2024聚焦世界人工智能大会

宁业报告：无班制造行业周报 2024年7月6 中航证券有限公司 AVICSECURITIESCO.,LTD. 中航证券究所发布证列究报告 聚焦2024世界人工智能人会：人模型、其身智能亮点多，发展主权AI征重道远 行业评级：增持 分析师：邹润芳 证券热业证书号：50610521010001 分折帅：止 证券热业证：书号：S0640521060001 研安理：闫智 证券执业证卡号：50640122070030 请务悠阅读止义的绝式杀款部 股市有风险人中需谨慎 航先进制造一一投资观点 重点推荐：北特科技，贝斯特、微光股你、呼心心器、莱斯信息，纳品达、方集科技、方马科技，纽戚股份，软动 核心个股组会：北特科鼓，贝斯特，微北瑕芬，鸣心山翠，而洲新春，英斯息，容雷，女学海直，纽威殿你，款犯动小，科技，股 份、华阳集团、方集科技、方马科技、绿的谐波、埃斯顺 本周专题研究：本周，224世昇人工能大会在上海率行，大会周绕核心技术、能终端、魔而能三大般杂，聚媽大模型、算、机需人，门动驾驶等重点领破，成用本验聚人形机器人，虚实砸台，白劲驾强、无八机、机接口等人工能沿技机。商荡科技“商荡日日新5.5”、科六讯 诊断等多个领妙展舰山已大的市见落小，大会现场发了企球首个全尺小开源公版人修机婴人古龙，以及国人首个企尽人修机婴人开源社区，特斯拉肾发代，牢树科技展了国内管款实现牵跑功能的全尺寸证用人形机器人H，人形机器人实舰具身智能的首选依，耻着其什大模型加持下科能、泛化能力不鼠提升，什工，社会服务以爱家庭等领现展职山了已大闹应川辩一先进水平和比，浅国在正校人工知能方 前，包哲算力基谢设施（芯片），通用太膜型平台霆设、数拼资源理没领划仍有较多实节有待收善：设平点关注国闪人工智能产业链相关投资 机会：款证即，科大讯飞，金山办公，浪信、海光信息学， 重点限踪行业： ■光伙设备，设备送代Ⅱ级推动产业铠降本，HT渗透率快逆提川，同时光伙原料价格蹄行望划激下游需求，若好电池，纽外设备龙头； ■换电，2025个换月站运营空间举达到1357.55 焰能，慢能是构建电网的必备基础：改策利好落地，愛电、用卢侧摧动行业景气度猛川：若好电池、逆变器、策成等环龙头公司 平导体段备，预门2030年行业需求送1100亿卖儿：国陆占比凝高近国产化率送：召好平台型公三利国产行限侠速窦假的环 自动化：下谦碰用领广泛的能材，市场聊模在00亿右，预202年送5亿元，名好受于度尚利进1「替的行立龙头 氛能谢，绿氛欲合碟和丢求，光伏和风快速发丧为光伏制氢和风制氢奠定基础，吾好！！备续氢产业班偿化化势的龙头公司 程械，强者恒强，建议关行业龙头，名！备产而、规模利成本化势的整机和零部件公司 1.本周专题研究：聚焦2024凹界人工智能人会：人模型、具身欲能亮点多，发展i杖AI任虽道边 百灵大模型能力升级：原生多模志液型  ，与用乐彩变型实规了 、，日的这动不责付宝站 户实即忽兰货的必产：：可以时招1多 进可这格制毛发性康和说发记，为产 3 2024世界人工智能大会召元，大模型、出智能等成完点。2024世界人工智能太会在上举行，论坛时百7月4月至6月，展时间7月4日率了日 国务院理李独了月4日在上海出,帝2024世界人工智能大会暨大工能全求治理高缀别会议开葬式并致辞，今年太会览面积超5.2厅平六米，革 点围核心技术，御能繁端，庞刃战能一太块，聚大模型、算力，机墨人，"动驾骋等重点额坡，案中展小批“人工能「”创新庞卫显新果，首一批备受瞩H的创新产品：具体而、今年人会的应而体验聚熊在人惨机，虚实融苔、凹动驶、人机、接」「萨人能前浩技术序面 大摸兜持续现，去心aT的爆出，忆是率忆参妝的大摸型陆如速出恐，各利文文，文生图，图牛视籁，文牛视频县率多 模态大携型如雨后吞笋瑕接理而至，本欲人工能太会上，商汤科技“商汤三日新5.5”，科大飞“证飞里火大型斗.心”，里还科技“基于AIP的星无涯太模型”管新代大摸型进行当发苔秀，多操态太型技状能够使I巫地理解世界的怎心也马露地成爪时巫衬合人类的变互习惯，在智能客服、自动考驶、医疗诊断等多个领域展现川山人的应用潜力 图表：蚂蚁集团副总裁徐鹏介绍百灵大模型原牛多模念能力 宽料米源：新民晚，牛航证参妍宝所 阁农：川源通用人形机器人公版机“吉龙”正式发布 图表：特斯拉代人形机.器人opliinus HumanoidR 十龙人形人！二症 限垒亡主发，各 上负宜，齐持范斯控 1.本尚题训究： 聚焦2024世界人1智能大会：大模型，县身智能亮点多，发展主杖AI任年道远  人形树器求实其比智能的首选鞭体，随着其在大模型加持下智能化，泛化能力不断提让，将在工业，会膜务以度家庭等领域加速普持 展现出了巨大的应用溉力，本也大会展些打人形机学人专区，展出了25人形机能。大会现场裂心了全球首个全尺寸开源公板人形机器龙，以及压内苔个企尺小人惨机翠人并源社区，特斯拉发iu代，字树科技展小了国当实现跑能全尺口人机器真 T，博利叶、达、圣深处科技亲企业也带米了超心款凹能机器人，叫领观众逆人一个山智能驱动的未米!界 支持快速行走、敬抛能障、基训上，行速提升」 H 化高折.文二股作业比置Goimusf. 3%；一拉述“进化 创了密和学、叫以 基州」出化及标能、化以 全体系不标出物人功能 标，打道了“感-次策 执行”伍路 密料米：人河方，街日经浒新闯，航证李妍空所 4 1.本周专题研究：聚焦2024世界人工智能大会：大模型、县身智能亮点多，发滤主枚AI任道远 5 产亚快速展，需兼巅行亚牛态与安全。当，人工智能产正成为我国刘造弟质生产力，弹造蔽宁经辞发屡帝让势的重要乱于。据士正 新人工驾能科技产兆发展报告24，2023年中国工智能核心产兆携5784亿元、描反13.9路；中压牛战式上工能的全业采用率15 市场规模约为1斗.斗厅亿元，消华大学苏世民书院院长，洁华大学人工神能园际治理研究院院长哗澜指山，马的发展也而临著基仙设施，数字嘉养 以及技术本身不均衡发展等多主兆战，这些挑战被!彤象地称为“鸿沟”，对全球荠理的统一性和效率闷或戚，此前，6！2引1，有困内卫开发 老陆续收到OpeAI的“断网”警告信！!体来音，在信山表示，“我们的数洲示的纽织行来自OpeHAI日前不支待的地的 孟多在受支持地区间该服务”。：随若各种A1应用的持续游地以皮渗透率不断提广关键基础设施，技术、毅拼运行的外部依赖存在较多在不知风险 度市视正校人1智能”建设，筑举AT技术创新发展之基，校人、1智能（Sereig），是指一个国家利用自口的基设施、数据、苏 动力利商业络生产人！智能的能力：英伟达苦帝执行官黄融今年2份在接受媒体表示，当今凹界各国部可竟在本国国内建立和利巡行自 新指数报告，口全球人工智能发展保符美司企面领光，我国名第与发达国家和比和比，我国在算基础设施芯！证用大模型平 台霆设，数据资源设等方面们有牧多节有待完落， ■投资建议：当前，大！智能产止成为我国打造新五尘产力，塑造数学经挤发展新先势的重要抵手：Ⅱ界各国高度重视“正校人智能能力”划 设，与光注求平扭比，我国在竟力基础设施（心，道用型平台建设，数据资谢建设等厅面仍行较彭环行待政善：建设市点差任国内 工智能止舒甜关投资市会：软灿动、科大讯飞、杀川办公、浪泄信息、海光信息等 2.年点跟踪行业：光伙、储能、锉电 6 光状设备：1）型心池片产项日多点开花，光供设各企业交代持续淀遮，需求技术共振，推动光试产业高景气增长：处设关注：逆为股份、 捷止伟创等：2）光伏产业链价格调整将会使产业链利征重新分配，同时刺激下游需求，有望弓导整个产业链向好发展：在产业铠调整的迁程中， 以儿个方向：靠让上瓣的山池纽桦、心站运环节；非性材、耗材环节；光试设备等：灿议关江：双良节能、奥特维等 锂电设备：从新技术带来新需求、扩产结构牛加速度问打造第二成长山线等角度山发筛逆公司，2024年重点推荐以下方向：1、新技术：复合 集流体点们到1加速遂透，推荐关江相关设备尔威科技、骄成超声；荐大圆杜渗透率提升，邀光焊接等环节有罩受签，准荐关江联巅邀光；2正业拓展：钳电设备是少有的山兜于忆领别人市慎公司的领域，准荐关注台型登司先导智能：电力了，邀光加技术几备延性，丢求增长持性与出强，推荐关注星股份等：3、山链：海外扩产有望山以结构速，推荐关注杭 能：发侧和用侧伴能均迎重榜峻策利好，准动能全发展：1）发侧：2021年』11，关」鼓勋可尘能诞发企业二建或 实调峰能力增加并网规模的通知叫台，首次提川市场任并网，轻过保障件并网以外的规模按15%的理离比例（4小时以上配建调整能力，按照20师以工挂钩比例进行配建的代先，仙求巷能、电化学语追者被认定为调峰资谢，为发电侧语打川：2？月侧全直推行分时电价，峰 容价差达3到4产，进一步准动出侧低发乐，星股份是国内领先的以辩山池测系统为核心的智能制解决方案供应商，与钾山池，站能行 业头部个业让行战略合作并“充控一体化站能电站系刻产品：科创新源通过液冷板切入新能潮汽车利能赛道，已过人宁德时代供应商体系 随者下游需求不断提升，未米有望放虽增长 氢能源：绿氢衍合础山利要求，殖着光优利风电快速发展，吾好光伏制氢利风电制氧，建议关润油降基绿能、亿华通、兰重装、科威尔等， 2.年点跟踪行业：丁程机械、半导休设备、自动化、碳中和、氯能源 激光设各：避动化设径主场喀员分散，H通属性，分，北集中变提高蚱度梦人渺光叭亡杜对「将豁方武，优显，平 点关注其在锂山、光伏等成长性行业的人规模成用：以锂山池邀光焊接为，若接顶邀光焊接设备占比1门让莫，2021-2025年合让新增需求约487亿元：重点关注深跳细分高景气赛道的邀光州1设备花头，帝尔激光、联赢邀光、人族邀光、海日星等：（详见2023年授资策格：复苏叫！，成长上导，星光渐亮” I程机械：现恤现，让设关汪龙头公可：推荐关注：一一重、恤产鞍压、中联垂科等 半导体设备：全球半导体设备于场未火「年翻咅增长，图产替代是一长别、拆续，必然的楚势：Ⅱ恨据MT业绩会议，预训200年半导位产 业舰模将达到万亿美元，即使接照月前14%的资密集度，设备需求将达判1400亿美元，而2020年为612亿美元：2SMT数显示，2020年叫 围人陆市场的半导体设备销售额较上年增长，至1S7.2亿元．排名全球第一：202101，中困人陆川货额为59.6忆美元，环比增长19， 比增长，假欲」韩图，3在吨森纳本系下，「固平导体设备与料的安全忙垂待提升，而图产化离水月前书：红设关：小微公司、北 方华创、华峰测控、长川科技、精测电了、心源微、万业企业，纯科技，华海清科等。 口动化：刃是1业齿”，性能点接影响！无虽和尘产效率：据中国拟！贝1业沙会、我围万贝市场在亿元三名，祯到 2026年市场模将达到57亿元，该书场竞李格员分散，CR5足10矫：H有超13市场被图外品牌上，万口属！1业耗时，下游应用额城！泛 学虽的市场需求比较稳定，伴随行业案山度提高和进」环节替代，头部介业有组来高速成长机遇：处设关证华锐精密、欧科亿 碾叫和：1）换领域千忆市场规模止在形成；2）个国概交见系统上线在1概交市场有望虽价齐升：霆议关注移动换心及交易受益标的- 一协鑫能科，叁司拥有低电成，切人移动能领！！备：坐拥2000万溅资产，概交泌有带来新的业绩增长 风险提小 产品和技术送级不及预期 海外市场拓展不皮预期 海外复苏不及预期，国内需求千及预期 原材料价格动 零部州供应受阳 客户扩产不度预期 市场竞子加剧。 邹润芳 先后在大，中日赖间，安证英志机写工行业研，在天风证器负卖整个先训洁业享个行业小的 造热行业品产业用，并设服人多家市人卫全机上市会可的间 EAC:50640621340001 卢正8： 先进行业研员 否潜科技大学理学士，20规人证英研，量通用安备、军民数会和算机试， ≤AC:$054CS21DE3001 月留 先进行业员 全享人