农产品周报—油脂

交易咨询业务：沪证监许可【2012】1515号 农产品周报—油脂 2024年7月12日 研究员：许亮 交易咨询：Z0002220审核：唐韵Z0002422 http://www.eafutures.com 免责声明：本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述证券或期货的买卖出价或征价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 地址：上海市虹口区东大名路1089号26层2601-2608单元 1 观点 3 棕榈油 22 价格 6 目录 2 3 4 豆油 33 菜油 38 5 本周观点 本周国内三大油脂大幅下跌后后小幅回升，继续关注主产区税收政策和油罐车事件。1：棕榈油方面，国内马棕库存累库速度提升，MPOB数据证实6月马棕产需回落。下跌原因。 2：豆油方面，美产区未来温度和降水预计较为温和，美豆优良率预计维持高位，国内大豆压榨量小幅回落但依旧处于同期高位，七月初维持轻微累库。 3：菜油方面，国内菜籽压榨量同比偏大，到港量预计维持高位，近期库存小幅减少而维持较高水平；继续关注加拿大产区天气。 •棕榈油： •价格与基差：本周棕榈油主力合约为7716元/吨，环比上周下跌2.99%。国内广州棕榈油现货价为8080元/吨。1月、5月、9月合约基差 (基于广州现货价)分别为258元/吨、278元/吨、144元/吨。1-5、5-9、9-1合约价差分别为20元/吨、-134元/吨、114元/吨。 •进口：据商务部，国内5月棕榈油进口总量为24.14万吨，同比增加13%，环比增加10%。据“我的农产品网”，7月5日马棕到岸完税价约为8231元/吨，进口利润约为-151元/吨。据汇易网，马棕5月、6月、7月的到岸完税价分别为8247元/吨、8247元/吨、8361元/吨。 •库存：据“我的农产品网”，截至6月28日港口库存为42.76万吨，同比减少24%，环比增加9%。 •豆油： •价格与基差：本周豆油主力合约为7634元/吨，环比下跌3.99%。国内大连四级豆油现货价为7840元/吨。1月、5月、9月合约基差分别为-212元/吨、-52元/吨、-128元/吨。1-5、5-9、9-1合约价差分别为160元/吨、-76元/吨、-84元/吨。 •库存：据“我的农产品网”，截至6月28日油厂豆油库存为98.41万吨，同比减少2%，环比增加2%。 •压榨：据“我的农产品网”，截至7月5日大豆压榨量为199万吨，同比增加13%，环比减少9%；开机率为56% •菜油： •价格与基差：本周菜油主力合约为8319元/吨，环比上周下跌4.72%。国内菜油现货价为8338元/吨。郑商所1月、5月、9月合约基差分别为-274元/吨、-348元/吨、-139元/吨。1-5、5-9、9-1合约价差分别为-74元/吨、210元/吨、-136元/吨。 •菜籽压榨量：据“我的农产品网”，截至7月5日国内油菜籽压榨量为12.7万吨，同比增加42%，环比减少24% •进口：据海关总署，今年5月菜油进口量为13.95万吨，同比减少9%，环比减少19%；菜籽进口量为45.41万吨，同比减少34%，环比减少4%。7月12日进口加拿大菜油成本为10015元/吨，进口利润为-1782元/吨 •库存：据“我的农产品网”，截至6月28日华东地区菜油库存29.27万吨，同比减少16%，环比减少4%。 •跨品种价差： •现货价差：豆油减棕榈油价差为-400元/吨，菜油减棕榈油价差为323元/吨，菜油减豆油价差为723元/吨。 •1月合约价差：豆油减棕榈油价差为70元/吨，菜油减棕榈油价差为855元/吨，菜油减豆油价差为785元/吨。 •5月合约价差：豆油减棕榈油价差为-70元/吨，菜油减棕榈油价差为949元/吨，菜油减豆油价差为1019元/吨。 •9月合约价差：豆油减棕榈油价差为-128元/吨，菜油减棕榈油价差为605元/吨，菜油减豆油价差为733元/吨。 广州棕榈油(24度)现货价 棕榈油1月基差 棕榈油5月基差 数据来源：同花顺iFind 棕榈油9月基差 棕榈油1-5合约价差 数据来源：同花顺iFind 棕榈油5-9合约价差棕榈油9-1合约价差 数据来源：同花顺iFind 大连四级豆油现货价：元/吨 豆油1月基差豆油5月基差 数据来源：同花顺iFind 豆油9月基差豆油1-5合约价差 数据来源：同花顺iFind 豆油5-9合约价差 豆油9-1合约价差 数据来源：同花顺iFind 菜油现货价 菜油1月基差菜油5月基差 数据来源：同花顺iFind 菜油9月基差菜油1-5合约价差 数据来源：同花顺iFind 菜油5-9合约价差菜油9-1合约价差 数据来源：同花顺iFind 1.4价格：跨品种 跨品种现货价差跨品种1月合约价差 跨品种5月合约价差跨品种9月合约价差 东亚期货18 数据来源：同花顺iFind 棕榈油进口成本价：元 棕榈油进口利润：元 阿根廷豆油到岸完税价(近月)：元/吨 加拿大CNF菜油进口价(近月)：美元/吨 数据来源：同花顺iFind 2.1棕榈油：供需 全球棕榈油供需平衡表：万吨马棕供需平衡表：万吨 印棕供需平衡表：万吨 东亚期货22 数据来源：USDA 23/24年度棕榈油产量分布：千吨 23/24年度棕榈油国内消费分布：千吨 数据来源：USDA 马棕年度产量：吨 马棕月度产量：吨 数据来源：MPOB 马棕表观消费：吨马棕月度出口：吨 数据来源：MPOB 棕榈油出游单产：吨/公顷 棕榈果单产：吨/公顷 数据来源：MPOB 马来西亚净出口：吨 中国棕榈油月度进口：吨 马棕进口到岸完税价：元/吨 2.4棕榈油：库存 马棕月度库存：吨 中国棕榈油港口库存(合计)：万吨 数据来源：MPOB、钢联 POGO价差：美元/吨 棕榈油仓单数量：张 中国大豆油厂开机率：% 中国大豆压榨量：万吨 数据来源：同花顺iFind 中国豆油月度进口：吨 3.2豆油：库存 中国压榨厂豆油月度库存：万吨 中国豆油月度港口库存：万吨 数据来源：同花顺iFind、钢联 CBOT豆油总持仓：张 CBOT豆油持仓情况：张 数据来源：同花顺iFind 豆油仓单数量：张 中国油菜籽压榨量：吨中国油菜籽开工率：% 数据来源：钢联 中国菜籽油月度进口：吨 中国菜油进口成本(加拿大近月)：元/吨 中国菜油进口利润(加拿大近月)：元/吨 数据来源：同花顺iFind 中国进口油菜籽压榨利润：元 4.2菜油：库存 中国油菜籽压榨厂库存：万吨 华东地区菜油库存：万吨 数据来源：钢联 4.3仓单：菜油 菜油仓单数量：张 服务-研究分析 收集整理期货市场信息及各类相关经济信息，研究分析期货市场及相关现货市场的价格及其相关影响因素，制作、提供研究分析报告或者资讯信息的研究分析服务。 服务-交易咨询 为客户设计套期保值、套利等投资方案，拟 定期货交易策略等。 服务-风险管理顾问 协助客户建立风险管理制度、操作流程，提供风险管 理咨询、专项培训等。 谢谢！ 服务-服务电话 服务问询电话：021-55275087（由交易咨询部统一受理）投诉电话：021-55275065