2024年7月11日星期四 .3 港股晨報 中州國際證券有限公司研究部 環球市場指數 漲跌(日) 年初至今 香港股市 恒生指數 17,472 -0.3% 2.5% H股指數 6,251 -0.4% 8.4% 中國股市 上海綜合指數 2,939 -0.7% -1.2% 深證成份指數 8,697 -0.1% -8.7% 滬深300指數 3,429 -0.3% -0.1% 其他新興國家 巴西IBOVSPA指數 127,108 0.4% -5.3% 亞洲股市 日經指數 41,832 0.6% 25.0% 韓國綜合指數 2,868 0.0% 8.0% 富時新加坡指數 3,460 1.0% 6.8% 歐美股市 道鐘斯工業指數 39,292 -0.1% 4.3% 標普500指數 5,634 1.0% 18.1% 納斯達克指數 18,647 1.2% 24.2% 英國富時100指數 8,194 0.7% 6.0% 德國DAX指數 18,407 0.9% 9.9% 法國CAC40指數 7,574 0.9% 0.4% 恒生指數成份股表現排名 股價 漲跌(日) 年初至今 表現最佳前三 百度集团-SW(9888) 95.05 10.1% -18.1% 农夫山泉(9633) 35.25 4.4% -20.5% 中国人寿(2628) 10.80 1.9% 11.4% 表現最差前三 中国宏桥(1378) 11.44 -6.8% 83.4% 中国神华(1088) 34.55 -5.0% 37.8% 中国石油化工股份(0386) 4.86 -3.6% 23.9% 21,000 18,000 15,000 恒指走勢及成交 成交额恒生指数 300.0 200.0 100.0 12,000 Jul-23 Sep-23 Nov-23 Jan-24 Mar-24May-24 0.0 Jul-24 香港市場主要指數概覽 10,000 7,000 國指走勢及成交 成交额恒生中国企业指数 300.0 200.0 100.0 恒生指數1,023.49.10.88 4,000 0.0 中州國際www.ccnew.com.hk1請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明 地址:香港中環康樂廣場8號交易廣場二期1505-1508室電話:+85225001375 類別 成交金額 (億港元) PE PB H股指數 454.7 8.2 0.80 Jul-23 Sep-23Nov- Jan-24Mar-24May- Jul-24 科技指數 249.1 22.6 2.21 23 24 資料來源:Wind,中州國際 市場判斷 恆指近日反覆回落至近17,500點水平;中國5月17日出台刺激樓市政策,包括幫助企業去庫存、設立3000億元人民幣保障性住房再貸款、取消全國層面貸款利率政策下限、下調個人住房公積金貸款利率0.25個百份點、下調首付金額至15%等;人民銀行於2月5日降準0.5個百份點;人民銀行6月維持5年期以上LPR至3.95%,維持1年期LPR至3.45%;市場消化近年中國的反壟斷法、政策、監管、內房債務等風險因素。 另一方面,美聯儲6月宣佈維持利率不變至5.25%-5.50%區間,利率點陣圖顯示今年只會降息一次,鮑威爾指通脹已放緩,但仍太高,今年以來數據還不足以給聯儲局減息的信心;美聯儲公佈5月份議息會議紀綠,決策者擔憂通脹,對推進減息未有足夠信心,支持在必要時進一步收緊貨幣政策;美國5月CPI同比3.3%,低於預期的3.4%;此外以巴及俄烏地緣政治局勢緊張;外圍繼續影響恆指表現。 市場回顧 恆指高開90點或0.52%,報17,614點,隨即升幅擴大,最多升約242點,其後升幅收窄, 最終恆指半日報17,570點,升47點或0.26%;午後倒跌,最終恆指全日收17,472點,跌 52點,或0.29%,大市成交1,023億港元。 國企指數前收報6,251點,跌24點或0.39%。恆生科技指數前收報3,600點,跌0點或 0.00%。 即月期指前收報17,505點,高水33點。 A股,上證收報2,939點,跌20點或0.68%;深成指收報8,697點,跌9點或0.10%。 外圍市況 市場觀望本週四美國將公佈之CPI數據,美元指數跌至近104.7,美國十年期國債收益率跌至近4.250%,美股周三上升,道瓊斯工業平均指數收39,721點,升429點或1.09%;標普500指數報5,634點,升57點或1.02%;納斯達克指數報18,647點,升218點或1.18%。 上市代碼 名稱 相關指數/資產 收盤價 漲跌幅(%) 年初至今(%) 最新單位淨值 (NAV) 2800.HK 盈富基金 恒生指數 18.02 -0.17 5.71 18.03 2828.HK 恒生中國企業 恒生中國企業指數 64.26 -0.16 11.09 64.53 3032.HK 恒生科技ETF 恒生科技指數 3.57 0.39 -4.28 3.58 2823.HK 安碩A50 富時中國A50指數 12.35 -0.40 2.40 12.41 2834.HK 安碩納指一百 納斯達克100指數 390.80 0.08 22.09 388.60 3022.HK 安碩新興市場 MSCI新興市場指數 513.00 0.90 10.80 505.39 2836.HK 安碩印度 標普BSESENSEX印度指數 42.06 -0.38 8.96 41.94 3074.HK 安碩MS臺灣 MSCI臺灣指數 232.30 0.13 28.84 232.39 2840.HK SPDR金ETF 倫敦黃金定盤價 1714.50 0.62 14.30 3175.HK F三星原油期 標普高盛原油額外回報指數 7.33 -1.21 14.81 7.36 資料來源:WIND 活躍交易所買賣基金(ETF)近況︰ 颶風「貝麗爾」(Beryl)吹襲美國產油區後,當地煉油廠回復正常活動,上周汽油與蒸餾油庫存減幅較預期高,牽動國際油價造好,中止連跌三天走勢。 紐約期油周三收市升69美仙或0.85%,報82.1美元。倫敦布蘭特期油收市升42美仙或 0.49%,報85.08美元。 若持有與石油相關ETF的投資者,可留意上述消息。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對恒指表現(%) 0939.HK 建设银行 2022年1月5日 5.43 4.31 25.85 50.83 0941.HK 中国移动 2022年10月20日 75.85 45.14 68.04 62.22 0005.HK 汇丰控股 2022年6月17日 66.50 42.47 56.58 72.76 9633.HK 农夫山泉 2023年12月8日 35.25 43.65 -19.25 -26.14 1299.HK 友邦保险 2022年6月17日 52.00 74.19 -29.91 -13.72 0883.HK 中国海洋石油 2022年6月17日 22.15 8.64 156.42 172.60 0293.HK 国泰航空 2022年10月11日 8.13 7.95 2.31 0.83 1929.HK 周大福 2022年9月20日 8.18 13.74 -40.45 -34.56 9988.HK 阿里巴巴-SW 2023年1月4日 73.10 85.59 -14.59 -1.32 2840.HK SPDR金ETF 2022年6月17日 1714.50 1339.00 28.04 44.23 平均 23.30 32.77 資料來源:WIND *注:納入組合時股價為前複權股價,即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 港股精選模擬組合︰ 優勢:各股票相關性不一,降低整個組合波動性;有高增長性、有防守性、穩定派息型股票;行業分散度高,降低行業週期性影響;10只股票,可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 上市代碼 名稱 納入組合日期 最新收盤價 納入組合時股價* 納入組合後表現(%) 相對標普五百表現(%) AAPL.O 苹果(APPLE) 2023年10月4日 232.98 171.72 35.67 2.47 MSFT.O 微软(MICROSOFT) 2023年10月4日 466.25 311.62 49.62 16.42 GOOGL.O 谷歌(ALPHABET)-A 2023年10月4日 191.18 132.28 44.53 11.32 NVDA.O 英伟达(NVIDIA) 2023年10月4日 134.91 43.51 210.08 176.88 TSLA.O 特斯拉(TESLA) 2023年10月4日 263.26 246.53 6.79 -26.42 LLY.N 礼来(ELILILLY) 2023年10月4日 939.78 522.41 79.89 46.69 UNH.N 联合健康集团(UNITEDHEALTH) 2023年10月4日 500.93 503.61 -0.53 -33.74 WMT.N 沃尔玛(WALMART) 2023年10月4日 70.41 52.47 34.18 0.97 MA.N 万事达卡(MASTERCARD) 2023年10月4日 433.64 388.76 11.54 -21.66 AVGO.O 博通(BROADCOM) 2023年10月4日 1744.69 805.10 116.70 83.50 平均 58.85 25.64 資料來源:WIND *注:納入組合時股價為前複權股價,即調整所有期內股份派息、合股、拆股等因素之影響。 美股精選模擬組合︰ 優勢:各股票相關性不一,降低整個組合波動性;有高增長性、有防守性、穩定派息型股票;行業分散度高,降低行業週期性影響;10只股票,可分散因單一股票下跌而大幅影響表現的風險。 2024年7月2日評級:未評級 中國石油(0857.HK) 中國石油截於2024年3月31日第一季度業績,營業總收入為8,122億元人民幣,按年增 10.9%,股東應佔利潤為456.8萬億元人民幣,按年增4.7%,每股基本盈利為0.25元人民幣,按年增4.7%。經營活動所產生之現金流為1,1110億元人民幣,按年跌12.1%,淨資產收益率為3.1%,總資產為2.75萬億,按年增0.1%。 期內集團原油產量239.6百萬桶,按年增1.4%,其中國內產量197.3百萬桶,按年增0.9%,海外產量42.3百萬桶,按年增3.6%。可銷售天然氣產量1,344.7十億立方英尺,按年增3.9%,其中國內1,294.5十億立方英尺,按年增4.2%,海外50.2十億立方英尺,按年跌2.3%,油氣當量產量463.7百萬桶,按年增2.6%,其中國內413.0百萬桶,按年增2.6%,海外50.7百萬桶,按年增2.6%。 銷售數據方面,第一季汽油、煤油、柴油總銷售量為39,258千噸,按年增4.5%,當中汽油銷量16,967千噸,按年增8.2%,煤油銷量5,293千噸,按年增35.7%,柴油銷量16,998千噸,按年跌5.5%。來自國內總銷售量為28,545千噸,按年增4.6%。在中國經濟漸回復增長情況下,帶動市場需求持續回暖。 中國石油共擁有22,689座加油站數,及19,622座便利店數量。 以7.92港元股價來算,在港上市市值約為1,671億港元,市盈率(TTM)約為7.70倍,近 5年平均市盈率(TTM)約為10.20倍,目前估值低於近5年平均水平。 中國石油多年來亦有派發股息,最近17年平均股息收益率約為4.58%,目前股息收益率則約為6.09%,高於過往17年平均。 中州國際招股時間 公佈結果日期 上市日期 新股信息 已通過上市聆訊的待招股股份 新股時間表 代號 名稱 7月 11 12 15 16 17 18 19 22 23 24 25 26 29 30 31 2507 西銳 2531