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【新闻速递】通胀全面降温!美国6月CPI环比四年来首次转负,核心同比增速创逾三年新低

2024-07-12英大期货付***
【新闻速递】通胀全面降温!美国6月CPI环比四年来首次转负,核心同比增速创逾三年新低

年内降息预期大幅升温,9月首次降息的可能性回升至80%,7月降息概率重现。 美国6月通胀全面超预期降温,整体CPI环比增速为四年来首次转负,核心同比增速创逾三年新低。年内降息预期大幅升温,9月首次降息的可能性回升至80%,7月降息概率重现。 7月11日周四,美国劳工部公布数据显示,美国6月CPI同比上涨3%,略低于预期3.1%,较前值3.3%进一步下滑,环比下降0.1%,预期0.1%,前值为0%,为2020年5月以来首次转负。 6月核心CPI(剔除波动更大的能源和食品)同比上涨3.3%,低于预期3.4%和前值3.4%,为2021年4月以来的最低水平;环比上涨0.1%,预期和前值均为0.2%,为自2021年8月以来的最小涨幅。 备受关注的超级通胀指标(除住房外的核心服务CPI)环比上涨0.1%,但同比涨幅回落至5.0%以下。 数据公布后,美股三大股指期货直线拉升,美债收益率迅速走低,10年期国债收益率下行近10个基点;美元指数跌幅扩大。 年内会有三次降息吗? 值得注意的是,这是CPI连续第三次低于华尔街预期,7月降息的预期卷土重来,3个月和6个月的年化通胀率 均出现下降。 但目前7月份降息的几率仍然很低。 与此同时,衍生品交易员上调美联储9月开始降息的概率,从数据公布前的70%左右提高到80%以上。就2024年全年而言,合约暗示的降息幅度为57个基点,即至少会有两次25个基点的降息;早前约为49个基点。 “9月份开始降息,并发出后续一系列降息行动讯号的先决条件现在已经具备,”ColumbiaThreadneedleInvestment的利率策略师EdAl-Hussainy表示。 交易员预计美联储年内三次降息25个基点的可能性为25%。 汽油价格下跌,住房通胀正在加速放缓 分部门看,商品和服务通胀率同比双双下降,其中商品价格涨幅缩窄至今年2月份以来的最低水平。 具体来看: 6月份,能源价格同比上涨1%,环比下跌2.0%,与前月一样。其中,汽油价格继5月份环比下跌3.6%之后, 6月份下跌3.8%,抵消了住房价格上涨的影响;同比下跌2.5%。 二手车和卡车价格环比下跌1.5%,通信成本下跌0.2%,新车价格下跌0.2%。 聚焦核心CPI中的住房通胀,正在加速放缓: 环比来看,6月份住房价格上涨了0.2%。其中,租金当月上涨了0.3%,业主等价租金指数 (OER)也上涨了0.3%,均为2021年8月以来的最小涨幅。另外,6月份离家住宿指数下降了2.0%,而5月份下降了0.1%。 同比来看,6月份住房通胀率同比下降5.16%,低于5月份的5.41%,为2022年5月以来的最低水平;租金通胀同比上涨5.07%,低于5月份的5.30%,为2022年4月以来的最低水 平。 风险提示及免责条款 市场有风险,投资需谨慎。本文不构成个人投资建议,也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资,责任自负。