高频数据跟踪（2024年6月第5周）：二三线楼市销售同比回正

生产：货运流量低于去年同期。 （1）电厂日耗季节性上行。7月2日，6大发电集团的平均日耗为 82.6万吨，较6月25日的82.0万吨上升0.8%。6月27日， 南方八省电厂日耗为195.5万吨，较6月20日上升1.3%。“南涝北旱”背景下，华东地区迟迟未进入高温模式，居民用电负荷不高，加之主汛期下水电超发，清洁能源发电占比提升，对火电耗煤形成压制。 （2）高炉开工率高位波动。6月28日，全国高炉开工率83.1%，较 6月21日上升0.3个百分点；产能利用率89.1%，较6月21 日下降0.7个百分点。6月28日，唐山钢厂高炉开工率93.5%，较6月21日持平。随着目前原料持续走强，成材现货出货较差，钢厂生产利润持续压缩，多地钢厂生产开始亏损。 （3）轮胎开工率回升速度放缓。6月27日，汽车全钢胎（用于卡 车）开工率62.5%，较6月20日上升4.3个百分点；汽车半 钢胎（用于轿车）开工率79.3%，较6月20日上升0.3个百分点。 （4）江浙地区涤纶长丝开工率窄幅波动。6月27日，江浙地区涤 纶长丝开工率86.9%，较6月20日上升0.2个百分点；同期， 下游织机开工率67.5%，较6月20日下降0.1个百分点。 （5）全国整车货运流量低于去年同期。7月2日，近一周全国整车货运流量指数均值较6月25日当周下降3.7%；其中，上海/ 江苏/浙江/北京/广东分别下降4.5%/下降3.2%/下降4.5%/下降4.0%/下降2.4%。 需求：二、三线楼市销售同比回正。 （1）二、三线楼市销售同比回正。7月1-2日，30大中城市商品房日均销售面积为32.1万平方米，较6月同期（16.1万平）环比上涨99.8%，较去年7月（21.6万平）上升49.0%，较2022 年7月（40.2万平）下降20.1%，较2021年7月（86.8万平）下降63.0%。7月以来，二三线楼市销售同比回正，这是2021年以来排除疫情干扰因素后的首次，但由于目前7月的 统计区间仅有2天，数据的持续性仍需关注。 （2）车市零售销量平稳。6月零售同比下降8%。6月第四周，全国乘用车市场零售达到日均9.5万辆，同比下降1%，环比5月 同期增长17%；初步统计，6月全月，乘用车市场零售175.5万辆，同比下降8%，环比增长2%；今年以来累计零售同比增长3%。6月批发同比下降5%。6月第四周，全国乘用车市场批发达到日均13.7万辆，同比增长1%，环比5月同期增长11%；初步统计，6月全月，乘用车市场零售213万辆，同比下降5%，环比增长4%；今年以来累计批发同比增长6%。 尹睿哲分析师 2024年07月03日 二三线楼市销售同比回正_高频数据跟踪(2024年6月第5周) 经济增长：货运流量低于去年同期 定期报告 证券研究报告 SAC执业证书编号：S1450523120003 yinrz@essence.com.cn 刘冬分析师 SAC执业证书编号：S1450523120006 liudong1@essence.com.cn 赵心茹分析师 SAC执业证书编号：S1450524040006 相关报告 zhaoxr@essence.com.cn （3）钢价反弹乏力。7月2日，螺纹、线材、热卷、冷轧价格较6月25日分别上涨0.6%、上涨0.2%、上涨0.5%和下跌0.4%。7月以来，上述品种环比分别下跌1.9%、下跌1.1%、下跌1.1%和下跌1.3%，同比分别下跌6.6%、下跌5.6%、下跌4.8%和下 跌7.6%。随着南方部分地区强降雨过程趋于结束，加上钢厂检修减产数量增多，钢市供需压力有所好转，但淡季需求难以持续向好，钢价反弹乏力。钢材缓慢累库。6月28日，五大钢材品种库存1272.7万吨，较6月21日上升1.2万吨。 （4）水泥价格持稳。7月2日，全国水泥价格指数较6月25日上 升0.1%；其中，华东和长江地区水泥价格分别下降0.3%和下 降0.4%，表现弱于全国平均水平。 （5）玻璃价格转为震荡。7月2日，玻璃活跃期货合约价报1564.0元/吨，较6月25日上涨1.1%。7月以来，玻璃价格环比下降3.8%（前值下降1.4%），同比下跌5.4%（前值上涨5.2%）。 （6）集运运价指数旺季上行。6月28，CCFI指数较6月21日上涨 5.1%；同期SCFI指数上涨6.9%。红海危机导致船舶被迫绕行 的问题尚未解除，又遭遇美东劳资谈判迟迟没有结果，美东码头怠工压力加大运力缺口，推动集装箱船运价持续上扬。6月以来，CCFI指数同比上涨92.6%，环比上涨30.2%；SCFI指数同比上涨256.6%，环比上涨30.1%。 通货膨胀：农产品价格指数止跌回升CPI：猪价偏弱调整。 （1）猪价偏弱震荡。7月2日，猪肉平均批发价为24.4元/公斤，较6月25日下降0.1%。6月末猪价回落后，养殖端挺价压栏 情绪再起，二次育肥滚动入场托底猪价止跌企稳。不过需求延续端午后的弱势格局，屠企缩减宰量，消费低迷之下，猪价向上驱动力不足。 （2）农产品价格指数止跌回升。7月2日，农产品批发价格指数较 6月25日上升1.3%。分品种看，蔬菜（上涨4.3%）>鸡蛋（上 涨1.9%）>鸡肉（上涨1.1%）>羊肉（上涨0.4%）>牛肉（上涨0.1%）>猪肉（下跌0.1%）>水果(下跌1.4%）。 PPI：工业品价格多数续跌。 （1）油价持稳在近两月高点。7月2日，布伦特和WTI原油现货价报88.6和82.8美元/桶，较6月25日分别上涨2.1%和上涨2.4%。一方面，美国汽车协会预计独立日假期旅行将显著增长， 石油夏季需求预期强劲；另一方面，飓风贝丽尔袭击加勒比海地区，加剧对美国炼油和海上生产中断的担忧，油价偏强运行。 （2）铜铝温和上涨。7月2日，LME3月铜价和铝价较6月25日分 别上涨0.5%和上涨1.3%。7月以来，LME3月铜价环比下跌 1.0%，同比上涨14.3%；LME3月铝价环比下跌0.6%，同比上涨15.2%。 （3）国内商品指数环比转涨。7月2日，南华工业品指数较6月25 日上涨2.0%；CRB指数较6月25日下跌0.02%。7月以来，南 华商品指数环比上涨1.1%（前值下跌2.8%），同比上涨11.6% （前值上涨16.1%）；CRB指数环比下跌0.6（%同比下跌3.4%（前值下跌1.0%）。 风险提示：统计口径误差。 前值下跌0.2%）， 内容目录 1.经济增长：货运流量低于去年同期6 1.1.生产：货运流量低于去年同期6 1.1.1.生产端：电厂日耗季节性上行6 1.1.2.生产端：高炉开工率高位波动7 1.1.3.生产端：轮胎开工率回升速度放缓7 1.1.4.生产端：全国整车货运流量低于去年同期8 1.2.需求：二、三线楼市销售同比回正8 1.2.1.需求端：二、三线楼市销售同比回正8 1.2.2.需求端：车市零售销量平稳9 1.2.3.需求端：钢价反弹乏力9 1.2.4.需求端：水泥价格持稳10 1.2.5.需求端：玻璃价格转为震荡10 1.2.6.需求端：集运运价指数旺季上行11 2.通货膨胀：农产品价格指数止跌回升12 2.1.CPI：农产品价格指数止跌回升12 2.1.1.猪价偏弱震荡12 2.1.2.农产品价格指数止跌回升13 2.2.PPI：工业品价格多数续跌13 2.2.1.油价持稳在近两月高点13 2.2.2.铜铝温和上涨14 2.2.3.工业品价格多数续跌14 图表目录 图1.行业环比（阴影：环比走弱）6 图2.本周6大发电集团日耗升至去年同期水平6 图3.6月27日，南方八省电厂日耗195.5万吨6 图4.钢厂高炉开工率高位波动7 图5.全国钢厂产能利用率转向回落7 图6.轮胎厂开工率回升速度放缓7 图7.江浙地区涤纶长丝开工率窄幅波动7 图8.全国整车货运流量明显回落8 图9.7月整车货运流量指数同比转降8 图10.楼市销售边际改善8 图11.二、三线楼市销售同比回正8 图12.6月以来，乘用车零售同比下降8%9 图13.6月以来，乘用车批发环比5月增长4%9 图14.钢价窄幅震荡9 图15.钢材缓慢累库9 图16.水泥价格持稳10 图17.水泥价格同比转正10 图18.玻璃价格震荡运行10 图19.玻璃价格同比转为下跌10 图20.集运运价指数连涨12周11 图21.SCFI指数同比涨幅走阔11 图22.行业环比（阴影：环比走弱）12 图23.猪价偏弱震荡12 图24.猪价同比涨幅走阔12 图25.农产品批发价格指数止跌回升13 图26.7月以来，农产品价格同比跌幅收窄13 图27.油价在近两月高点附近运行13 图28.油价同比涨幅小幅收窄13 图29.铜铝温和上涨14 图30.国内商品指数同比涨幅收窄14 图31.7月以来，工业品价格多数续跌14 图32.7月以来，工业品价格同比跌幅部分走阔14 1.经济增长：货运流量低于去年同期 环比 24-07 24-06 24-05 24-04 24-03 24-02 24-01 23-12 23-11 23-10 23-09 23-08 23-07 土地成交面积三月移动平均（周） - -5.0% -2.0% -5.8% -39.5% -2.3% -9.8% 70.5% 3.9% 10.8% -9.4% -15.1% -2.4% 一线 - 0.1% 3.4% -8.5% -29.0% -8.3% -11.1% 19.4% -7.6% 10.2% -9.9% 14.5% -9.5% 二线 - 4.6% -7.5% -6.4% -40.4% 2.1% -8.1% 81.6% 1.0% 12.0% -14.7% -15.5% -8.7% 房地产 三线 - -9.2% 0.3% -5.4% -39.5% -4.1% -10.5% 68.8% 5.8% 10.3% -6.9% -16.3% 1.1% 房地产销售面积（周） -5.1% 27.7% 1.8% -8.5% 104.1% -46.8% -37.1% 27.7% -3.8% -0.6% 11.2% -0.9% -26.3% 一线 -44.9% 42.8% -11.7% 0.9% 154.0% -58.9% -20.2% 13.0% -3.8% -13.7% 31.2% -18.2% -18.6% 二线 -18.1% 18.2% 7.2% -11.6% 89.2% -43.6% -42.3% 32.6% -5.1% 6.6% 3.1% 10.6% -31.4% 三线 70.8% 34.1% 7.0% -11.9% 96.2% -39.2% -39.7% 31.4% -0.1% -2.1% 11.5% -5.9% -21.9% 电力 南方八省电厂日耗（周） - 5.7% -1.7% -7.7% 10.5% -21.2% 0.5% 18.2% 6.1% -15.6% -5.0% -3.0% 12.0% 焦煤价格（日） -1.0% -7.9% 4.4% 1.0% -3.8% -5.1% -7.1% -1.8% 13.4% -1.1% 21.2% 3.4% 8.1% 煤炭 焦炭价格（日） 1.9% -2.3% 5.7% -1.0% -6.0% -4.3% -4.8% -1.0% 8.5% -1.6% 9.6% 0.8% 6.5% 动力煤价格（日） -0.4% 0.1% 0.6% -0.7% -0.5% 0.0% 0.0% 0.1% -1.3% 3.1% 1.7% 1.7% 1.0% 螺纹钢价格（日） -1.9% -3.0% 2.8% -0.8% -7.2% -1.5% -2.0% 0.1% 7.0% -1.3% 2.2% -0.5% 0.4% 线材价格（日） -1.1% -2.1% 1.9% -1.6% -3.5% -0.9% -0.3% 0.1% 2.0% -1.0% 1.8% -1.0% 0.7% 钢铁 热轧价格（日）冷轧价格（日） -1.1% -2.0% 0