新泉股份近况更新公司基本面维持强劲全球化及外饰件拓展一切顺

公司基本面维持强劲，全球化及外饰件拓展一切顺利，把握当前PE不到17倍的新泉股份。1、墨西哥工厂 1）一期进展顺利，我们预计24年收入8亿元，净利率有望高于国内； 2）二期预计24年底投产（与此前预期一致）、用于北美ModelY生产； 2、欧洲工厂 1）斯洛伐克一期正常，主要客户T； 2）斯洛伐克【新泉股份】近况更新 公司基本面维持强劲，全球化及外饰件拓展一切顺利，把握当前PE不到17倍的新泉股份。1、墨西哥工厂 1）一期进展顺利，我们预计24年收入8亿元，净利率有望高于国内； 2）二期预计24年底投产（与此前预期一致）、用于北美ModelY生产； 2、欧洲工厂 1）斯洛伐克一期正常，主要客户T； 2）斯洛伐克二期已拿到ID3欧洲定点； 3、新客户 1）T：三季度全球排产提升，①上海ModelY改款，预计24年底or25年初量供；②Cyber软模推进中； 2）外饰件：理想L6&奇瑞预计24年贡献外饰收入5-6亿元，ASP2000元； 3）宝马：墨西哥工厂审核已通过； 4）奥迪：墨西哥工厂审核已通过； 5）福特：报价过程中； 6）其他全球客户同样有接触or报价； 4、业绩 1）预测：24年维持11.45亿元利润预期，当前估值仅16.8倍；24Q2保持稳健增长； 2）海运费：对公司没有任何影响，均为客户上门提货； 3）原材料：塑料粒子为主，成本端波动不大；