国投汽车上海沿浦Q2业绩符合预期MONA上市在即事件公

事件：公司发布24年上半年业绩预告，半年度实现归属于上市公司股东的净利润为6，100.22万元左右，预计同比增加92.29%。 独供问界M7、24Q2同比+41%增长。24Q2预计归母净利0.29亿元，同环比分别+41%/-10%。 同比大增环比微降主要由于，Q2问界M5/M7改款，M7预计Q2【国投汽车】上海沿浦：Q2业绩符合预期，MONA上市在即 事件：公司发布24年上半年业绩预告，半年度实现归属于上市公司股东的净利润为6，100.22万元左右，预计同比增加92.29%。 独供问界M7、24Q2同比+41%增长。24Q2预计归母净利0.29亿元，同环比分别+41%/-10%。 同比大增环比微降主要由于，Q2问界M5/M7改款，M7预计Q2排产约为4万辆(Q1排产约为7万辆)，公司独供M7，M5全系份额为70%。 MONA上市在即、骨架业务迎新催化。7月3日小鹏MONAM03全球首秀，主业骨架业务迎新催化。 展望Q3，M7产销量环比提升，比亚迪海狮07、腾势Z9等量产交付，收入有望持续提升。骨架基本盘稳定、向整椅进军。1)公司骨架业务稳定，配套华为、比亚迪、mona等头部车企; 2)集装箱业务释放，今年业绩持续高增长; 3)以骨架业务为依托，发展整椅，进展顺利。 我们预计2024年公司归母净利在1.5~2亿元，对应PE17X，公司有业绩的安全垫+发展的长逻辑，，维持“买入-A”评级。