晨报

2024年7月4日星期四 【近期研报】 7月核心荐股-20240702更新 【精选个股】 中国电力（2380.HK）华润电力（0836.HK） 龙源电力（0916.HK）联想集团（0992.HK） 小米集团-W（1810.HK）瑞声科技（2018.HK） 比亚迪电子（0285.HK）康哲药业（0867.HK） 谷歌(ALPHABET)-A（GOOGL.O）腾讯音乐（TME.N） 思爱普（SAP.N）SHOPIFY（SHOP.N） 美兰空港（0357.HK）泡泡玛特（9992.HK） 九兴控股（1836.HK）康耐特光学（2276.HK） 哈尔滨电气（1133.HK）台积电（TSM.N） 超威半导体(AMD)（AMD.O） 新调入个股 龙源电力（0916.HK）SHOPIFY（SHOP.N） 哈尔滨电气（1133.HK） 调�个股 福莱特玻璃（6865.HK）申洲国际（2313.HK） 如需浏览报告全文，请联系您的客户经理。 大模型国产替代有望启动，短期注意中期业绩风险-互联网行业周报（06.24-06.28） 总体来看，由于目前中国经济与消费处于恢复性阶段，因此随着中报披露期临近，部分互联网企业可能面临业绩增长放缓或不达预期的风险。从中长期的角度来看，AIGC产业正展现出巨大的 增长潜力和变革性机遇。由于OpenAI最新宣布将阻止来自不支持其服务的国家和地区的API流 证 券 量，中国企业若能把握这一机会，通过投资研发、优化AI产品和服务，将能在新一轮国产替代 过程中获得竞争优势。目前短期建议关注AIGC技术落地及算力相关标的及部分业绩预期较好的 研标的。 究如需浏览报告全文，请联系您的客户经理。 报ISM制造业PMI走低，关注存储芯片市场回暖-半导体行业周报(06.24-06.28) 告上周（2024年06月24日-2024年06月28日），美股市场持续调整。道指、标普500、纳指 周涨幅分别为-0.74%、0.23%、1.35%，费城半导体指数周涨幅为1.88%。市场情绪面：芝加哥期权交易所市场波动指数（VIX）周涨幅为-6.68%；美国散户投资人看空指数(AAIIBearish)为 1 请务必阅读免责条款 28.3%，较上个报告期上升5.8个百分点；NAAIM经理人持仓指数为85.44，上个报告期为 85.26；CNNBusiness5日平均Put/Call比率为0.69，上个报告期为0.73。 如需浏览报告全文，请联系您的客户经理。 【债券快讯】 7月3日中资美元债一级市场发行2只债券 德清县建设发展集团拟发行RegS、3年期、以美元计价的高级债券。初始指导价6%区域，淞港国际证券(B&D)、中金公司、东方证券香港担任联席全球协调人、联席牵头经办人和联席账簿管理人；永赢国际、兴业银行香港分行、上银国际、中信证券、中信建投国际、海通国际、财通国际担任联席牵头经办人和联席账簿管理人。 台州城投集团（惠誉：BBB稳定）拟发行RegS、3年期、以美元计价的高级无抵押可持续债 券。初始指导价5.8%区域，东方证券(香港)担任独家全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人：浦发银行香港分行(B&D)、上银国际、永赢国际、澳门国际银行、中国银行、中信银行国际、信银资本、兴业银行香港分行、华夏银行香港分行、中国银河国际、民银资本、中信证券、中信建投国际、光大银行香港分行、格理昂证券、渣打银行、卢森堡国际银行担任联席账簿管理人和联席牵头经办人。 【市场综述】 昨日港股各种重要指数有涨有跌。截至7月3日，恒生指数上涨1.18%，报收17978.57点。其中大型股、中型股和小型股的涨跌幅分别为1.29%、0.14%和0.56%；与此同时，中资企业指数和科技指数的涨跌幅度分别达到-0.11%和2.48%。从行业来看，多数行业出现上涨：其中资讯科技业和地产建筑业表现相对较好，涨跌幅分别为2.7%和2.31%；工业和金融业市场走势较 弱，涨跌幅分别为0.35%和-0.21%。内地股市方面，截至7月3日，上证指数收盘价为 2982.38点，下跌0.49%；深证综指收盘价为1608.06点，下跌0.78%。陆港股通方面，截至7月3日，当日沪股通北上资金净流量为-1.2亿元，深股通北上资金净流量为-12.83亿元，共计陆股通资金净流入-14.03亿元；当日沪市港股通南下资金净流入7.73亿元，深市港股通南下净流入为26.17亿元，共计港股通资金净流入33.9亿元。 2 美国三大股指涨跌不一：截至7月3日，道琼斯工业指数报收39308点，较前一个交易日下跌 0.06%；标普500指数报收5537.02点，较前一个交易日上涨0.51%；纳斯达克指数报收 18188.3点，较前一个交易日上涨0.88%。此外，费城半导体指数报收5651.72点，较前一个交 易日上涨1.92%。欧洲股市方面：截至7月3日，英国富时100指数报收8171.12点，较前一个交易日上涨0.61%；法国CAC40指数报收7632.08点，较前一个交易日上涨1.24%；德国DAX指数报收18374.53点，较前一个交易日上涨1.16%。 期货市场方面：截至7月3日，恒生期货收盘价为23223.32点，较前一个交易日上涨1.02%。 伦敦金现收盘价为2355.8美元/盎司，较前一个交易日上涨1.14%。布伦特原油收盘价为87.07美元/桶，较前一个交易日上涨0.96%。此外，人民币兑美元汇率报7.27元/美元，较前一个交易日上涨0.03%。 【近期强势个股】 序号 代码 名称 连涨天数 连续涨跌幅(%) 收盘价 交易日期 Wind行业 1 0762.HK 中国联通 6 13.53 7.55 2024-07-03 电信服务Ⅱ 2 6826.HK 昊海生物科技 6 11.11 32.50 2024-07-03 制药、生物科技与生命科学 3 2167.HK 天润云 5 15.91 2.55 2024-07-03 制药、生物科技与生命科学 4 1681.HK 康臣药业 5 5.38 5.68 2024-07-03 制药、生物科技与生命科学 5 0916.HK 龙源电力 3 12.37 7.63 2024-07-03 公用事业Ⅱ 6 0135.HK 昆仑能源 3 10.03 8.78 2024-07-03 公用事业Ⅱ 7 1811.HK 中广核新能源 3 9.43 2.67 2024-07-03 公用事业Ⅱ 8 3323.HK 中国建材 3 8.70 3.00 2024-07-03 材料Ⅱ 9 0956.HK 新天绿色能源 3 7.14 3.75 2024-07-03 公用事业Ⅱ 101816.HK中广核电力36.693.512024-07-03公用事业Ⅱ 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 海外市场重要指数 收市价 涨跌(%) 纳斯达克综合指数 18188.30 0.88 美元指数 105.35 -0.32 道琼斯工业指数 39308.00 -0.06 费城半导体指数 5651.72 1.92 伦敦金融时报100指数 8171.12 0.61 内地及香港重要指数 收市价 涨跌(%) 上证综合指数 2982.38 -0.49 深证综合指数 1608.06 -0.78 恒生指数 17978.57 1.18 恒生综合大型股指数 1650.20 1.29 恒生综合中型股指数 3458.26 0.14 【经济数据】 恒生综合小型股指数1129.950.56 法兰克福DAX指数18374.531.16 3 涨跌(%) 收市价 其他重要指数 沪港通及深港通南下/北上净流入 恒生期货指数 23223.32 1.02 沪股通 北上 -1.20 深股通 北上 -12.83 沪市港股通 南下 8.46 深市港股通 南下 27.96 伦敦金现 2355.80 1.14 布伦特石油(连续) 87.07 0.96 美元兑人民币(CFETS) 7.27 0.03 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 近30日资金流向北向(合计)近30日资金流向南向(合计) 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 纳斯达克综合指数（日）道琼斯工业平均指数（日） 20,000 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 4 美元指数与黄金价格深证综合指数（日） 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 120 伦敦黄金现货（美元/盎司，左轴） 美元指数（右轴） 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 恒生指数（日）全球主要金融市场指数日涨跌幅% 35,000 2.50 30,0002.00 25,0001.50 20,0001.00 15,000 10,000 5,000 0.50 0.00 -0.50 0 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 恒生综合行业指数前日涨跌幅% 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00 -0.50 资料来源：Wind、国元证券经纪（香港）整理 5 免责条款 一般声明 本报告由国元证券经纪（香港）有限公司（简称"国元证券经纪（香港）"）制作，国元证券经纪（香港）为国元国际控股有限公司的全资子公司。本报告中的信息均来源于我们认为可靠的已公开资料，但国元证券经纪（香港）及其关联机构对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的信息、意见等均仅供投资者参考之用，不构成对买卖任何证券或其他金融工具的出价或征价或提供任何投资决策建议的服务。该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐或投资操作性建议。投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，自主审慎做出决策并自行承担风险。投资者在依据本报告涉及的内客进行任何决策前，应同时考虑各自的投资目的、财务状况和特定需求，并就相关决策咨询专业顾问的意见对依据或者使用本报告所造成的一切后果，国元证券经纪（香港）及/或其关联人员均不承担任何责任。 本报告署名分析师与本报告中提及公司无财务权益关系。本报告所载的意见、评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断。该等意见、评估及预测无需通知即可随时更改。在不同时期，国元证券经纪（香港）可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。 本报告署名分析师可能会不时与国元证券经纪（香港）的客户、销售交易人员、其他业务人员或在本报告中针对可能对本报告所涉及的标的证券或其他金融工具的市场价格产生短期影响的催化剂或事件进行交易策略的讨论。这种短期影响的分析可能与分析师已发布的关于相关证券或其他金融工具的目标价、评级、估值、预测等观点相反或不一致，相关的交易策略不同于且也不影响分析师关于其所研究标的证券或其他金融工具的基本面评级或评分。 国元证券经纪（香港）的销售人员、交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和/或交易观点。国元证券经纪（香港）没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。国元国际控股有限公司的资产管理部