新泉股份近况更新公司基本面维持强劲全球化及外饰件拓展一切顺利把握

1、墨西哥工厂1）一期进展顺利，我们预计24年收入8亿元，净利率有望高于国内；2）二期预计 24年底投产（与此前预期一致）、用于北美ModelY生产； 2、欧洲工厂1）斯洛伐克一期正常，主要客户T；2）斯洛伐克二期已拿到ID3欧洲定点；【新 泉股份】近况更新公司基本面维持强劲，全球化及外饰件拓展一切顺利，把握当前PE不到17倍的新泉股份。1、墨西哥工厂1）一期进展顺利，我们预计24年收入8亿元，净利率有望高于国内；2）二期预计 24年底投产（与此前预期一致）、用于北美ModelY生产； 2、欧洲工厂1）斯洛伐克一期正常，主要客户T；2）斯洛伐克二期已拿到ID3欧洲定点； 3、新客户1）T：三季度全球排产提升，①上海ModelY改款，预计24年底or25年初量供 ；②Cyber软模推进中；2）外饰件：理想L6&奇瑞预计24年贡献外饰收入5-6亿元，ASP2000元；3）宝马：墨西哥工厂审核已通过；4）奥迪：墨西哥工厂审核已通过；5）福特：报价过程中；6）其他全球客户同样有接触or报价；4、业绩1）预测：24年维持11.45亿元利润预期，当前估值仅16.8倍；24Q2保持稳健 增长；2）海运费：对公司没有任何影响，均为客户上门提货；3）原材料：塑料粒子为主，成本端波动不大；