华创电新德业股份更新20240704今天下午德业暴跌我们分析主要还

公司基本面情况持续向好，我们预计公司Q2业绩6.5亿以上，环比增速50%以上。7月公司储能逆变器排产超6万台（6月指引为5万台不到，实际超5万台），排产创新高。 我们预计公司Q3业绩环比继续改善，全年业绩预期25-28亿元，当前约437亿市值，当年估值1【华创电新】德业股份更新20240704今天下午德业暴跌，我们分析主要还是资金面的影响，市场情绪太差导致的下跌。 公司基本面情况持续向好，我们预计公司Q2业绩6.5亿以上，环比增速50%以上。7月公司储能逆变器排产超6万台（6月指引为5万台不到，实际超5万台），排产创新高。 我们预计公司Q3业绩环比继续改善，全年业绩预期25-28亿元，当前约437亿市值，当年估值15-17x，建议卖出【华泰医药】信立泰：近日公司股价略有调整但从政策面和创新转型角度来看 ，我们认为公司业绩预期增长明确，产品线逐步丰富，年底或有催化兑现，性价比凸显。24、25年产品线快速丰富，增长确定性明确，且收入结构中新产品占比快速增长：1）产品信立坦 、恩那罗、复立坦（SAL0107）、特立帕肽、复格列汀、S086等带来显著收入增量。2）仿制药泰嘉销售稳定，9月头孢呋辛续标pricein，仿制药占比将逐年快速降低，新药已成为公司业绩增长的主力。 潜在催化—JK07：1）年底披露美国II期中期数据（60-70人），包括射血分数和安全性等 ；2）靶点独特，具有全球FIC潜力，数据披露或加速BD进程。 整体管线进展顺利：1）PCSK9单抗完成III期临床入组；2）S086的心衰III期临床年内完成入组；3）SAL0112（口服GLP-1）很快进入II期临床，I期数据或近期披露。 【长江非银】同花顺下跌点评：周期底部，静待拐点近期下跌由于市场情绪走弱触及年内冰点同花顺具备计算机+券商双重属性，主营业务挂钩于市场交易热度，近日股价回调预计主要受风险偏好走弱影响。 7月3日市场成交触及年内冰点，两市成交额为5829亿元，创年内新低，接近于去年920低点5 740亿，6月下旬以来日均成交仅为6572亿，同比-31.2%，同时市场风险偏好也显著下移 ，截至7月3日，两融余额为1.45万亿，较5月末-2.6%。 公司C端业务处于周期底部，B端业务提供韧性从基本面来看，公司C端业务和成交额高度相关，当前处于周期底部区域，但是公司作为炒股软件龙头，具备穿越周期的能力，4-5月同花顺APP平均月活为3114万人，同比+3.5%，市场份额稳定在21.6%，底蕴夯实；B端业务iFind 受益于Wind逆势涨价，市场份额处于快速提升中，为全年业绩提升韧性。 整体而言收入端有望维持稳健，利润端预计受制于研究费用率提升而小幅承压。 建议把握市场风险偏好拐点积极配置我们认为公司的成长潜质仍然充足，C端流量变现的潜力仍然较大，同时AI布局领先助益B端业务拓张市场份额，估值上PS（TTM）为14.8X，位于近10 年9.7%估值分位，PE也回落至近10年40%分位以内，监管底线思维下市场有望企稳回升，建议把握市场风险偏好的拐点积极配置。 有关市场传闻印尼放开铝土矿出口禁令一事，经过Mysteel核实，目前了解到的情况如下：1、 经与印尼当地多家涉铝企业沟通，均表示未接到确定的政策下达，但是也表示每隔一段时间就有类似传闻，传闻不是最近才有。2、有印尼有关政府人士表示，新上任总统后可能会有新的变革，铝土矿出口禁令问题有讨论但是仍旧没有结论，据个人判断，如果放开大概率是配额制，在当地建氧化铝厂的企业给一些配额。 大面积放开可能性不大。时间也不确定。 Mysteel会持续跟踪事件进展。