2016年11月9日新三板日报：新三板创新层制度供给方案预计年底出台

1 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。  市场情况： 1.指数概况 2016年11月8日的新三板成指指数报收于1186.37点，上涨3.00%，新三板做市指数报收于1087.96点，上涨0.03%。市场总成交金额为7.07亿元，其中做市转让成交3.39亿元，协议转让成交3.68亿元。共有926只股票发生成交，其中做市转让664只，协议转让262只。 2.挂牌概况 截至2016年11月8日，共有9440家挂牌企业，有1640家做市企业，7800家协议转让企业。2016年11月8日新挂牌公司21家，协议转让转为做市转让的公司0家。 3.个股统计 2016年11月8日，做市转让涨幅前3位的股票为金丹科技22.22%、圣博华康16.03%、长城华冠14.95%。成交金额前3位的股票为恒信玺利5,934.04万元、德联科技3,097.81万元和联讯证券1,286.79万元。 协议转让涨幅前3位的股票为羲和网络14,900.00%、民基生态1,400.00%、得普达786.73%。成交金额前3位的股票为中科招商11,137.96万元、沧海核装2,180.92万元和信大捷安1,472.00万元。 4.市场信息速递 新三板创新层制度供给方案将于年底出炉 （证券日报，2016年11月8日） 11月8日，《证券日报》记者从权威人士处独家获悉，新三板创新层制度供给方案将会在年底前出台。其中包括交易制度优化与改革，以及发行制度改革。但针对创新层的改革方案不会引起创新层剧烈变动，创新层公司不会大幅变动。 据权威人士介绍，全国股转系统公司以完善流动性为核心，以市场分层为抓手，目前正在研究针对创新层的相关制度供给方案，预计年底出台。 据介绍，一是创新层交易机制的优化与改革，其中包括优化协议转让、推出盘后大宗交易等，同时为符合条件的创新层企业适当引入价格竞争机制，即在交易过程中引入价格形成的竞争性因素；二是放开定增发行35人限制，定向发行可以突破35人限制。 日期：2016年11月9日 分析师: 陈健宓 Tel: 021-53686133 E-mail: chenjianmi@shzq.com SAC证书编号： S0870514080001 报告编号： XSBRB 首次报告日期：2016年9月8日 新三板创新层制度供给方案预计年底出台 －2016年11月9日新三板日报 证券研究报告/新三板/新三板日报 证券研究报告/新三板/新三板日报 2 2016年11月9日 一、市场概览 1.指数概况 2016年11月8日的新三板成指指数报收于1186.37点，上涨3.00%，新三板做市指数报收于1087.96点，上涨0.03%。市场总成交金额为7.07亿元，其中做市转让成交3.39亿元，协议转让成交3.68亿元。共有926只股票发生成交，其中做市转让664只，协议转让262只。 表1 新三板成交概况 合计 做市转让 协议转让 成交家数 926 664 262 上涨家数 404 290 114 下跌家数 374 286 88 日均换手率(%) 0.55 0.15 1.56 成交数量(百万股) 142.45 57.36 85.1 成交金额(百万元) 706.6 338.96 367.64 年初至今成交量(百万股) 28,555.02 15,710.44 12,844.58 年初至今成交额(百万元) 148,055.52 83,144.17 64,911.35 数据来源：WIND、上海证券研究所 2.挂牌概况 截至2016年11月8日，共有9440家挂牌企业，有1640家做市企业，7800家协议转让企业。2016年11月8日新挂牌公司21家，协议转让转为做市转让的公司0家。 表2 新三板挂牌概况 合计 做市转让 协议转让 挂牌公司家数 9440 1640 7800 今日新增挂牌家数 21 0 21 待挂牌公司家数 409 -- -- 申报中公司家数 1721 -- -- 数据来源：WIND、上海证券研究所 表3 2016年11月8日新挂牌公司 证券代码 证券名称 主营业务 总股本(万股) 839361.OC 四象智能 电子元器件 2,888.53 839528.OC 巴伦技术 电子测试和测量仪器 2,026.75 839547.OC 德信德胜 专业咨询服务 1,050.00 839551.OC 远茂股份 其他物流、物业出租和管理、专业咨询服务 2,400.00 证券研究报告/新三板/新三板日报 3 2016年11月9日 839567.OC 亚玫股份 纺织品经销 1,000.00 839570.OC 安博通 互联网服务 800.00 839577.OC 益纸股份 淀粉类 2,000.00 839588.OC 万诚科技 车身及外观设备 3,580.00 839612.OC 硕凯股份 电子元器件、专业咨询服务 1,040.00 839619.OC 诺斯曼 专业咨询服务 2,300.00 839639.OC 鼎阳智电 变电设备、综合布线产品 5,324.00 839642.OC 普泰尔 环卫服务、生物诊断试剂 1,001.00 839657.OC 昆达天元 互联网服务 1,000.00 839669.OC 齐林电力 电气仪器仪表 10,017.07 839711.OC 凯盛新材 其他化学品 10,000.00 839719.OC 宁新新材 矿物类非金属矿产 4,435.00 839721.OC 宏图股份 纸板 4,246.50 839801.OC 一盟科技 电脑外围设备、显示设备、专业咨询服务 500.00 839803.OC 通用电梯 轻型工程机械 10,080.00 839811.OC 荣盛商业 大卖场、连锁超市 2,630.00 数据来源：WIND、上海证券研究所 3.个股统计 2016年11月8日，做市转让涨幅前3位的股票为金丹科技22.22%、圣博华康16.03%、长城华冠14.95%。成交金额前3位的股票为恒信玺利5,934.04万元、德联科技3,097.81万元和联讯证券1,286.79万元。 表4做市转让涨幅前十的公司 代码 简称 涨跌幅(%) 成交额(万元) 所属行业 832821.OC 金丹科技 22.22 238.64 食品、饮料与烟草 831205.OC 圣博华康 16.03 131.22 商业和专业服务 833581.OC 长城华冠 14.95 256.98 商业和专业服务 430595.OC 唐人通服 13.33 220.69 通信设备及服务 831320.OC 路骋国旅 11.11 1.47 消费者服务 831082.OC 汇鑫嘉德 9.89 11.93 原材料 831854.OC 曼克斯 8.52 1.88 资本品 831376.OC 金洪股份 7.42 2.48 汽车与汽车零部件 430682.OC 中天羊业 7.36 263.46 食品、饮料与烟草 831565.OC 润成科技 7.14 9.5 技术硬件与设备 数据来源：WIND、上海证券研究所 表5做市转让成交额前十的公司 代码 简称 涨跌幅(%) 成交额(万元) 所属行业 832737.OC 恒信玺利 1.58 5,934.04 耐用消费品与服装 430455.OC 德联科技 -0.86 3,097.81 软件与服务 830899.OC 联讯证券 -0.97 1,286.79 证券期货业 831866.OC 蔚林股份 1.94 1,172.50 原材料 证券研究报告/新三板/新三板日报 4 2016年11月9日 833344.OC 巨网科技 1.43 934.33 软件与服务 831129.OC 领信股份 -4.67 926.66 软件与服务 836455.OC 中溶科技 1.92 826.34 原材料 830809.OC 安达科技 -2.32 793.17 原材料 833300.OC 利树股份 3.97 782.1 原材料 831900.OC 海航冷链 0 703.07 运输 数据来源：WIND、上海证券研究所 协议转让涨幅前3位的股票为羲和网络14,900.00%、民基生态1,400.00%、得普达786.73%。成交金额前3位的股票为中科招商11,137.96万元、沧海核装2,180.92万元和信大捷安1,472.00万元。 表6 协议转让涨幅前十的公司 代码 简称 涨跌幅(%) 成交额(万元) 所属行业 834470.OC 羲和网络 14,900.00 0.15 软件与服务 833365.OC 民基生态 1,400.00 150 商业和专业服务 833119.OC 得普达 786.73 1 汽车与汽车零部件 834372.OC 容川机电 633.7 2.7 原材料 834606.OC 拥湾资产 262.99 11.18 证券期货业 832168.OC 中科招商 217.27 11,137.96 证券期货业 834641.OC 中广影视 213.13 2.72 媒体 830790.OC 希迈气象 198.06 4.3 技术硬件与设备 832548.OC 金泉科技 189.86 4 制药、生物科技和生命科学 831858.OC 海誉科技 135.93 2.6 软件与服务 数据来源：WIND、上海证券研究所 表7 协议转让成交额前十的公司 代码 简称 涨跌幅(%) 成交额(万元) 所属行业 832168.OC 中科招商 217.27 11,137.96 证券期货业 833491.OC 沧海核装 -21.75 2,180.92 原材料 834403.OC 信大捷安 -- 1,472.00 软件与服务 832595.OC 海宝生物 -3.03 1,119.20 食品、饮料与烟草 835351.OC 智恒科技 12.82 880 技术硬件与设备 831203.OC 瑞纽机械 -40.59 800.4 资本品 836901.OC 迈格钠 30 780 资本品 430533.OC 同立高科 2.67 693 原材料 830858.OC 华图教育 1.95 677.98 消费者服务 831639.OC 达仁资管 2.87 610 证券期货业 数据来源：WIND、上海证券研究所 二、新三板信息速递 证券研究报告/新三板/新三板日报 5 2016年11月9日 1. 新三板创新层制度供给方案将于年底出炉 （证券日报，2016年11月8日） 11月8日，《证券日报》记者从权威人士处独家获悉，新三板创新层制度供给方案将会在年底前出台。其中包括交易制度优化与改革，以及发行制度改革。但针对创新层的改革方案不会引起创新层剧烈变动，创新层公司不会大幅变动。 据权威人士介绍，全国股转系统公司以完善流动性为核心，以市场分层为抓手，目前正在研究针对创新层的相关制度供给方案，预计年底出台。 据介绍，一是创新层交易机制的优化与改革，其中包括优化协议转让、推出盘后大宗交易等，同时为符合条件的创新层企业适当引入价格竞争机制，即在交易过程中引入价格形成的竞争性因素；二是放开定增发行35人限制，定向发行可以突破35人限制。 完善股票发行制度、提高挂牌企业股份分散程度也被认为是改善市场流动性的重要前提。2015年11月份证监会印发的《关于进一步推进全国中小企业股份转让系统发展的若干意见》(以下简称《意见》)提出鼓励探索放开挂牌同时向合格投资者发行股票新增股东人数35人的限制，加快推出储架发行制度和授权发行机制。 《证券日报》记者了解到，未来在完善股票发行制度的工作中，全国股转系统将在放开挂牌同时发行新增股东人数35人限制的基础上，配套制订“挂牌同时股票发行业务规定”。 “方案将通过改革发行制度，提升创新层企业股份权分散程度，增加股东人数和丰富股东结构，配合交易机制优化与改革，以此改善新三板市场流动性，发挥市场定价功能，带动市场股权融资。”上述权威人士强调。 该权威人士表示，目前新三