华泰医药信立泰近日公司股价略有调整但从政策面和创新转型角度
但从政策面和创新转型角度来看，我们认为公司业绩预期增长明确，产品线逐步丰富，年底或有催化兑现，性价比凸显。24、25年产品线快速丰富，增长确定性明确，且收入结构中新产品占比快速增长：1）产品信立坦 、恩那罗、复立坦（SAL0107）、特立帕肽、复格列汀、S086等带来显著收入增量。2）仿制药泰嘉销售稳定，9月头孢呋辛续标pric【华泰医药】信立泰：近日公司股价略有调整 但从政策面和创新转型角度来看，我们认为公司业绩预期增长明确，产品线逐步丰富，年底或有催化兑现，性价比凸显。24、25年产品线快速丰富，增长确定性明确，且收入结构中新产品占比快速增长：1）产品信立坦 、恩那罗、复立坦（SAL0107）、特立帕肽、复格列汀、S086等带来显著收入增量。2）仿制药泰嘉销售稳定，9月头孢呋辛续标pricein，仿制药占比将逐年快速降低，新药已成为公司业绩增长的主力。 潜在催化—JK07：1）年底披露美国II期中期数据（60-70人），包括射血分数和安全性等 ；2）靶点独特，具有全球FIC潜力，数据披露或加速BD进程。 整体管线进展顺利：1）PCSK9单抗完成III期临床入组；2）S086的心衰III期临床年内完成入组；3）SAL0112（口服GLP-1）很快进入II期临床，I期数据或近期披露。
