兆易创新无惧回调坚定看好23年存储营收占比71行业涨

行业贝塔+公司阿尔法，存储王者归来，无惧回调，坚定看好!华邦、南亚5月营收同增16%、45%，连续5个月同增，环增2%、5%。NOR：行业空间30亿美金，公司基本盘，23年行业低谷期超过旺宏跃升全球第二，24年势头持续向上。<【兆易创新】无惧回调，坚定看好23年存储营收占比71%，行业涨价+复苏，公司份额提升；MCU营收占比23%，行业已见底。 行业贝塔+公司阿尔法，存储王者归来，无惧回调，坚定看好!华邦、南亚5月营收同增16%、45%，连续5个月同增，环增2%、5%。NOR：行业空间30亿美金，公司基本盘，23年行业低谷期超过旺宏跃升全球第二，24年势头持续向上。 全球头部华邦、旺宏、大陆部分公司产品已涨价，华邦Q3已确定涨价，且根据产业信息，三季度代工厂开始涨价。 利基DRAM：行业空间近百亿美金，公司高速发展业务。 从产品推进速度及覆盖情况、产能保障、国产化等方面优势显著，预计24年向长鑫采购DRAM8.5亿，同比翻倍，且23Q4有加大备货。 行业23Q4起已开启涨价，今年涨价趋势有望延续，叠加龙头三星退出D3市场，公司受益明显。SLCNAND：行业空间约30亿美金，公司高速发展业务，与代工厂多年合作工艺已显著改善，24nm已量产，行业24Q1已开启涨价，预计Q2、Q3持续涨价。MCU：大陆龙头，行业已见底。 公司在低谷期积累，竞争优势再上台阶。风险提示：下游需求不及预期等。 中泰电子：王芳/杨旭/康丽侠