非银行金融行业周报：发挥金融作用，证券公司积极服务五篇大文章

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1 行业研究/行业周报 2024年7月12日 行业周报（20240701-20240705）领先大市-A(维持 发挥金融作用，证券公司积极服务五篇大文章 非银行金融 非银行金融行业近一年市场表现 资料来源：最闻 首选股票评级 相关报告： 【山证非银行金融】科创板改革继续深化，针对性举措服务新质生产力-行业周报（20240617-20240621）2024.6.26 【山证非银行金融】执业质量评价更加细化，关注资本市场政策举措-【山证非银】行业周报（20240610-20240614）2024.6.17 分析师：刘丽 执业登记编码：S0760511050001电话：0351--8686985 邮箱：liuli2@sxzq.com孙田田 执业登记编码：S0760518030001电话：0351-8686900 邮箱：suntiantian@sxzq.com 投资建议 证监会等六部门制定《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》。《意见》主要主题是坚决打击和遏制重点领域财务造假。包括严肃惩治欺诈发行股票债券、虚假信息披露、挪用募集资金和逃废债等行为，严厉打击系统性造假和第三方配合造假，加强对滥用会计政策实施造假的监管，强化对特定领域财务造假的打击力度。《意见》的出台将有力推动各方进一步严惩财务造假，切实保护投资者合法权益，全面构建财务造假综合惩防新的工作格局，为推动资本市场高质量发展提供有力支撑。 证券公司服务“五篇大文章”再深入。证监会对“五篇大文章”进一步提出要求，要进一步提高资本市场支持科技创新的包容性和精准性，多措并举活跃并购重组市场；推动私募股权创投基金更好发挥作用，持续推动资本市场高质量发展，更好服务新质生产力发展和中国式现代化建设。头部券商加码布局母基金，积极响应国家战略，助力金融服务实体经济，推动新兴产业升级换代，上周海通证券、国泰君安披露公告称，旗下子公司参与设立上海市集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业母基金。证券公司积极布局国家战略，同时优化业务布局方向，发挥金融服务实体经济能力，进一步推动自身高质量发展。 上周主要指数均有不同程度下跌，上证综指下跌0.59%，沪深300下跌0.88%，创业板指数下跌1.65%。上周A股成交金额3.05万亿元，日均成交额0.61万亿元，环比减少8.31%。两融余额1.47 万亿元，环比降低0.78%。中债-总全价(总值)指数较年初上涨2.11%; 中债国债10年期到期收益率为2.28%,较年初下行28.47bp。风险提示 宏观经济数据不及预期；资本市场改革不及预期；一二级市场 活跃度不及预期；金融市场大幅波动；市场炒作并购风险。 目录 1.投资建议4 2.行情回顾4 3.行业重点数据跟踪5 4.监管政策与行业动态7 5.上市公司重点公告9 6.风险提示9 图表目录 图1：申万一级行业涨跌幅对比（%）4 图2：主要指数的本周涨跌幅（%）5 图3：上周日均成交0.61万亿元，环比减少8.31%5 图4：截至7月5日，质押股数占比4.41%6 图5：截至7月5日，两融余额1.47万亿元6 图6：6月基金发行份额1751.70亿份6 图7：6月股权融资规模144.67亿元6 图8：中债10年国债到期收益率(%)7 表1：证券业个股涨跌幅前五名与后五名5 1.投资建议 证监会等六部门制定《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》。对重点领域财务造假建立惩防机制，包括严肃惩治欺诈发行股票债券、虚假信息披露、挪用募集资金和逃废债等行为，严厉打击系统性造假和第三方配合造假，加强对滥用会计政策实施造假的监管，强化对特定领域财务造假的打击力度。《意见》的出台将有力推动各方进一步严惩财务造假，切实保护投资者合法权益，全面构建财务造假综合惩防新的工作格局，为推动资本市场高质量发展提供有力支撑。 证券公司服务“五篇大文章”再深入。证监会对“五篇大文章”进一步提出要求，要进一步提高资本市场支持科技创新的包容性和精准性，多措并举活跃并购重组市场；推动私募股权创投基金更好发挥作用，持续推动资本市场高质量发展，更好服务新质生产力发展和中国式现代化建设。头部券商加码布局母基金，积极响应国家战略，助力金融服务实体经济，推动新兴产业升级换代，上周海通证券、国泰君安披露公告称，旗下子公司参与设立上海市集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业母基金。证券公司积极布局国家战略，同时优化业务布局方向，发挥金融服务实体经济能力，进一步推动自身高质量发展。 2.行情回顾 上周（20240701-20240707）沪深300指数、创业板指数分别收于3431.06(-0.88%)、1655.59(-1.65%),申万一级非银金融指数跌1.47%,在31个申万一级行业中排名第22位；证券Ⅲ跌1.95%。 个股表现，本周板块涨幅居前的有锦龙股份（9.20%）、江苏金租（2.97%）、爱建集团（2.12%），跌幅居前的有同花顺（-7.81%）、中金公司（-5.54%）、恒生电子（-4.93%）。 图1：申万一级行业涨跌幅对比（%） 数据来源：Wind，山西证券研究所 表1：证券业个股涨跌幅前五名与后五名 前五名 后五名 简称 周涨跌幅（%） 简称 周涨跌幅（%） 锦龙股份 9.20 同花顺 -7.81 江苏金租 2.97 中金公司 -5.54 爱建集团 2.12 恒生电子 -4.93 湘财股份 1.68 指南针 -4.56 国联证券 1.56 国信证券 -4.14 数据来源：Wind，山西证券研究所 3.行业重点数据跟踪 1）市场表现及市场规模：上周主要指数均有不同程度下跌，上证综指下跌0.59%，沪深 300下跌0.88%，创业板指数下跌1.65%。上周A股成交金额3.05万亿元，日均成交额0.61 万亿元，环比减少8.31%。 图2：主要指数的本周涨跌幅（%）图3：上周日均成交0.61万亿元，环比减少8.31% 数据来源：wind，山西证券研究所数据来源：wind，山西证券研究所 2）信用业务：截至07月05日，市场质押股3542.22亿股，占总股本4.41%;两融余额1.47 万亿元，环比减少0.78%。其中，融资规模1.44万亿元，融券余额318.90亿元。 图4：截至7月5日，质押股数占比4.41%图5：截至7月5日，两融余额1.47万亿元 数据来源：wind，山西证券研究所数据来源：wind，山西证券研究所 3）基金发行：24年06月，新发行基金份额1751.70亿份，发行119只，环比上涨73.35%。其中，股票型基金发行105.09亿份，环比下跌0.33%，发行份额占比6.00%。 4）投行业务：24年06月，股权承销规模144.67亿元，其中，IPO金额53.08亿元；再融 资金额91.58亿元。 图6：6月基金发行份额1751.70亿份图7：6月股权融资规模144.67亿元 数据来源：wind，山西证券研究所数据来源：wind，山西证券研究所 5）债券市场：中债-总全价(总值)指数较年初上涨2.11%;中债国债10年期到期收益率为 2.28%,较年初下行28.47bp。 图8：中债10年国债到期收益率(%) 数据来源：wind，山西证券研究所 4.监管政策与行业动态 证监会召开资本市场做好金融“五篇大文章”专题座谈会。证监会将深入学习贯彻习近平总书记关于金融工作重要论述和全国科技大会精神，紧紧围绕做好金融“五篇大文章”，坚持系统思维、守正创新、综合施策，根据资本市场特点规律找准发力点和突破口，加快改革完善相关基础制度和机制，为经济社会发展重大战略、重点领域、薄弱环节提供更高质量的产品和服务。进一步提高资本市场支持科技创新的包容性和精准性，多措并举活跃并购重组市场，推动私募股权创投基金更好发挥作用，健全股、债、期等多层次市场体系，持续推动资本市场高质量发展，更好服务新质生产力发展和中国式现代化建设。（证监会） 证监会等六部门制定《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》。《意见》从打击和遏制重点领域财务造假、优化证券监管执法体制机制、加大全方位立体化追责力度、加强部际协调和央地协同、常态化长效化防治财务造假等5个方面提出17项具体举措。《意见》的出台，为做好当前和今后一段时期资本市场财务造假综合惩防工作指明了方向，将有力推动各方进一步严惩财务造假，切实保护投资者合法权益，全面构建财务造假综合惩防新的工作格局，为推动资本市场高质量发展提供有力支撑。（证监会） 基金业协会资产证券化业务委员会2024年第一次工作会议在兰州召开。资产证券化业务目前已基本构建较为完善的规则体系，覆盖发行审核、产品备案、挂牌交易、存续期管理等全流程，下一步将不断夯实制度基础，压实机构责任，全面强化日常监管。同时，建议充分利用协会委员会平台，发挥专家智库作用，加强对于ABS产品创新和多层次REITs市场建设方面的专题研究，助力完善ABS和REITs市场体系。基金业协会资产证券化业务委员会2024年第一次工作会议在兰州召开。（中基协） 深交所学习贯彻《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》。深交所将认真学习领会、全面贯彻落实《意见》有关要求，按照中国证监会统一部署，坚持监管“长牙带刺”、有棱有角，把做好资本市场财务造假综合惩防工作摆在更加突出位置，扎实推进各项工作要求落地见效。将坚持强监管、防风险，严把资本市场入口关，强化上市公司持续监管，压实中介机构“看门人”责任，不断提升及时发现财务造假线索的监管能力，加大对财务造假和侵占上市公司利益等违法违规行为的惩戒力度，加强投资者合法权益保护。同时，推动强化公司治理内生约束，增强“关键少数”诚信合规意识，与市场各方发挥合力，共同营造崇尚诚信的良好市场环境，协力完善资本市场财务造假综合惩防体系，持续促进资本市场高质量发展。 （深交所） 2024年券商并购重组业务评价工作启动。近日，中国证券业协会正式开展2024年券商并购重组业务评价工作。具体来看，2024年券商并购重组业务评价指标包括典型案例（权重占比50%）、经营业绩（权重占比30%）和专业力量（权重占比20%）等三部分内容。典型案例方面，考虑通过券商主动申报方式对具有示范推广意义的上市公司并购重组典型案例进行正向激励。经营业绩方面，考虑将上市公司全口径的并购重组业务收入、重组金额和家数纳入正向激励。（证券日报） 5.上市公司重点公告 【国泰君安】公司副总裁、首席财务官、首席风险官聂小刚先生兼任公司董事会秘书正式履职。 【华西股份】截至2024年7月4日，公司已通过集中竞价交易方式出售江苏银行股票0.25亿 股，减持均价为7.79元/股。本次交易后，公司不再持有江苏银行股票。 【爱建集团】公司及下属子公司自2024年1月至2024年6月期间，累计收到政府补助资金共 计人民币0.23亿元（未经审计）。 【华林证券】公司及西藏分公司获得与收益相关的政府补助金额合计人民币0.38亿元，占公司最近一期经审计归母净利润的121.27%。 【国信证券】收到深圳证监局行政监管措施。对公司私募资产管理业务采取责令改正并暂停新增私募资产管理产品备案的措施。主要问题包括部分产品具有通道业务特征、为其他金融机构违规运作资金池类理财业务提供便利、存在产品投资限额授权不审慎、债券评级方法客观性不足等问题。 【中国银河】收到深圳证监局行政监管措施。对公司私募资产管理业务采取责令改正并暂停新增私募资产管理产品备案的措施。主要问题报告个别定向资产管理账户并高杠杆高集中度运作、刚性兑付、内部制度不健全、投资者适当性管理不足、投资标的管理不规范等问题。 【国泰君安】参与上海三大先导产业基金投资。公司全资子公司国泰君安证裕投资与上海国际集团共同出资设立上海三大先导产业母基金中的集成电路母基金、人工智能母基金，出资金额分别为不超过5亿元、2.5亿元。 【海通证券】参与上海三大先导产业基