最近出海股轮番下跌昨天是变压器今天是工程机械海风特高压等

主要有三个催化事件：1）欧美关税风险（川普上台预期）；2）东南亚撕票风险（昨天的菲律宾绑架事件）；3）印尼也开始加关税。 这里面有的行业的确会受影响，有的完全是错杀。 比如，特高压设备主要以内需为主，出口量较少，上涨逻辑主要是国内特高压建设。 主要有三个催化事件：1）欧美关税风险（川普上台预期）；2）东南亚撕票风险（昨天的菲律宾绑架事件）；3）印尼也开始加关税。 这里面有的行业的确会受影响，有的完全是错杀。 比如，特高压设备主要以内需为主，出口量较少，上涨逻辑主要是国内特高压建设。比如，海缆，主要需求也在国内，其次是欧洲，然后才是少许东南亚地区。 再比如，工程机械，出口主要是俄罗斯等地，而且今年的增长主要来自国内的设备更新。所以，我更多理解为以上板块的杀跌，只是补跌而已。 这几个都是今年难得的好赛道，跌多了是可以重新关注起来的。再来说说军工。 军工板块的逻辑很简单：1，新订单周期即将到来，Q3是订单密集发布期。2，1.5年干完3.5年的事情，未来2年的景气度得以确认。 3，很多军工股都有第二曲线，比如大飞机，卫星互联网，低空等。 往后来看，可能会引发板块上涨的催化剂包括：1，八一前后的重要会议及政治局集体学习的报导；2 ，航空或其他相关领域的订单正式落地，预计8-9月份；预计船舶板会有批量的业绩预告，传统景气赛道不排除极个别公司会有预告，有就是超预期了；3，超预期的财报（业绩、合同负债等）或业绩预告；军工很有可能会是几个老赛道中最确定的一个板块了。 虽然短期因为消息面寡淡可能有点随波主流，但是中期的角度来看，跌下来就是机会。光模块最近也比较逆势。 作为这两年最强主线的最强分支，股价一直比较稳定。短期应该主要是炒中报的预期。