电力设备周观点：绿电运营商低估，电网特高压中期规划超预期

本研报总结了以下几个主要方面的内容：

光伏产业链

• 增长趋势：光伏产业链的出清加速进行，行业已恢复增长态势。
• 价格变化：本周光伏主产业链价格保持稳定，部分辅材价格出现波动。硅料、硅片、电池片、组件及辅材的价格详情见报告中的价格列表。
• 行业动态：国家能源局发布数据显示，截至5月底，全国太阳能发电装机容量同比增长52.2%。5月全国新增风电装机容量同比增长35.19%，显示行业正在回暖。

电力设备

• 电网投资：国家电网和南方电网的电网投资均保持增长态势，电网工程完成投资同比分别增长13.9%和21.6%。
• 招标情况：输变电变压器和GIS的招标量保持增长，继保和变电站监控的招标量也有不同程度的增长。
• 出口数据：电表出口量同比和环比均有增长，而变压器出口量继续保持高增长趋势，尤其是新能源侧的需求增长明显。

风电

• 招标情况：截至6月28日，2024年风电全口径累计招标量同比增长97.21%，其中陆上项目占主导。
• 行业动态：多个风电项目获得核准批复，如广东能源湛江徐闻东一海上风电项目，以及中能建松原项目的电解槽开标情况。

锂电

• 价格变化：碳酸锂价格出现下跌，其他锂电材料价格有不同幅度的波动。
• 行业动态：宁德时代与多家公司达成合作，涉及海外市场的拓展、储能系统的引入、零碳城市建设和新能源电池产业链的合作。

机器人

• 产业发展：国家政策支持下，人形机器人成为热点，多个城市和地区在推动产业布局，如无锡、成都等地。
• 技术创新：成都人形机器人创新中心发布基于视觉扩散架构的任务生成式模型R-DDPRM，展示了人形机器人技术的重大突破。

风险提示

• 政策变化：随着新能源汽车市场逐渐成熟，政策变化对其影响减小，但储能行业仍依赖政策驱动，补贴减少可能导致行业盈利能力下降。
• 产能过剩：市场竞争加剧，行业技术标准提高，可能带来产能过剩风险。
• 市场竞争：光伏行业景气度升高，企业扩张导致产能增加，市场竞争激烈。
• 特高压进展：特高压项目的推进受多种因素影响，实际进展可能与预期有所不同。

报告强调了行业动态、关键数据和风险提示，为投资者提供了深入的分析和洞察。