模型变更管理 ： RiskLink V23 北大西洋飓风模型

GUY木匠1 模型变更管理 RISKLINKV23北大西洋飓风模型 2024年7月 关键收益 穆迪RMSRiskLinkv23北大西洋飓风模型是自2011年以来最重要的更新。 所有模型组件都有更改，但导致模型损失增加的最大因素是漏洞更新。 尽管模型损失在某些风险类型和地区（例如大西洋中部和东北部的住宅风险）中适度增加甚至减少，但多户住宅和商业风险却大大增加，尤其是房主协会，餐馆和酒店。 此模型更新会导致许多投资组合发生有意义的损失变化，但不应引发巨灾再保险定价风险的重大变化，因为许多风险承担者已经调整了先前版本的基线建模损失，以弥合其承保结果中的差距。 对于v23，一些行业用户已经部分或完全回滚了他们的调整，因为他们认为这个最新的更新更符合他们的风险观点 。 有意义的百分比，但少数再保险公司已经采用了v23，我们预计随着2025年1月的续订方法，该模型版本的采用将增加 。 运营商将需要评估v23如何影响他们自己的风险观点，包括对承保实践、风险管理策略和风险转移需求的潜在影响。 有关RiskLinkv23的北大西洋飓风模型变更管理的报告涵盖以下主题： 对美国模型损失的影响 危险变化 漏洞更改 其他变更 行业风险敞口和损失 市场影响 盖伊·卡彭特模型变更管理咨询 男木匠模型变更管理2 对美国模型损失的影响 GyCarpeter将RisLiv23北大西洋飓风模型应用于美国客户投资组合样本，并观察到一系列损失变化，具体取决于房地产特征、业务线和地理分布。表1显示了按业务线和地区划分的百分比变化。对于具有高度集中的属性特征的投资组合会出现例外，这些属性特征是建模损失变化的关键驱动因素。保险公司投资组合损失的增加往往高于模型供应商指示的变化。这是因为更新的版本假设供应商的行业风险中更新和更好的建筑属性的百分比增加，从而缓和其损失增加，而大多数保险投资组合的建筑年龄保持不变。 穆迪RMS北大西洋飓风（NAHU）模型每两年更新一次，并提交佛罗里达州飓风损失预测委员会批准 Methodology(FCHLPM)foruseinratefilingssinceitsestablished.However,openfromeventfrequency,therehavehavebeennosignificantmodelchangestostatesoutsideforFloridasince2015.Inthewhile,newlessonshavebeenlearnfromrecenthurr RisLiv23NAHU模型已对许多模型组件进行了更新。造成损失变化的最大因素是某些占用的修订漏洞，例如多户住宅，商业运营，房主协会，餐馆，酒店和教育机构。脆弱性曲线已根据占用情况、施工等级、施工年份 、建筑物高度和地理区域进行了更新或细化。此报告汇总了组件更改，以帮助用户进行模型更改管理。 表1：基于长期事件率的GuyCarpenter投资组合总发生损失变化。 AAL50年回报期100年回报期 Region 住宅 Commercial 住宅 Commercial 住宅 Commercial Texas 0%至10% 15%至30% -5%至10% 10%至25% 0%至10% 10%至25% 海湾 5%到30% 20%到40% 5%到25% 20%至35% 5%到25% 15%至30% 佛罗里达 -5%至20% 15%至35% -5%至20% 15%至35% -5%至20% 15%至45% 东南 0%至15% 35%至45% 5%至15% 35%至45% 5%至15% 30%至40% 大西洋中部 -10%至-5% 15%至35% -10%至-5% 20%至35% -10%至-5% 15%至30% 东北 -10%至-5% 10%至25% -10%到0% 10%至40% -10%到0% 10%至30% 资料来源：GuyCarpenter客户损失数据 男木匠3 危险变化 事件率 长期利率：v23NAHU模型结合了额外的气象数据，包括2019年和 2020年的飓风季节。历史性的2020年季节带来了30个命名风暴，延伸 到希腊字母的第9个字母Iota。在2020年大西洋盆地的13次飓风中，有6次在美国大陆登陆，4次袭击了从路易斯安那州到阿拉巴马州的墨西哥湾沿岸。总体v23长期事件率变化在+/-2%至3%的数量级,除了海湾地区的较大增长和佛罗里达州的小幅减少,这是由于包括两个季节而没有飓风登陆。 中期利率：v23中期利率走得更远，纳入了2021年和2022年的飓风季节，飓风伊达袭击路易斯安那州，伊恩袭击佛罗里达州。由此产生的中期利率高于所有地区和飓风的相应长期利率 类别，反映了从1900年到现在相对于气候长期平均值的大西洋盆地的持续升高状态。使用中期与长期事件率可以导致模型损失变化额外增加2%到5%。 备选事件率:与以前的版本类似，v23提供了5个额外的事件速率集来表示较低和较高的风暴活动。在保险公司对大西洋盆地当前升高的海面温度和正在发展的拉尼娜气候条件感到担忧的时候，这些替代观点是有帮助的 ，后者倾向于减少垂直风切变，从而有利于飓风的形成和加剧。 图1提供了主要飓风（3类或以上）的v23模型长期（浅蓝色）和中期（浅灰色）速率的比较，以及1900-2022年（蓝色）和1926-1969+1995-2022年（灰色）的历史平均值，置信区间为 95％（黑色竖条）。 图1：主要飓风事件发生率比较 资料来源：穆迪RMS，NOAA/HURDAT2 男木匠模型变更管理4 漏洞更改 最近美国飓风事件的一个重要教训是，RiskLinkv22低估了某些占用空间的模型脆弱性。飓风Irma（2017），Michael（2018）和Ian（2022）的索赔数据和观察表明，风驱动的降雨造成的损失加剧。 （参见图2）。新的住宅和商业索赔数据以及重新分析的来自佛罗里达州以外登陆的旧事件的索赔（例如，卡特里娜飓风，丽塔，古斯塔夫，艾克，艾琳，桑迪，哈维，佛罗伦萨，劳拉和萨利）也支持需要根据建筑，占用，建筑年龄，高度和次要修正因素对脆弱性曲线进行严格的重新审查。 图2：覆层和开口保护损坏 资料来源：盖伊·卡彭特后伊恩侦察 施工类 不同的损伤曲线:以前，建筑等级RMS4A（带混凝土屋顶甲板的钢框架 ）与RMS3A（带混凝土屋顶甲板的现浇钢筋混凝土）相同。同样， RMS4C（带有木材或金属屋顶甲板的钢框架）和RMS3C（带有木材 /金属屋顶甲板的钢筋混凝土）之间没有区别。钢框架建筑物通常比混凝土结构具有更多的玻璃，并且较高的钢框架建筑物更可能具有玻璃幕墙。由于这些特征倾向于使钢框架结构比混凝土结构更容易受到损坏，因此新区分的RMS4A和RMS4C分别比RMS3A和RMS3C表现出更大的脆弱性，在其他条件相同的情况下。 施工等级损伤函数:木材和砌体、预制钢筋混凝土和钢材的可破坏性增加。轻金属风险也有很大增加。另一方面，现浇钢筋的可破坏性 混凝土减少了。移动房屋或汽车的损坏性没有更新。使用ISOFireCodes表示建筑等级的组合可能会显示出更大的模型损失增加，因为砖石不可燃的ISOFire3仅映射到一个RMS代码4B，代表NAHU模型中的轻金属。 占用等级 多户住宅、商业和工业风险：索赔数据和实地观察表明，多户住宅和房主协会（不包括公寓业主政策）在水入侵的较低回报期遭受了重大损害，其公共区域和外部覆层产生的损失比以前建模的要高。然而，新英格兰的住宅风险，特别是城市褐石，被发现不太容易受到影响。这些变化主要影响较低回报期的建模损失。 酒店，零售店和仓库等商业占用率显示出较高的索赔要求，教育 男木匠5 机构。然而，由于餐馆通常在商场或商业物业内，它们的损坏性已经降低。另外，一般工业风险的模型损失被认为被低估了，因此增加了。 工业设施：大型工业设施脆弱性曲线已使用更新的基于组件的方法完全重建，区域差异较小。由于这些变化造成的损失影响的确切方向和大小高度取决于暴露组成(包括施工年份)和区域。由于同一风险类别的区 域变异性降低，佛罗里达州的建模损失增加了，而州外的损失减少了。用户将发现石化炼油厂的建模损失增加，但较低风速下的风电场减少，以反映涡轮机结构的改善。机场和变电站的模拟损失也有所减少。如果用未知的施工年份对风险进行编码，则其建模损失通常会减少，因为v23承担了比以前版本更大的更新风险份额。 建筑时代 从2009年开始的建设年波段的漏洞得到了完善，新波段从2021年开始为美国大陆。在v23中，已重新校准了按年构建的漏洞差异，以反映： 区域建筑规范更新； 屋顶年龄的变化和每个施工年度范围内的退化，考虑到在较低风速下水入侵破坏的发生率增加；和 对于与各种建筑物高度和建筑等级相关的不同占用，每个区域的代码影响更合适。 因此，用户将看到1995年至2020年之间建造的风险的模型损失增加 。此外，由于建筑规范的改进以加强屋顶对这些属性的影响较小，因此减少了对较新的高层多户住宅和商业风险的信用。 建筑物高度 与以前的版本相反，v23损伤曲线随着所有风速下建筑物高度的增加而减小。对于此更新，与低层商业建筑相比，中高层商业建筑的脆弱性曲线更新不同。这些更新说明了在较低风速下，特别是在高层建筑中，水侵入效应增加，并且随着高度的增加，建筑等级变化的影响减小。更新的最终结果是对的更大建模漏洞。 Mid-andhigh-listcommercialstructuresatlowerwindspeedandpotentialreductionsathigherwindspeed.Overall,thisleadstoincreasesinmodeledlosses,moresoforhigh-risethanmid-riseproperties. 佛罗里达屋顶置换 2022年5月26日，佛罗里达州参议院法案4-D生效，修改了该州的规则，即如果修复或更换了25％或更多的屋顶，则必须更换整个屋顶。现在，只要屋顶的其余部分符合2007年或更高版本的佛罗里达建筑规范，就没有必要进行完整的屋顶更换。与此更改一致，对v23进行了更新，以认识到业主无需为2009年3月1日（2007年佛罗里达建筑规范的生效日期）之后建造的屋顶完成完整的屋顶更换。 二级修饰符 更新了屋顶使用年限和施工质量的信用和处罚。此外，更新了施工质量规范，以符合IBHS强化计划标准。 漏洞区域 v23模型更新了特定线路，特别是商业线路的区域脆弱性相对性。在佛罗里达州，新版本更新了多户住宅和商业风险的区域相对性，以及基于飓风Irma（2017）和Michael（2018）的索赔分析和损害观察的混凝土/钢建筑。一些点邮政编码（通常与大型企业有关）被重新分配给沿海脆弱性，认识到改进的，损坏较小的建筑。 其他变更 以下所示的一些变化可能会对个别风险和承保决策产生较大影响，但不一定会导致投资组合损失的重大变化。 地理编码:对于地理位置无法确定为街道精度的风险，v23根据更新后的 （i。Procedres.，2022年3月vs2020年3月）美国大陆邮政编码和县边界。此外，使用了建筑物水平，地址点，街道覆盖范围和兴趣点数据库的扩展参考来改善美国大陆风险的地理编码结果。 国家土地覆盖数据库：根据FCHLPM的规范，佛罗里达州的国家土地覆盖数据库（NLCD）从NLCD2011更新为NLCD2016，因此 男木匠模型变更管理6 caccingnewlanddevelopment.AexampleisthegrowthinBradenton,Florida(seeFigure3),betweenTampaandSarasota. 图3：佛罗里达州布雷登顿的波士顿普通格伦 来源：GCAdvantagePoint® NLCD2016于2019年发布。鉴于发布滞后，灾难模型在捕获更多近期土地开发方面一直落后。一个例子是佛罗