金融支持新质生产力取得明显进展

新华社中国经济信息社 2024年6月27日 金融支持新质生产力取得明显进展 编辑：张骐 审核：杜少军 官方网站：www.cnfic.com客服热线：400-6123115 作者：张威 电话：010-58352867 邮箱：zhangwei1@xinhua.org 新质生产力是新时代新征程背景下诞生的新的生产力理论指导，是加快科技创新、推动高质量发展的“利器”。“大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力”是今年政府工作首要任务。作为实体经济的血液，金融如何全面支持新质生产力发展成为重要命题。本文在分析解读新质生产力的概念和内涵基础上，以金融支持新质生产力的实践进展为主线，对相关的金融政策创新和各地探索落地情况进行了梳理总结。支持新质生产力亟需强化金融创新，打通金融活水与科技创新之间的堵点卡点。未来还需从四个方面发力，推动金融更好服务新质生产力发展。 目录 一、新质生产力的概念和内涵3 （一）准确把握新质生产力的科学内涵3 （二）新兴产业、未来产业、数字经济等是新质生产力主战场4 二、金融支持新质生产力实践进展6 （一）金融新政频出，支持科技创新和新质生产力发展6 （二）探索落地加快，走出金融服务质效提升新路子8 三、四方面推动金融更好服务新质生产力10 图表目录 图表1：新质生产力的概念内涵图解4 图表2：《新产业标准化领航工程实施方案（2023─2035年）》界定的17个“新产业”5 图表3：2024年政府工作报告关于“加快发展新质生产力”的内容5 图表4：原科技创新再贷款、设备更新改造专项再贷款规模7 图表5：《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》8 金融支持新质生产力取得明显进展 新质生产力是新时代新征程背景下诞生的新的生产力理论指导，是加快科技创新、推动高质量发展的“利器”。“大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力”是今年政府工作首要任务。作为实体经济的血液，金融如何全面支持新质生产力发展成为重要命题。 本文在分析解读新质生产力的概念和内涵基础上，以金融支持新质生产力的实践进展为主线，对相关的金融政策创新和各地探索落地情况进行了梳理总结。支持新质生产力亟需强化金融创新，打通金融活水与科技创新之间的堵点卡点。未来还需从四个方面发力，推动金融更好服务新质生产力发展。 一、新质生产力的概念和内涵 “新质生产力”一词最早在2023年9月被提出，随后密集出现在党中央、国务院多个重要会议或报告当中。例如，2023年底召开的中央经济工作会议首次将“发展新质生产力”纳入次年经济工作计划。今年年初中央政治局集体学习时特别强调，新质生产力已经在实践中形成并展示出对高质量发展的强劲推动力、支撑力，需要从理论上进行总结、概括，用以指导新的发展实践。2024年政府工作报告将“大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力”列为政府工作首要任务。除了国家层面，发展“新质生产力”也成为地方政府重要的工作任务。 （一）准确把握新质生产力的科学内涵 新质生产力是新时代新征程背景下诞生的新的生产力理论指导，是加快科技创新、推动高质量发展的“利器”。特别是当前我国面临经济增长模式转换、全球范围内贸易保护主义和单边主义日趋激烈、世界范围的新一轮技术和产业变革加速到来的大背景，必须加快塑造新的、先进的生产力，以推动高质量发展，面对国内外各种挑战。而新质生产力就是先进的生产力的集中体现和主要标志。 关于新质生产力的具体定义，官方论述已经指明了其特征、基本内涵、核心标志、特点、关键、本质等基本理论问题，为把握新质生产力的科学内涵提供了根本遵循。根据官方表述，新质生产力是创新起主导作用，摆脱传统经济增长方式、生产力发展路径，具有高科技、高效能、高质量特征，符合新发展理念的先进生产力质态。其由技术革命性突破、生产要素创新性配置、产业深度转型升级而催生，以劳动者、劳动资料、劳动对象及其优化组合的跃升为基本内涵，以全要素生产率大幅提升为核心标志，其特点是创新，关键在质优，本质是先进生产力。 图表1：新质生产力的概念内涵图解 来源：新华财经 可见，新质生产力的实质是指通过“创新”实现劳动者、劳动资料、劳动对象及其优化组合的跃升，进而推动全要素生产率大幅提升的“先进生产力”。其中，更高素质的劳动者是新质生产力的第一要素，更高技术含量的劳动资料是新质生产力的动力源泉，更广范围的劳动对象是新质生产力的物质基础，而三要素的优化组合意味着新的生产关系，形成新的管理模式、新的体制机制，最终形成新的生产关系与新质生产力相互促进的良性循环。 （二）新兴产业、未来产业、数字经济等是新质生产力主战场 发展新质生产力不仅包括培育壮大新兴产业、布局建设未来产业，也包括传统产业的改造提升。2023年，工业和信息化部联合科技部、国家能源局、国家标准委印发《新产业标准化领航工程 实施方案（2023─2035年）》，其中所列的“新产业”可以认为在较大程度上为新质生产力框定了基本的行业范围。该方案指出，“新产业是指应用新技术发展壮大的新兴产业和未来产业，具有创新活跃、技术密集、发展前景广阔等特征，关系国民经济社会发展和产业结构优化升级全局。”主要包括新一代信息技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保、民用航空、船舶与海洋工程装备等八大新兴产业，以及元宇宙、脑机接口、量子信息、人形机器人、生成式人工智能、生物制造、未来显示、未来网络、新型储能等九大未来产业。 图表2：《新产业标准化领航工程实施方案（2023─2035年）》界定的17个“新产业” 八大新兴产业九大未来产业 主要产业领域 新一代信息技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保、民用航空、船舶与海洋工程装备 元宇宙、脑机接口、量子信息、人形机器人、生成式人工智能、生物制造、未来显示、未来网络、新型储能 来源：《新产业标准化领航工程实施方案（2023─2035年）》，新华财经 此外，与之高度关联的还有战略性新兴产业概念。一般认为，战略性新兴产业代表新一轮科技革命和产业变革的方向，是培育发展新动能、获取未来竞争新优势的关键领域。根据国家统计局《战略性新兴产业分类（2018）》，其主要包括：新一代信息技术产业、高端装备制造产业、新材料产业、生物产业、新能源汽车产业、新能源产业、节能环保产业、数字创意产业、相关服务业等九大领域。 2024年政府工作报告在论述“加大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力”部分时，明确列出“推动产业链供应链优化升级”、“积极培育新兴产业和未来产业”以及“深入推进数字经济创新发展”三大方面内容。这可以视为今年政府在新质生产力领域的主要行动指南。 图表3：2024年政府工作报告关于“加快发展新质生产力”的内容 1.重点产业链高质量发展： 着力补齐短板、拉长长板、锻造新板,增强产业链供应链韧性和竞争力 推动产业链供应链 2.技术改造升级工程： 优化升级 推动传统产业高端化、智能化、绿色化转型 3.加快发展现代生产性服务业 具体要点内容 积极培育新兴产业和未来产业 1.促进战略性新兴产业融合集群发展业： ①巩固扩大智能网联新能源汽车等产业领先优势 ②加快前沿新兴氢能、新材料、创新药等产业发展 ③积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎2.制定未来产业发展规划： 开辟量子技术、生命科学等新赛道，创建一批未来产业先导区 1.数字产业化： 深化大数据、人工智能等研发应用，开展“人工智能＋”行动,打造具有国 际竞争力的数字产业集群健全数据基础制度,大力推动数据开发开放和流通使用 深入推进数字经济 适度超前建设数字基础设施,加快形成全国一体化算力体系 创新发展 2.产业数字化： 实施制造业数字化转型行动,加快工业互联网规模化应用，推进服务业数字化,建设智慧城市、数字乡村，深入开展中小企业数字化赋能专项行动 来源：新华财经 新兴产业、未来产业、数字经济以及传统产业转型和现代生产性服务业，是新质生产力主战场。政府工作报告相关内容重点聚焦了战略性新兴产业、未来产业、数字经济，并在产业链供应链优化升级方面强调了传统产业的高端化、智能化、绿色化转型，以及现代生产性服务业。在新兴产业和未来产业方面，明确提及智能网联新能源汽车、氢能、新材料、创新药、生物制造、商业航天、低空经济、量子技术、生命科学等细分领域。在数字经济方面，明确强调积极推进数字产业化、产业数字化，促进数实融合，提及大数据、人工智能、工业互联网、服务业数字化、智慧城市、数字乡村以及数字基础设施等细分领域。 二、金融支持新质生产力实践进展 新质生产力的核心要素是科技创新，但技术突破需要资源的持续投入，离不开金融高效赋能。新兴产业、未来产业、数字经济是形成和发展新质生产力的重点领域，也是科技创新企业的聚集区。科技创新往往研发投入大、周期长，技术潜力评估难度大，企业发展不确定性高，而多数初创期科创企业既缺少抵押物，又没有财务利润，传统金融服务往往难以满足其需求。支持新质生产力亟需强化金融创新，打通金融活水与科技创新之间的堵点卡点。 （一）金融新政频出，支持科技创新和新质生产力发展 今年以来，我国金融管理部门围绕服务新质生产力发展，出台了一系列政策措施，加快引导金融机构优化金融产品和金融服务，为加快发展新质生产力提供有力支持。 设立科技创新和技术改造再贷款，引导更多金融资源投向科技创新领域。为贯彻落实党中央、国务院决策部署，2024年4月，中国人民银行联合科技部等部门设立5000亿元科技创新和技术改造再贷款，其中1000亿元额度专门用于支持初创期、成长期科技型中小企业首次贷款，激励金融机构 更大力度投早、投小、投硬科技。为推动银行用好用足该工具，中国人民银行与科技部依托“创新积分制”评价，已遴选了首批近7000家符合条件的企业，向21家全国性银行推送，还在开展第二批32万余家科技型企业创新积分评价。 科技创新和技术改造再贷款是对原有科技创新再贷款和设备更新改造专项再贷款的政策接续。额度5000亿元，利率1.75%，期限1年，可展期2次，每次展期期限1年。中国人民银行对贷款台账进行审核，对于在备选企业名单或项目清单内符合要求的贷款，按贷款本金的60%向金融机构发放再贷款。按此测算，5000亿元科技创新和技术改造再贷款若使用完毕，则将拉动8300多亿元相关信贷。而数据显示，截至2024年一季度末，原科技创新再贷款和设备更新改造专项再贷款余额分别为1548亿元、1567亿元，合计3115亿元。 图表4：原科技创新再贷款、设备更新改造专项再贷款规模 来源：新华财经 指导银行保险业提升科技金融质效，促进新质生产力发展。2024年5月，国家金融监督管理总局发布关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见，要求“聚焦卡点堵点提升科技金融 质效”。意见具体提出，科技金融要迎难而上、聚焦重点，助力以科技创新引领现代化产业创新，促进新质生产力发展。鼓励有条件的地区和银行保险机构结合科技型企业发展规律和特点先行先试，研发专属金融产品，为科技型企业提供全生命周期金融服务。在风险可控的前提下，加大信用贷款投放力度。有效满足制造业中长期融资需求。加强与外部投资机构合作，规范开展“贷款+外部直投”等业务。探索推进知识产权金融服务。优化首台（套）重大技术装备、重点新材料首批次应用、软件首版次安全保险运行机制。 此前，国家金融监督管理总局强调，要持续提升服务实体经济质效，把服务新质生产力作为关键着力点，加大对建设现代化产业体系的金融支持，助力培育新兴产业、未来产业，支持传统产业转型升级。国家金融监督管理总局正在研究以金融资产投资公司为平台，扩大股权投资试点范围，进一步加大对科创企业支持力度。 更好发挥资本市场服务科技创新和新质生产力发展的作用。与传统的银行信贷相比，资本市场和创业投资市场更适应科创企业发展的融资需求，因此更有利于促进新质生产力的进步。目前我 国的融资结构中，股权类直接融资所占的比重仍然相对很低，股票和风险投资等直接融资渠道仍有很大的上升空间，