机械行业周报：CME预估6月挖掘机内销保持较快增长，持续关注工程机械板块、人形机器人产业链等

CME预估6月挖掘机内销保持较快增长，持续关注工程机械板块、人形机器人产业链等 ——机械行业周报（2024.6.17-2024.6.21） 增持（维持）行情回顾 过去一周（2024.6.17-2024.6.21），中信机械行业下跌1.34%，表现处 行业:机械于中上游，在所有一级行业中涨跌幅排名第12。具体来看，工程机械 日期: 2024年06月26日 上涨1.10%，通用设备下跌2.50%，专用设备下跌2.07%，仪器仪表下跌2.06%，金属制品下跌5.00%，运输设备上涨1.27%。 行业周报 证券研究报告 分析师:刘阳东 Tel:021-53686144 E-mail:liuyangdong@shzq.comSAC编号:S0870523070002 分析师:吴婷婷 Tel:021-53686158 E-mail:wutingting@shzq.comSAC编号:S0870523080001 机械设备 沪深300 6% 1% -3%06/23 -7% 09/23 11/2301/2404/2406/24 -11% -16% -20% -24% -28% 最近一年行业指数与沪深300比较 相关报告： 《人形机器人前景广阔，AI新品发布或带动3C设备需求》 ——2024年06月19日 《5月挖掘机内销超预期，持续关注工程机械、人形机器人等板块》 ——2024年06月12日 《人形机器人催化不断，设备更新补贴落地利好工程机械》 ——2024年06月06日 主要观点 CME预估6月挖掘机内销保持较快增长，持续关注工程机械板块。 CME预估6月挖掘机（含出口）销量16000台左右，同比增长1.5% 左右，市场逐步修复。分市场来看：国内市场预估销量7300台，同比增长近20%。出口市场预估销量8700台，同比下降近10%。近期我国工程机械行业回暖态势渐浓，内销出现久违的同比正增长，2023年12月至2024年5月的六个月中，有五个月内销增速出现正增长。我们认为，利好工程机械行业发展的设备更新政策持续出台，国内市场需求预期逐步好转，工程机械出口已由快速增长期逐步过渡到平稳发展期，但总体呈现向好趋势，工程机械行业目前正处于周期见底阶段，或将出现拐点进入向上阶段，随着政策效应显现，更新需求不断释放，内需或将恢复增长态势，同时海外市场空间较大，国内工程机械企业出海或将延续向好态势，内外需共振，行业有望恢复增长态势，建议关注工程机械板块中联重科、柳工、三一重工、徐工机械、山推股份等个股。 人形机器人产业进展频出，持续关注人形机器人产业链。6月21日乐聚夸父人形机器人搭载盘古具身智能大模型亮相华为开发者大会，搭载了盘古具身智能大模型的人形机器人，在智能化、泛化能力上得到了显著提升，目前，已实现人形机器人小样本下的泛化操作并在工业、家庭场景中展开测试与场景验证，研发进程已经打通了人形机器人数据收集、云端训练以及部署推理的工作流程，形成了系列工具链。近日，浙江省国有资本运营有限公司与中控技术股份有限公司正式签订战略合作框架协议。双方将进一步推进在产业链协同、新业务培育、资本运作等领域的合作，发展新质生产力。本次签约仪式上，双方还就浙江人形机器人创新中心项目签订投资意向协议。中控技术将支持浙资运营或其关联方参与浙江人形机器人创新中心未来增资扩股等相关资本运作，推动打造人形机器人技术研发、成果转化、人才培养及产业发展的综合性创新平台。这是近年来浙江国资助力新质生产力发展重大单笔投资。我们认为人形机器人产业链目前正处于“0-1”向“1”不断加速靠近阶段，2024年是人形机器人商业化元年， 2024年人形机器人产业链或将经历从B样到C样的产品定点和供应链确立，人形机器人商业化落地可期。建议关注受益的国内零部件厂商，后续建议关注人形机器人产业链相关事件催化：2024世界人工智能大会的召开、国内外人形机器人厂商的成果展示。建议关注技术壁垒高、价值量高、国产化率低的环节，建议关注：①总成：三花智控、拓普集团；②传感器：汉威科技、东华测试、安培龙等。③减速器：绿的谐波、双环传动、中大力德等；④丝杠：北特科技、贝斯特、恒立液压等；⑤电机：鸣志电器等；⑥设备：秦川机床、华辰装 备、日发精机等。 行业周报 风险提示 宏观经济下行风险、下游需求不及预期、原材料价格波动等。 目录 1行情回顾5 1.1板块行情5 1.2个股行情6 2行业高频数据跟踪6 2.1工程机械设备6 2.2自动化设备8 2.3锂电设备9 2.4半导体设备9 2.5光伏设备10 3原材料价格及汇率走势11 4行业要闻及公告13 4.1行业重点新闻13 4.2重点公司公告14 5风险提示15 图 图1：中信一级行业周涨跌幅比较（%）5 图2：大盘和机械子板块指数周涨跌幅对比5 图3：沪深300和机械子板块指数近2年走势对比5 图4：制造业PMI数据跟踪（%）7 图5：制造业固定资产投资额跟踪（%）7 图6：房地产开发投资完成额数据跟踪（%）7 图7：叉车销售数据跟踪（台，%）7 图8：挖掘机销售数据跟踪（台，%）7 图9：小松挖掘机开工小时跟踪（小时，%）7 图10：汽车起重机销售变动趋势（%）8 图11：装载机销售数据跟踪（台，%）8 图12：M1、M2当月同比变动（%）8 图13：工业机器人产量以及同比变动（台，%）8 图14：中国电梯、自动扶梯及升降机产量以及同比变动（万台，%）9 图15：金属切削机床产量以及同比变动（万台，%）9 图16：新能源汽车销量以及同比变动（辆，%）9 图17：动力电池装车量以及同比变动（兆瓦时，%）9 图18：全球半导体销售额以及同比变动（十亿美元，%）.10 图19：中国半导体销售额以及同比变动（十亿美元，%）.10 图20：致密料均价（元/kg）10 图21：单晶182/210尺寸硅片价格（元/片）10 图22：单晶PERC182/210电池片价格（元/W）11 图23：单晶PERC182/210尺寸组件价格（元/W）11 图24：LME铜、铝价格变动（美元/吨）12 图25：中国塑料城价格指数12 图26：钢材价格指数数12 图27：美元对人民币汇率变动12 图28：上海HRB40020mm螺纹钢价格变动（元/吨）12 图29：动力煤期货结算价（元/吨）12 图30：布伦特原油期货结算价（美元/桶）12 图31：全国液化天然气LNG价格（元/吨）12 表 表1：中信机械个股涨跌幅前十名6 1行情回顾 1.1板块行情 过去一周（2024.6.17-2024.6.21），中信机械行业下跌1.34%，表现处于中上游，在所有一级行业中涨跌幅排名第12。本周沪深300指数下跌1.30%，中小板指数下跌1.47%，创业板指数下跌1.98%，机械行业下跌1.34%，表现良好。 图1：中信一级行业周涨跌幅比较（%） 2.0% 1.0% 0.0% -1.0% -2.0% -3.0% -4.0% -5.0% -6.0% 通计电综传汽非国机综家煤纺电轻基医石消钢电房建银商建有食农交信算子合媒车银防械合电炭织力工础药油费铁力地筑行贸材色品林通 机金行军 融金工融 服设制化石者及产零金饮牧运 装备造工化服公 售属料渔输 及新 … 务用事业 资料来源：iFinD，上海证券研究所 细分板块涨跌幅：上周（2024.6.17-2024.6.21），运输设备涨幅居前，金属制品跌幅最大。具体来看，工程机械上涨1.10%，通用设备下跌2.50%，专用设备下跌2.07%，仪器仪表下跌2.06%，金属制品下跌5.00%，运输设备上涨1.27%。 图2：大盘和机械子板块指数周涨跌幅对比图3：沪深300和机械子板块指数近2年走势对比 资料来源：iFinD，上海证券研究所资料来源：iFinD，上海证券研究所 1.2个股行情 过去一周（2024.6.17-2024.6.21），中信机械个股中，涨幅排名前10的个股分别是：燕麦科技+29.61%、思林杰+26.06%、日上集团+21.94%、信隆健康+21.83%、田中精机+21.59%、瑞松科技+21.06%、佰奥智能+20.60%、海昌新材+19.40%、科瑞思 +18.92%、理工光科+18.65%；跌幅排名前10的个股分别是：先锋电子-15.75%、国茂股份-14.86%、德新科技-13.28%、绿的谐波-12.96%、黄河旋风-12.78%、双飞集团-12.69%、开普检测-12.69%、天桥起重-11.55%、日月明-11.28%、新强联-11.06%。 表1：中信机械个股涨跌幅前十名 涨幅前十跌幅前十 排序 股票简称 周涨跌幅 周换手率 排序 股票简称 周涨跌幅 周换手率 1 燕麦科技 29.61% 28.56% 1 先锋电子 -15.75% 72.38% 2 思林杰 26.06% 36.88% 2 国茂股份 -14.86% 4.00% 3 日上集团 21.94% 39.03% 3 德新科技 -13.28% 10.37% 4 信隆健康 21.83% 25.69% 4 绿的谐波 -12.96% 12.46% 5 田中精机 21.59% 67.93% 5 黄河旋风 -12.78% 8.75% 6 瑞松科技 21.06% 22.98% 6 双飞集团 -12.69% 73.76% 7 佰奥智能 20.60% 35.32% 7 开普检测 -12.69% 47.75% 8 海昌新材 19.40% 77.94% 8 天桥起重 -11.55% 8.74% 9 科瑞思 18.92% 154.73% 9 日月明 -11.28% 20.64% 10 理工光科 18.65% 64.76% 10 新强联 -11.06% 12.19% 资料来源：iFinD，上海证券研究所 2行业高频数据跟踪 2.1工程机械设备 1）2024年5月PMI为49.5%，环比上月-0.9pcts； 2）2024年5月制造业固定资产投资额累计同比+9.6%，增速较上月-0.1pct； 3）2024年5月中国房地产开发投资完成额累计同比-10.1%，增速较上月-0.3pct； 4）2024年5月叉车销量为11.0万台，同比+10.2%，环比上月-10.8%； 5）2024年5月挖掘机销量为1.8万台，同比+6.0%，环比上月-5.3%； 6）2024年5月小松挖掘机开工小时为101.1小时，同比 +1.0%，环比上月+4.7%； 7）2024年5月汽车起重机销量同比-25.9%，增速较上月-5.3pct； 8）2024年5月装载机销量为9824.0台，同比+8.4%，环比上月+0.5%。 图4：制造业PMI数据跟踪（%）图5：制造业固定资产投资额跟踪（%） 资料来源：iFinD，上海证券研究所资料来源：iFinD，上海证券研究所 图6：房地产开发投资完成额数据跟踪（%）图7：叉车销售数据跟踪（台，%） 资料来源：iFinD，上海证券研究所资料来源：iFinD，上海证券研究所 图8：挖掘机销售数据跟踪（台，%）图9：小松挖掘机开工小时跟踪（小时，%） 资料来源：iFinD，上海证券研究所资料来源：iFinD，上海证券研究所 图10：汽车起重机销售变动趋势（%）图11：装载机销售数据跟踪（台，%） 资料来源：iFinD，上海证券研究所资料来源：iFinD，上海证券研究所 2.2自动化设备 1）2024年5月M1、M2分别同比-4.2%、+7.0%，增速分别较上月-2.8、-0.2pcts； 2）2024年5月工业机器人产量为5.1万台，同比+28.2%，环比上月+2.2%，同比增速较上月-4.1pct； 3）2024年5月中国电梯、自动扶梯及升降机产量为13.5 万台，同比-10.0%，环比上月+3.8%，同比增速较上月-2.2pct； 4）2024年5月金属切削机床产量当月值为5.9万台，同比 +9.3%，环比上月-1.7%。 图12：M1、M2当月同比变动（%）图13：工业机器人产量以及同比变动（台，%）