2025 年第一季度 - 季度报告

UNITEDSTATES 证券和交易委员会 华盛顿特区20549 表格10-Q ☑根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 截至2024年5月24日的季度 or ☐根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告 为了过渡期间从到 委员会文件编号1-13873 STEELCASEINC. (其章程中规定的注册人的确切姓名) 密歇根州38-0819050 (国家或其他司法管辖区成立或组织) SE第44街901号 (I.R.S.雇主识别号) 密歇根州大急流城49508 (主要行政办公室地址)(邮政编码) (616)247-2710 (注册人的电话号码，包括区号) None (以前的姓名、以前的地址和以前的会计年度，如果自上次报告以来有所更改) 根据该法第12(B)条注册的证券： 每个班级的标题 交易符号(s) 注册的每个交易所的名称 A类普通股 SCS 纽约证券交易所 通过复选标记表明注册人(1)在前12个月内(或在注册人被要求提交此类报告的较短期间内)是否提交了《1934年证券交易法》第13或15(d)节要求提交的所有报告,以及(2) 在过去90天内一直遵守此类提交要求。是☑No☐ 通过复选标记表明注册人是否以电子方式提交了根据法规S-T规则405（本章第232.405条）在前12个月内（或在较短的时间内，注册人被要求提交此类文件)。是☑No☐ 通过复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴增长公司。请参阅《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人 ”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速文件管理器☑加速文件管理器☐非加速文件管理器☐较小的报告公司☐新兴成长型公司☐ 如果是新兴成长型公司，则通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节提供的任何新的或修订的财务会计标准。☐通过复选标记指明注册人是否为空壳公司(如交易法规则12b-2所定义)。是☐No☑ 截至2024年6月18日，SteelcaseInc.有93,882,671股A类普通股和20,250,814股B类普通股已发行。 STEELCASEINC.FORM10-Q 截至2024年5月24日的季度指数 页码 第一部分 财务信息 1 项目1. 财务报表（未经审计） 1 截至2024年5月24日和5月的三个月简明合并利润表 1 26,2023截至5月24日止三个月的简明综合全面收益表， 2 2024年和2023年5月26日截至2024年5月24日和2024年2月23日的简明合并资产负债表 3 截至三个月的简明合并股东权益变动表 4 2024年5月24日和2023年5月26日截至2024年5月24日的三个月的简明合并现金流量表和2023年5月26日 5 简明合并财务报表附注 6 项目2. 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 19 项目3. 关于市场风险的定量和定性披露 28 项目4. 控制和程序 29 第二部分 其他信息 29 项目1A。 风险因素 29 项目2. 股权证券的未登记销售和收益的使用 29 项目6. 展品 30 Signatures 31 第一部分财务信息 项目1.财务报表： STEELCASEINC. 简明合并损益表（未经审计） 结束三个月 5月24日, 5月26日, （单位：百万，每股数据除外） 收入 $727.3 $751.9 销售成本 485.9 515.9 重组成本 7.0 1.4 毛利润 234.4 234.6 营业费用 217.5 220.6 重组成本（收益） (0.7) 6.7 营业收入 17.6 7.3 利息支出 (6.2) (6.6) 投资收益 2.4 0.5 其他收入，净额 0.3 1.7 所得税前收入 14.1 2.9 所得税费用 3.2 1.4 净收入 $10.9 $1.5 每股收益： 基本 $0.09 $0.01 稀释 $ 0.09 $ 0.01 每股普通股宣布和支付的股息 $ 0.100 $ 0.100 见简明合并财务报表附注。 1 简明综合综合损益表(未经审计) 结束三个月 5月24日, 5月26日,2023 （单位：百万） 2024 净收入 $ 10.9 $1.5 其他综合收益（亏损）净额： 未实现的投资收益 0.1 — 养恤金和其他退休后负债调整 (0.4) (0.6) 衍生产品摊销 0.2 0.2 外币折算调整 0.4 3.2 其他综合收益（亏损）净额合计 0.3 2.8 全面收益 $ 11.2 $4.3 见简明合并财务报表附注。 2 流动资产: 现金和现金等价物 $173.2 $318.6 短期投资 35.7 — 应收账款，扣除准备金5.8美元和6.2美元 324.5 338.3 库存净额 247.6 231.0 预付费用 39.5 31.9 其他流动资产 41.7 39.6 流动资产总额 862.2 959.4 财产、厂房和设备，扣除累计折旧1,126.6美元和1,119.2美元 348.2 352.9 公司拥有的人寿保险(“COLI”) 168.9 166.9 递延所得税 115.2 115.8 商誉 274.7 274.8 其他无形资产，扣除累计摊销119.3美元和115.0美元 90.5 94.6 对非合并附属公司的投资 55.5 55.7 经营租赁资产使用权 151.9 168.6 其他资产 60.3 48.0 总资产 $2,127.4 $2,236.7 负债和股东权益 流动负债: 应付账款 $224.6 $211.3 当前经营租赁义务 41.7 45.1 员工薪酬 92.5 166.1 员工福利计划义务 21.3 39.9 应计促销 19.7 19.4 客户存款 47.4 44.8 其他流动负债 87.9 80.5 流动负债总额 535.1 607.1 长期负债： 长期债务 446.5 446.3 员工福利计划义务 98.0 104.5 长期经营租赁义务 122.8 138.6 其他长期负债 51.9 53.1 长期负债总额 719.2 742.5 负债总额 1,254.3 1,349.6 股东权益: 额外实收资本 28.3 41.2 累计其他综合收益(损失) (66.6) (66.9) 留存收益 911.4 912.8 股东权益合计 873.1 887.1 负债和股东权益合计 $2,127.4 $2,236.7 见简明合并财务报表附注。 3 STEELCASEINC. 简明合并股东权益变动表（未经审计） 结束三个月 5月24日, 5月26日, （以百万为单位，除了份额和每股数据） 已发行普通股的变动：已发行普通股，期初 114,227,372 112,988,721 普通股发行 21,552 37,250 普通股回购 (2,201,146) (429,624) 作为普通股发行的业绩和限制性股票单位 2,063,401 1,357,239 已发行普通股，期末 114,111,179 113,953,586 新增实收资本变动(1):期初额外实收资本 $41.2 $19.4 普通股发行 0.3 0.3 普通股回购 (27.7) (3.3) 业绩和限制性股票单位费用 14.5 13.7 额外实收资本，期末 28.3 30.1 累计其他综合收益(亏损)变动:累计其他综合收益（亏损），期初 (66.9) (72.5) 其他综合收益 0.3 2.8 期末累计其他综合收益（亏损） (66.6) (69.7) 留存收益的变化：留存收益，期初 912.8 879.3 净收入 10.9 1.5 已付股息 (12.3) (12.1) 留存收益，期末 911.4 868.7 股东权益合计 $873.1 $829.1 （1）我们的A类和B类普通股的股票没有面值；因此，普通股没有余额。请参阅简明合并财务报表的附注。 4 STEELCASEINC. 简明合并现金流量表（未经审计） 结束三个月 5月24日, 5月26日 , （单位：百万） 2024 2023 经营活动净收入 $ 10.9 $ 1.5 折旧和摊销 20.2 20.4 基于股份的薪酬 14.8 14.0 重组成本 6.3 8.1 Other (0.9) (1.3) 经营性资产和负债的变化： 应收账款 13.6 11.3 Inventories (16.7) 12.1 云计算安排支出 (10.9) — 其他资产 (10.8) (3.2) 应付账款 11.6 11.3 员工薪酬负债 (81.7) (49.1) 员工福利义务 (25.9) (19.3) 应计费用和其他负债 10.4 5.5 经营活动提供（用于）的净现金 (59.1) 11.3 投资活动资本支出 (12.1) (11.7) 购买短期投资 (36.2) — 短期投资的清算 0.5 — Other 1.2 0.5 用于投资活动的净现金 (46.6) (11.2) 融资活动已付股息 (12.3) (12.1) 普通股回购 (27.7) (3.3) 全球承诺银行融资的借款 — 67.2 偿还全球承诺的银行融资 — (67.2) 偿还应付票据 — (32.2) Other — (2.7) 用于融资活动的净现金 (40.0) (50.3) 汇率变动对现金及现金等价物的影响 0.1 (0.4) 现金、现金等价物和限制性现金净减少 (145.6) (50.6) 期初现金及现金等价物和限制性现金(1) 325.9 97.2 现金及现金等价物和限制性现金，期末（2） $180.3 $46.6 (1)这些金额包括分别截至2024年2月23日和2023年2月24日的7.3美元和6.8美元的限制性现金。 (2)这些金额包括分别截至2024年5月24日和2023年5月26日的7.1美元和6.4美元的限制性现金。 限制性现金主要代表托管资金，用于潜在的未来工人补偿和产品责任索赔。限制性现金余额作为其他资产的一部分包含在简明合并资产负债表上。 见简明合并财务报表附注。 5 STEELCASEINC. 简明合并财务报表附注 (未经审计) 1.陈述的基础 随附的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则(“GAAP”)和 S-X条例第10条。因此，它们不包括完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，为公平列报简明合并财务报表而认为必要的所有调整(包括正常的经常性应计项目和调整)均已列入。中期的结果不应被视为表明全年的预期结果。应参考我们截至2024年2月23日财政年度的10-K表格年度报告（“10-K表格”）中包含的合并财务报表及其附注。截至2024年2月23日的简明合并资产负债表来自我们表格10-K中包含的经审计的合并资产负债表 。 本季度报告中使用的表格10-Q（“报告”），除非另有明确说明或上下文另有要求，否则所有对“Steelcase”，“我们”，“我们”，“公司”和类似的引用均指SteelcaseIc.。及其持有控股权的子公司。除非上下文另有说明，否则对年度的提及是指在所示年度的2月结束的会计年度，而不是日历年。此外，Q1、Q2、Q3和Q4分别是指所示财年的第一、第二、第三和第四季度。除份额和每股数据、以百分比或另有说明的数据外，所有金额均以百万为单位。 2.新会计准则 我们评估财务会计准则委员会（“FASB”）发布的所有会计准则更新（“ASU”），以考虑其对合并财务报表的适用性。我们已经评估了所有已发行但尚未采用的ASU，并得出结论认为，未披露的ASU不适用于我们或预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。 新会计准则的采用 2023年11月，FASB发布了ASUNo.2023-07，分部报告（主题280）-对可报告分部披露的改进，旨在改进与重大分部费用以及首席运营决策者（“CODM”）用于评估分部绩效和分配资源的