全国碳市场交易、登记结算规则（2023）

上海环境能源交易所 全国碳市场交易 登记结算规则 SHANGHAIENVIRONMENTANDENERGYEXCHANGE 上海环境能源交易所 2023 上海环境能源交易所 SHANGHAIENVIRONMENTANDENERGYEXCHANGE 大 CONTENTS 纲 1.碳市场政策体系 2.交易、登记结算规则 3.全国碳市场运行情况 碳市场政策体系 01 政策背景 上海环境能源交易所 SEANGHATENVIRONMENTANDENERGYEXCHANGE 2020年9月22日，国家主席习近平在第七十五届联合国大会一般性辩论上 发表重要讲话，提出“中国将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰 值，努力争取2060年前实现碳中和” 建设全国碳排放权交易市场是利用市场机制控制和减少温室气体排放、推进绿色低碳发展的一项重大制度创新，也是推动实现碳达峰目标与碳中和愿景的重要政策工具 碳交易的基本原理 上海环境能源交易所 SEANGHATENVIRONMENTANDENERGYEXCHANGE 自愿减排市场强制减排市场 Baselineandcredit排放配额Capandtrade 减排量 排放的总量上限 总量控制和交易 (capandtrade) 排放的总量上限会下降制定总量目标 1 将总量目标转化为可交 易的配额 + 企业自主交易 1 清缴履约 实际排放超过配额的企业需要实际排放低于配额的企业可 非覆盖的减排项目 额外购买所需配额 纳入管理的企业以出售多余的配额 全球碳市场发展 上海环境能源交易所 SEANGHAIENVIRONMENTANDENERGYEXCHANGE 碳配额市场 欧盟碳市场 美国区域碳市场韩国碳市场 中国试点碳市场中国全国碳市场 碳减排市场 清洁发展机制下的核证减排量交易（CER） 中国自愿减排交易机制（CCER） 项目的自愿减排交易（GS标准，VCS标准）截至2023年1月，共有25个碳市场正在运行；有8个碳市场 正在建设中，15个司法管辖区亦开始考虑碳市场在其气候变 化政策组合中可以发挥的作用 来源：ICAP 中国碳市场建设历程 上海环境能源交易所 SEANGHATENVIRONMENTANDENERGYEXCHANGE 200820112012 上海、北京、天津设立国家发改委批准在上海等《温室气体自愿减排交易管环境能源权益交易机构七个省市开展碳排放权交理暂行办法》发布，标志着 全国易试点工作中国CCER机制正式实施 碳市场201620152013 《关于切实做好全国碳排放权交CCER注册登记系统正式上上海等地方碳交易试点启动交易易市场启动重点工作的通知》发线运行，CCER交易启动上线 布，明确全国碳市场覆盖范围 区域试点自愿减 市场排市场2017.122020.092020.12 国家发改委明确由上海市承担习总书记提出2030年前全国碳市场配额分配方案 全国碳排放权交易系统建设运碳达峰、2060年前碳中正式出台，纳入2200余家 CCER 维、湖北省承担注册登记系统和目标 碳普惠建设运维 电力行业重点排放单位 市场市场 2021.072020.12 全国碳市场正式上线交易《碳排放权交易管理办法(试行)》颁布 m. 全国碳市场政策体系 上海环境能源交易所 SEANGHATENVIRONMENTANDENERGYEXCHANGE 基本框架 覆盖范围配额管理交易管理MRV监管机制 总量设定覆盖范围分配方案清缴履约 交则易规 风理险管 核算与报告第三方核查 监督管理法律责任 主管机构支撑系统能力建设生态环境部全国碳排放数据报送系统从业人员 省级生态环境主管部门全国碳排放权注册登记系统碳资产管理 市级生态环境主管部门全国碳排放权交易系统 法律法规体系 全国碳市场制度体系 上海环境能源交易所 SEANGHATENVIRONMENTANDENERGYEXCHANGE 行政法规碳排放权交易管理暂行条例（待出台2022年国务院立法计划） 部门规章碳排放权交易管理办法（试行） 2019- 企业温室2020年全 气体排放企业温室国碳排放 登记管理规则（试 交易管理规则（试 结算管理规则（试 行) 行) 行) 碳排放权碳排放权碳排放权 指南（试与报告指 规范性文件/技术指南核算方法气体核查 南发电设行） 施 权交易配额总量设定与分配实施方案 （发电行 业） 交易机构细则 碳排放权交易细则"1+N"交易体系 风险控制违规违约信息披露与管理非履约主体适单向竞价 细则细则细则当性管理细则细则 全国碳市场核心要素 上海环境能源交易所 SEANGHATENVIRONMENTANDENERGYEXCHANGE >总体考虑 生态环境部·系统运行的安全稳定、交易开展的公平高效 建设 设 建，市场监管的全面深入、主体参与的方便快捷 全国碳排放权交易机构数据交互全国碳炭非放权注册登记机构市场结构 全国碳排放权交易系统 （集中统一交易） 1全国碳排放权注册登记系统交易系统是全国唯一的集中交易平台，汇集 （登记、结算）所有交易指令，统一配对成交 注册登记系统对接交易系统和结算银行，根 开展交易开户申请 结算银行 资金划拨 重点排放单位+其他机构和个人 配额划拨 据交易系统成交结果开展清算交收 重点排放单位为主的交易主体通过交易系统提供的交易客户端参与全国碳市场交易 交易机构与注册登记机构 上海环境能源交易所 SEANGHATENVIRONMENTANDENERGYEXCHANGE 生态环境部 建立建立 全国碳排放数据交互全国碳排放权 权交易机构注册登记机构 全国碳排放权注册登记机构 全国碳排放权注册登记机构成立前，由 》通过全国碳排放权注册登记系统湖北碳排放权交易中心有限公司承 担全国碳排放权注册登记系统账户开立 》记录碳排放配额的持有、变更、清缴、注销等信息，并提供结算服务和运行维护等具体工作 >登记系统记录的信息是判断碳排放配额归属的最终依据 全国碳排放权交易机构全国碳排放权交易机构成立前，由上海 环境能源交易所股份有限公司承担 维护等具体工作 >负责组织开展全国碳排放权集中统一交易全国碳排放权交易系统账户开立和运行 交易、登记结算规 01 登记、交易、结算管理规则 上海环境能源交易所 SEANGHATENVIRONMENTANDENERGYEXCHANGE 中华人民共和国生态环境部 政府信息公开 D:0C14671/0021-60427 SES[521-85-17 结算登记交易 29202199821号 关于发布（暖排故权登记管理规则（试行）》《排放权交易音理规则（试行）》和排故权结算管理规则（试行）》的公告 2321459148 交易管理规则 上海环境能源交易所 SEANGHATENVIRONMENTANDENERGYEXCHANGE 碳排放权交易管理规则(试行） 目的依据、适用范围、基本原则第一章总则信息披需与管理制度，发布行情，编制报表 第四章信息管理两机构管理协调机制 交易主体灾备系统 交易产品 交易方式生态环境部监管 交易账户禁止内幕信息 交易单位 第二章交易 第五章监督管理禁止操纵市场 交易中报碳排放权交易管理规则定期报告交易成立（试行） 交易结果自行协商 交易凭证 调解 第六章争议处仲裁 市场调节保护机制诉讼 涨跌幅限制制度 晨大持仓量限制制度第七章附则交易机构制定交易细则 大户报告制度第三章风险管理 风险警示制度《碳排放权交易管理规则1（试行）》共7章，42条。 风险准备金制座 异常交易监控制度 uuu 交易管理规则-总则 上海环境能源交易所 SEANGHATENVIRONMENTANDENERGYEXCHANGE 为规范全国碳排放权交易，保护全国碳排放权交易市场各参与方的合法权 目的依据益，维护全国碳排放权交易市场秩序 根据《碳排放权交易管理办法（试行）》 适用于全国碳排放权交易及相关服务业务的监督管理 适用范围全国碳排放权交易机构、全国碳排放权注册登记机构、交易主体及其他相关参与方应当遵守本规则 基本原则公开、公平、公正和诚实信用 交易管理规则-交易 上海环境能源交易所 SEANGHATENVIRONMENTANDENERGYEXCHANGE 第二章交易 1.交易平台 1）全国碳排放权交易机构负责组织开展全国碳排放权集中统一交易 2）全国碳排放权交易机构成立前，由上海环境能源交易所股份有限公司承担全国碳排放权交易系统账户开立和运行维护等具体工作 2.交易主体 1）重点排放单位 2）符合国家有关交易规则的机构和个人 重点排放单位名录 上海环境能源交易所 SEANGHATENVIRONMENTANDENERGYEXCHANGE 中华人民共和国生态环境部根据2022-03-15生态环境部《关于做好2022年企业温室气体排放 报告管理相关重点工作的通知》（环办气候函【2022]】111号】 政府信息公开 名录管理 2021年度：省级生态环境主管部门应于2022年3月31日前在其官方网站 向社会公开，并报送全国碳排放权注册登记机构和全国碳排放权交易机 构 12622-98-15 2022年度：省级生态环境主管部门于2022年6月30日前在省级生态环境 关于做好2022年企业温室气体排报告管理相关重点工作的通知主管部门官方网站向社会公开，并书面向我部（应对气候变化司）报告 抄送全国碳排放权注册登记机构（湖北碳排放权交易中心）和全国碳排 放权交易机构（上海环境能源交易所） 新列入名录的重点排放单位，应于2022年9月30日前分别向全国碳排放 权注册登记机构和全国碳排放权交易机构报送全国碳排放权注册登记系统和交易系统开户申请材料 注册登记系统开户材料http://www.hbets.cn/view/1242.html 交易系统开户材料https://www.cneeex.com/tpfiy/fw/zhfw/qgtpfqiyl 交易管理规则-交易产品 上海环境能源交易所 SEANGHATENVIRONMENTANDENERGYEXCHANGE 3.交易产品 1）碳排放配额（CEA） 2）生态环境部可以根据国家有关规定适时增加其他交易产品 交易管理规则-交易方式 上海环境能源交易所 SEANGHATENVIRONMENTANDENERGYEXCHANGE 4.交易方式 碳排放权交易应当通过全国碳排放权交易系统进行 可以采取协议转让、单向竞价或者其他符合规定的方式 协议转让 挂牌协议交易 交易方式大宗协议交易 单向竞价 交易管理规则-挂牌协议交易 上海环境能源交易所 SEANGHATENVIRONMENTANDENERGYEXCHANGE 第二章交易-挂牌协议交易 1.定义 挂牌协议交易是指交易主体通过交易系统提交卖出或买入挂牌申报，意向方对挂牌申报进行协商并 确认成交的交易方式。 2.数量要求 单笔买卖最大电报数量应当小于10万吨 交易管理规则-挂牌协议交易 上海环境能源交易所 SEANGHATENVIRONMENTANDENERGYEXCHANGE 3.成交方式 交易主体查看实时挂单行情，以价格优先的原则，在对手方实时最优五个价位内以对手方价格为成 交价依次选择，提交申报完成交易。 na 买入 /5061.75 CFA8061.85 5861.00安黑球号 . 4061.70 点委比 牌 CEA 61.50 3.65% 4 之量(比)210 1.29万 01.50 61.60 61.00 el61.50 CLA3 55.00 1.30 100 5500 65.00 53.70 55.00 55.00 CEAI 65.76 CEM 0.01 CEA2 60.36 0.3/ 0.62% 1450 8.72万 69.88 68.88 60.36 69.98 击摘 CEA国家碳配额 卖6 69.00 2000 查 卖① 68.00 2000 卖③ 67.00 2120 卖② 66.00 2100 卖① 65.99 2050 买① 65.39 2020