香港投资日志

大市主要指标 个股点评 2024年7月18日 长建(1038)目标价:57 自长建公布拟在英国第二上市，股价创52周高位，反映市场对该消息看法正面。另外，公司受惠于英国水务监管局(Ofwat)近日发布受监管水务资产决定草案，监管不确定因素消散，对持股近四成的长江基建利好。同时，集团之财务实力持续雄厚，于2023年底持有现金130亿港元，负债净额对总资本净额比率为7.7%。长江基建与其他同为长江集团成员之策略伙伴包括长江实业及电能实业，皆具备雄厚之财务实力，无论在现有行业或崭新领域，均处于有利位置把握与时涌现之环球投资机遇。 止蚀价:44 7月17日7月16日7月15日 大市成交(百万元) 105,000 94,200 91,100 上升股份 704 601 512 下跌股份 850 941 1,028 恒生指数17,73917,72818,016 变动+11-288-277 恒生指数技术指标 10天平均线17,796 50天平均线18,324 250天平均线17,485 14天RSI45.56 第一阻力位17,800 FA南方比特币(3066)目标价:26 美国总统参选人特朗普于宾州的造势大会上遭到枪手袭击。此事件对特朗普的选情有加分作用，因特朗普受伤但无大碍，反而给予人一种英雄形象；与拜登「弱者的形象」有强烈的对比。我们认为这件事情对股市的影响不大，只是加深市场认为特朗普将胜选，未来的规划要多以其政策作为投资方向的参虑。市场相信特朗普偏向对加密货币持较友好态度，故其领先的选情有利加密货币。另外，回顾美股上半年情况，资金集中人工智能主题。下半年虽然人工智能热度不减，但由于估值较高，部分获利资金开始转向其他板块或资产类别，当中包括加密货币。 止蚀价:22 第一支持位17,400 国企指数技术指标 10天平均线6,360 50天平均线6,519 250天平均线6,050 14天RSI44.21 第一阻力位6,600 第一支持位6,200 友邦(1299)目标价:62 基本面不俗，回顾首季新业务价值录得13.27亿美元，创历来季度新高，按固定汇率计按年升31%，按实质汇率计升27%，所有报告分部均取得双位数字增长；新业务价值利润率为54.2%，按固定汇率计按年升2.1个百分点，按实质汇率计升1.9个百分点；年化新保费为24.49亿美元，按固定汇率计按年升26%，按实质汇率计升23%。 止蚀价:50 大市点评 联储局的褐皮书显示，进入第三季度，美国经济略有增长，不过许多地区的经济活动持平或下降。根据报告，就业也仅略有增长。劳动力流动率下降，几个地区的受访者希望在招聘时更有选择性，而不是把所有空缺职位都填满。另外，消费者支出稳定但没有成长，消费者对价格更敏感。整体经济活动仍然积极，但正在显示出放缓的迹象。 港股通周三净流出3.16亿元，其中，腾讯控股(700)流入最多，达12.2亿港元；其 次是中国平安(2318)。盈富基金(2800)则录得最多净流出，为11.8亿港元；其次是中海油(883)。 长建(1038)：摘要 收市价(港元) 49.6 2024预期市盈率(倍) 15.01 2024预期股息率(%) 5.21 52周高(港元) 49.75 52周低(港元) 35.20 14天RSI 71.51 每日焦点长建(1038)：可受惠加息周期快完结 自长建公布拟在英国第二上市，股价创52周高位，反映市场 对该消息看法正面。长建指，正考虑在不进行任何集资的情况下，将公司股份在海外证券交易所、例如在英国伦敦证券交易所进行潜在第二及额外上市。因为英国公用股的估值较港股为高，若在当地第二上市可有助集团扩大股东基础，吸引资金流入并提升股票流动性及估值。另外，潜在第二及额外上市可有助提升公司的形象，为集团未来筹集资金或进行收并购等提供更多优势及便利。 另外，公司受惠于英国水务监管局(Ofwat)近日发布受监管水务资产决定草案，当中包括允许NorthumbrianWater项目2029 至2030年水费上涨至460英镑，高于2024至2025年的收费水平415英镑。同时，草案提出 2025至2030年允许资本回报率为3.72%，亦高于2020至2024年间的3.54%。监管不确定因素消散，对持股近四成的长江基建利好， 长建的投资及营运范围遍及中港、英国、欧洲、澳洲、新西兰、加拿大及美国。业务包括能源基建、交通基建、水处理基建、废物管理、转废为能等。长建大部分盈利来自海外，可受惠加息周期完结时美金转弱，其它外币转强。 同时，集团之财务实力持续雄厚，于2023年底持有现金130亿港元，负债净额对总资本净额比率为7.7%。长江基建与其他同为长江集团成员之策略伙伴包括长江实业及电能实业，皆具备雄厚之财务实力，无论在现有行业或崭新领域，均处于有利位置把握与时涌现之环球投资机遇。。 分析员:谭美琪 沪/深港通数据 沪股通深股通港股通(合计) 每日额度余额(亿人民币)578.83537.41817.23 占额度(%)19.015.697.3 十大活跃港股通(沪) 股份名称代号买入金额(港元)卖出金额(港元)成交金额(港元) 中国海洋石油8831,864,269,1501,713,115,2393,577,384,389 腾讯控股7001,595,265,120589,472,7722,184,737,892 中国移动941765,298,125776,547,8501,541,845,975 建设银行939309,264,750225,146,700534,411,450 中芯国际981228,902,860222,185,020451,087,880 盈富基金280023,088,285408,190,235431,278,520 美团－Ｗ3690214,815,660209,516,020424,331,680 中广核电力1816188,885,010166,608,748355,493,758 中国平安2318228,516,350120,186,100348,702,450 小米集团－Ｗ1810143,414,856189,692,996333,107,852 资源来源:港交所 股份名称 代号 买入金额(港元) 卖出金额(港元) 成交金额(港元) 中国海洋石油 883 961,948,400 1,434,625,612 2,396,574,012 腾讯控股 700 964,494,300 749,053,900 1,713,548,200 盈富基金 2800 6,973,910 802,279,515 809,253,425 中国石油股份 857 106,229,920 320,966,220 427,196,140 中国移动 941 120,611,100 286,020,901 406,632,001 华润电力 836 179,190,900 215,999,914 395,190,814 中芯国际 981 149,952,460 204,643,580 354,596,040 中国宏桥 1378 121,542,630 224,756,410 346,299,040 美团－Ｗ 3690 125,808,870 179,751,521 305,560,391 小米集团－Ｗ 1810 177,777,476 97,670,232 275,447,708 资源来源:港交所 十大活跃港股通(深) 其他数据十大成交股份 股份 代号 变幅 按盘价 成交金额(亿) 腾讯控股 700 -1.64% 371.80 96.26 中国海洋石油 883 -5.16% 21.15 51.49 盈富基金 2800 0.00% 18.28 48.97 恒生中国企业 2828 -0.12% 64.74 33.97 阿里巴巴－ＳＷ 9988 1.06% 76.30 32.97 美团－Ｗ 3690 1.36% 119.10 27.57 中国移动 941 -2.34% 75.00 23.69 中国平安 2318 0.59% 34.30 22.67 中国石油股份 857 -5.81% 7.46 22.50 建设银行 939 -0.18% 5.46 14.58 十大沽空股份 股份 代号 沽空金额 成交金额 沽空比率 腾讯控股 00700.HK 15.79亿 96.26亿 16.40% 盈富基金 02800.HK 14.14亿 48.97亿 28.87% 美团－Ｗ 03690.HK 6.73亿 27.57亿 24.41% 阿里巴巴－ＳＷ 09988.HK 5.58亿 32.97亿 16.91% 中国海洋石油 00883.HK 5.32亿 51.49亿 10.33% 中国石油股份 00857.HK 5.01亿 22.50亿 22.24% 南方恒生科技 03033.HK 4.99亿 8.84亿 56.52% 建设银行 00939.HK 4.87亿 14.58亿 33.40% 中国平安 02318.HK 4.14亿 22.67亿 18.27% 比亚迪股份 01211.HK 4.02亿 11.16亿 36.01% 资源来源:AAStocks 本周经济日志 日期 地区 事项 预测资料 上次数据 周一 美国 GoldmanSachs(GS)业绩 中国 第2季GDP(年比) 5.0% 5.3% 1-6月固定资产(年比) 3.8% 4.0% 6月零售销售(年比) 3.3% 3.7% 6月工业生产(年比) 4.8% 5.6% 周二 美国 6月零售销售(月比) 0.1% -0.1% BankofAmerican(BAC)、MorganStanley(MS)业绩 周三 美国 6月新屋开工 1,300k 1,277k 6月建筑许可 1,395k 1,399k ASML(ASML)业绩 欧元区 6月CPI(年比)终值 2.5% 2.5% 6月CPI(月比)终值 0.2% 0.2% 周四 美国 首次申请失业救济金人数（截至7月13日) 222k 持续申请失业救济金人数（截至7月6日) 1,852k 美联储发布褐皮书 7月费城联准企业展望 2.9 1.3 欧元区 欧洲央行议息会议 周五 美国 AmericanExpress(AXP)、Netflex(NFLX)业绩 上述凯基分析员为证监会持牌人，隶属凯基证券亚洲有限公司从事相关受规管活动，其及／或其有联系者并无拥有上述有关建议股份，发行人及／或新上市申请人之财务权益。 免责声明部份凯基证券亚洲有限公司股票研究报告及盈利预测可透过www.kgi.com.hk取阅。详情请联络凯基客户服务代表。本报告的资料及意见乃源于凯基证券亚洲有限公司的内部研究活动。本报告内的数据及意见，凯基证券亚洲有限公司不会就幷公正性、准确性、完整性及正确性作出任何申述或保证。本报告所载的资料及意见如有任何更改，本行幷不另行通知。本行概不就因任何使用本报告或其内容而产生的任何损失承担任何责任。本报告亦不存有招揽或邀约购买或出售证券及/或参与任何投资活动的意图。本报告只供备阅，幷不能在未经凯基证券亚洲有限公司书面同意下，擅自复印或发布全部或部份内容。凯基集团成员公司或其联属人可提供服务予本文所提及之任何公司及该等公司之联属人。凯基集团成员公司、其联属人及其董事、高级职员及雇员可不时就本报告所涉及的任何证券持仓。