从破布到财富
From破布致富 二手市场的崛起 不寻常的感觉TM 我们所涵盖的 本报告… •二手市场有多大？ •为什么这么受欢迎？ •二手驾驶的关键因素是什么增长? •如何改变商业模式？ •二手的未来会发生什么？ •对公司有什么影响投资者? 估计的 $180BN 二手商品is 相当于GDP的... $90BN of二手商品 通过以下方式进行交易在线市场， 相当于... 我们如何创建此报告 •OC&C进行了广泛的案头研究通过以下方式估计二手市场的规模第三方市场和媒体报道 •Sizingwassourcedatavertical(e.e.to. 服装、电子、家具等)和市场水平 报告侧重于新兴的二手类别，因此，越成熟 汽车类别被排除在外。中国也是 从我们的figures中排除，给出了不同的一组市场动态和缺乏报告 （美国，英国欧洲等）在大多数情况下•SourcesincludeStatista,Ibisworld,Thredup, •Wherethereweregapsindata,exclusion 被用来衡量全球市场的规模-通过估计人均二手支出 或使用二手作为fi第一手的份额和推断到剩余的市场或垂直市场 02|OC&C从破布到财富 Euromonitor，未来市场见解和媒体 《华尔街日报》等媒体 这代表了70%的增长 从2017年到2022年，并由强大的全球趋势表明 在汽车之外，二手 今天占10%以上的 通过以下方式交易的所有货物的价值在线市场，包括新的 商品.经济和环境 Summary 在过去的fi十几年中，二手经济已经从根本上转换；fi主要由互联网转换，然后由在线市场. 通过创建一个大型网络 买家和卖家都面临着一个易于使用的痛点用户界面，它是市场 高度利用了这一点可扩展、低投资模式(VS传统零售业)改变 面对零售业和企业如何与客户互动。 这只是一个时间问题，直到 未能完全解决一些 和卖方，包括便利 交易、信任和验证fi该部门将继续存在。命名几个。 向在线市场的转变 改变了一切。越来越多管理端到端事务 由额外的有价值的支持 二手市场紧随其后服务，他们创造了一个激励网络，结合趋势。历史上为慈善机构买家和卖家保留，他们可以无缝地将二手商品正常化， 商店和汽车引导销售，互联网交易二手商品通过改变了整个市场 给买家和卖家一个新的方式连接和交易二手 越来越多样化的商品类别的范围。 最初，这个发现是 通过分类fied站点发生，例如Craiglist或Gumtree， 一个安全和透明的过程，跨越国家和大陆。 二手市场(不包括fi第一手大小的分数汽车)价值1800亿美元，而且 其中50％（900亿美元）是交易的通过在线市场。 多个类别。尽管如此， 仍然存在显著的fi不能净空 对于增长来说，因为这个行业只是一个 市场。作为趋势驱动其次- 手越来越影响消费者 行为，我们投射第二个- 手市场将增长到3300亿美元2027年，以13%pa增长。 按条件和部门划分的消费品总额。中国，BN美元（2021年）不包括汽车，古董（包括艺术品和收藏品） 不包括增值税 16% (16) 5% (79) 2% (19) 6% (47) 1% (6) 4% (15) 6% (182) 3,8311,533816837393103 95% 98% 94% 99% 96% 84% 94% (1,454) (797) (790) (782) (377) (87) (4,287) 服装/配饰 第一手 家具/家居用品(exc家庭 电器)秒针 消费者 Electronics DIY/园艺 /宠物 首页书籍 Appliances Total 资料来源：Euromonitor，Statista，Globaldata，ECommerceDB，DigitalCommerce360，DeskResearch，OC＆C分析。 OC&C从破布到财富|03 为什么是二手这么受欢迎? 二手的成功主要可以解释为推动增长的四个关键领域: 1.增加fi第一手货物的“速度” 170 166 2.7% 2.4% 160150 150 150140 133 1.4% 1.5% 消费者都是2010-30F，每人销售人数和物品2 拥有更多的商品和拥有他们的时间更短跨越所有的时间段 类别，最值得注意的是时尚.全球服装 产量翻了一番 自2000年以来，由于供应和开始 快时尚. 索引(2010=100) 130 120 预测 （Euromonitor数据） 122126 复合年增长复合年增长 20率10-21202率1-30F 1.包括童装，不包括鞋类； 2022-26年的预测是Euromonitor的预测；2026-30年基于外部年度增长 120 110 0 100 113 106 112 109 119 1241.2% 0.9% 欧睿预测。 来源：Statista，Globaldata，《经济学人》， EuromonitorOC&C分析。 2010201520202025F2030F 全球人口服装销售量每人项目 2.省钱 购买二手的动机受访者比例(%) 买家购买二手商店的主要原因是 为了减少他们的支出，66%的欧洲人消费者引用这是一个激励因素。与 产品明显便宜比fi第一手，市场是越来越多的人的首选的客户。 二手市场也创造了 用户将其不需要的货币化的机会通过转售商品。减少一次性 由于在fi中的收入，使得小的动机 未使用商品的利润率比以往任何时候都高。 省钱 DE UK 66% NL 61% 平均值* 66% 第二手比第一张手便宜 73% 04|OC&C从破布到财富 3.可持续性 可持续发展的重要性和 绿色议程是下一个最常见的原因二手商店，与40%引用此作为重要。个人越来越意识到 他们的消费习惯对 这个星球正在远离快时尚因为这个。 减少浪费 DE 42% UK 35% NL 37% 平均值* 38% 73%的服装作为土地fill处置，其中95% 可以回收或转售为二手 4.向上交易 由于二手商品降价, 消费者能够“向上交易”，购买奢侈品和高端品牌否则他们就不会有 访问。 更广泛的产品选择 DE 20% UK NL 19% 平均值* 26% 41% *DE，英国，NL的平均值 OC&C从破布到财富|05 Thegamechanger: 在线转售市场 在线市场从根本上改变了二手 通过允许消费者fi和买家和卖家，使他们能够通过可信平台直接在线交易。 他们还解决了许多消费者的“痛点”，这些“痛点”历来是fi不能交易障碍： •最大化销售价值和销售速度通过提供买家和卖家的规模网络，通常在全球范围内运作 •推动交易的便利性对于卖家来说，特别是通过易于使用的移动应用程序的增长这使得准备物品上市、处理付款和提供运输解决方案变得容易 •为买家创造零售环境，通过引人注目的用户建立参与度接口、选择的广度和通过fi融资和支付处理的交易支持 •建立信任通过身份验证、保修、托管服务和客户支持 二手商品生态系统 处置 Channels •Recycling •Disposal 在线市场是驾驶二手: 以在线为中心二手转售 •在线市场 •在线分类fi编辑 •ExportFline的驱动 在线类别 •改进转售 •Easeoftransaction •Professionalism Offiine-focused 买方推动支出新类别 二手转售•Reducingcategory •在线零售 •拍卖师 •Events RentalChannels •个人或企业 特殊fic障碍 06|OC&C从破布到财富 因此，通过在线市场的二手销售额已飙升至900亿美元，约占二手市场；与2019-21年相比，仅两年时间就增长了8%。 这也代表了整个在线市场（包括新商品）交易价值的c.13％，并且正在增长在线份额，预计到2026年将增长近四倍。 2021年消费者支出总额，不包括中国 二手市场 在线市场 所有类别EXAUTO 自动 (Offiine&Online) $2.2tn （$0.1tn在线） $0.1tn 二手 交易 新商品 $1.1tn 通过在线 市场 Offiine $0.1tn （$0.1tn在线） 二手 消费者支出 估计 %联机 在线市场 消费者支出 二手在线 渗透增长 %pt,19-21 服装 800亿美元 40% 服装 800亿美元 +6%pts 消费类电子产品 500亿美元 50% 消费类电子产品 500亿美元 +10%pts 家具和家居用品 200亿美元 50% 家具和家居用品 200亿美元 +2%pts 家用电器 150亿美元 50% 家用电器 150亿美元 n/a 书籍 150亿美元 80% 书籍 150亿美元 +16%pts 70%的消费者表示二手购物更容易比5年前，由于网上的出现 市场他们引入了一系列的物流 运输大型物品的服务，以及“靠近我”的服务函数对fi和紧邻的货物，删除 需要在个人层面上进行实际组织。 OC&C从破布到财富|07 他们是如何 转换 商业模式 二手转向在线已经催生了几个新的和创新的商业模式，反过来又引入新的消费者到市场。新兴模式降低了 交易的障碍，并创造了庞大的消费者网络和企业能够从他们的平台上受益fit。 通过为用户提供在零售环境中浏览的能力，他们创建了一个熟悉的设置模仿在线购买fi第一手货物的方式，消除了采购的物流差异， 二手商品的历史性“痛点”。 现有二手玩家和新进入者的市场地图 New 大型多垂直 市场 分类仅在线 拍卖现场 Used 通用在线 MARKETPLACE B高度垂直专家 传统零售商移动到二手产品 消费者 Electronics 古董 AC 时尚玩具 传统拍卖房屋 •捐赠 •C2B2C •C2C列表 分类fieds事务性市场 (固定价格) 事务性 Marketplace （拍卖） 零售商 运行模式 08|OC&C从破布到财富 超垂直C2C市场的出现 •为什么会赢：自动化流程和易于使用的应用程序，使其易于购买和销售-例如付款处理，分类项目。最便宜的平台模型。 这些模型最适合大众市场的二手商品，使买家和卖家在零摩擦中团结在一起交易模型。通过专注于垂直特定的fic模型，市场最有可能推动增长，餐饮对消费者的兴趣，并在每个子类别中提供广泛的选择。C2C模式在 服务低价交易，因为用户可以从多个选项中进行选择并比较价格，从而创造竞争驱动质量。 A 案例研究 作为二手服装，配饰和婴儿的领先在线市场，Vinted发展了其 Traffic对竞争对手的份额，现在是领先的垂直市场，拥有5000万用户 横跨16个国家。在作为一个特殊的fic垂直(服装)开始并显著发展后，Vinted是现在利用其地位，成长为更广泛的类别，包括家居用品和书籍。 供应商（通常是个人）list消费者通过Vinted付款衣服在线 供应商 （通常个人) 结束消费者 Vinted支付供应商，充电aVinted提供交货， 10%买家保护计划保险and客户服务 法国：按玩家划分的总交通份额(全年总访问量) 2% 12% 1%1% 2%1%Vide敷料 18%26% 16% 69% 16% 63% 12% 59% Vestaire集体StockX 后市场 VintedEbayLeboncoin 201920202021 来源：Similarweb OC&C从破布到财富|09 精炼商品B2B2C或B2C市场的增长 Thesemarketsbringstogetheranetworkofsmall,localrefurbisherswithindividuals.Bygainingverification, 整修者符合最低标准，这意味着市场可以在条件和保证方面提供透明度建立消费者信任。 •为什么会赢：在轻资产模式下，市场将以前的本地翻新者与大量观众联系起来 (翻新者购买和运送设备) 它是高价值电子产品的理想型号，条件和保修对成功至关重
