长电科技A客户存储AI三重驱动重点推荐1地位

1、地位：半导体封测中国大陆第一、全球第三。 2、安全边际：实控人中国华润4.03亿股成本价29元/股（现价31元/股）. 3、A客户：直接供货金额占比收入30-40%，直接间接供货金额占比收入40-50%。 4、存储：未来收入占比20%+。 （1）NAND：以6.24【长电科技】A客户/存储/AI三重驱动，重点推荐！！！1、地位：半导体封测中国大陆第一、全球第三。 2、安全边际：实控人中国华润4.03亿股成本价29元/股（现价31元/股）. 3、A客户：直接供货金额占比收入30-40%，直接间接供货金额占比收入40-50%。 4、存储：未来收入占比20%+。 （1）NAND：以6.24亿美元现金收购西部数据子公司晟碟半导体80%股权，有望增厚40亿元以上收入和4亿元以上净利润。 （2）DRAM和HBM：已覆盖国内核心存储客户，且份额不断提升。5、AI先进封装CoWoS：中国先进封装龙头，长电绍兴总投资额80亿元，目标宏大。 6、季度业绩：2024-2027年全球半导体向上周期，乐观看待2024Q2及未来N个季度业绩趋势。 7、投资建议：公司经营效率已大幅改善，2021-2023年净利润30、32、15亿元。我们预计2024和2025年净利润20亿元和30亿元，重点推荐！！！