石油883305,040,950424,409,350729,450,300 盈富基金2800628,797,6857,786,885636,584,570 建设银行939297,945,440274,544,260572,489,700 金斯瑞生物科技1548254,216,960229,228,880483,445,840 工商银行1398305,570,470101,827,850407,398,320 中国神华1088174,277,050191,547,075365,824,125 中国宏桥137837,271,020296,849,880334,120,900 恒生中国企业2828320,236,9003,003,404323,240,304 资源来源:港交所 十大活跃港股通(深) 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 中国海洋石油 883 345,400,700 352,706,300 698,107,000 盈富基金 2800 576,819,935 3,963,535 580,783,470 腾讯控股 700 266,062,500 289,805,692 555,868,192 金斯瑞生物科技 1548 159,739,160 249,415,795 409,154,955 中国移动 941 102,378,700 303,716,225 406,094,925 恒生中国企业 2828 292,482,456 520,780 293,003,236 南方恒生科技 3033 261,865,450 5,497,696 267,363,146 美团－Ｗ 3690 180,228,570 70,075,127 250,303,697 中国宏桥 1378 48,541,890 167,543,560 216,085,450 中国神华 1088 163,573,450 35,644,225 199,217,675 资源来源:港交所 其他数据十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 盈富基金 2800 -1.49% 18.58 63.61 腾讯控股 700 -1.71% 390.20 53.56 恒生中国企业 2828 -1.76% 65.94 35.78 阿里巴巴－ＳＷ 9988 -2.23% 76.65 31.07 美团－Ｗ 3690 -2.22% 119.10 24.57 建设银行 939 -0.71% 5.62 20.62 南方恒生科技 3033 -2.64% 3.61 19.14 百度集团－ＳＷ 9888 -5.58% 93.95 18.16 友邦保险 1299 -0.36% 55.40 15.81 工商银行 1398 -0.67% 4.45 15.12 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 腾讯控股 00700.HK 5.02亿 26.63亿 18.87% 建设银行 00939.HK 4.53亿 10.12亿 44.78% 南方恒生科技 03033.HK 3.95亿 12.12亿 32.60% 工商银行 01398.HK 2.85亿 7.42亿 38.47% 阿里巴巴－ＳＷ 09988.HK 2.82亿 15.40亿 18.33% 美团－Ｗ 03690.HK 2.74亿 12.08亿 22.73% 百度集团－ＳＷ 09888.HK 2.57亿 8.09亿 31.77% 盈富基金 02800.HK 2.41亿 41.42亿 5.81% ＸＬ二南方恒科 07226.HK 2.04亿 5.21亿 39.15% 友邦保险 01299.HK 1.85亿 9.56亿 19.39% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 美国 GoldmanSachs(GS)业绩 中国 第2季GDP(年比) 5.0% 5.3% 1-6月固定资产(年比) 3.8% 4.0% 6月零售销售(年比) 3.3% 3.7% 6月工业生产(年比) 4.8% 5.6% 周二 美国 6月零售销售(月比) 0.1% -0.1% BankofAmerican(BAC)、MorganStanley(MS)业绩 周三 美国 6月新屋开工 1,300k 1,277k 6月建筑许可 1,395k 1,399k ASML(ASML)业绩 欧元区 6月CPI(年比)终值 2.5% 2.5% 6月CPI(月比)终值 0.2% 0.2% 周四 美国 首次申请失业救济金人数（截至7月13日) 222k 持续申请失业救济金人数（截至7月6日) 1,852k 美联储发布褐皮书 7月费城联准企业展望 2.9 1.3 欧元区 欧洲央行议息会议 周五 美国 AmericanExpress(AXP)、Netflex(NFLX)业绩 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基证券亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。