【产业调研】花生:河北、辽宁产区

摘要 于6月4日发布的前文《【产业调研】花生：山东产区》初步认为，2024年山东花生的播种面积与去年基本持平，变化不大，未来花生行情走势更加侧重于东北和河南的花生供应情况。 6月中旬，花生期货的价格重心伴随着“增面积”的说法下沉，期间天气因素加剧盘面波动。 6月17-22日，我们一路向北，实地调研河北、辽宁的花生产情，同时远程跟踪山东、吉林、河南产情，认知概况如下： 第一，对冀辽二省花生面积评估，较去年整体持平略增，其中，河北增3%，辽宁增4%。第二，下调对5月份山东花生调研的产量预期，面积较去年减少，单产也有下调风险。 第三，渠道反馈吉林花生面积大增，偏涝不利单产。 第四，市场增面积预期较强的河南，评估其南部产区产量或不及预期，刚刚抢种后的麦茬地有待出苗验证作物品类，单产也面临可能不足的生长期的限制。 ——花生产区背景：河北—— 两市花生面积可达全省三分之一。 【产区权重】据国家统计局数据，2022年河北花生产量占全国权重5%左右。省内地市级花生产区以唐山和秦皇岛为代表， 【花生种植】东北部的唐山和秦皇岛一带的种植品种以花育23（小日本）、白沙308和鲁花11号大花生为主，在4月中、下旬开始播种，在8月下旬或9月中、下旬开始收获。南部的邯郸种植有99-1品种大花生，春播种植为主，在油厂收购季开始前基本结束购销。 【争地作物】河北农地以两年三熟为主，农户轮作冬小麦、夏玉米、春花生，小农种植特点明显，花生产量重心区域的灌溉条件较好。东北部的秦皇岛地区通过冬小麦和夏玉米轮种可实现两年四熟。南部的邯郸地区有山药、大蒜等作物参与争地。 ——花生产区背景：辽宁—— 【产区权重】据国家统计局数据，2022年辽宁花生产量占全国权重6%左右。省内地市级花生产区以阜新、锦州、葫芦岛组成的辽西产区为代表，三市花生面积接近全省三分之二。此外，以铁岭为代表的辽北产区花生面积也超过全省五分之一。 月中旬，秋收期间密切关注潜在霜冻这个减产因素。 【花生种植】种植品种以花育23（小日本）、白沙308为主，在4月底至5月中旬开始播种，开始收获的时间则贯穿9月至10 【争地作物】辽宁农地一年一熟，春玉米与春花生争地，丘陵岗地较多，灌溉条件更加依赖自然降雨。 ——新季花生：种植意向：河北—— 第一，河北同山东均为以两年三熟农地为主的种植大省，都是花生老产区，面对更高附加值的经济作物扩种，叠加人口老龄化慢变量，再考虑到花生种植和收获费时费力，河北当地的花生种植意向在中长期偏向减弱。 第二，东北花生种植户过来河北包地，给河北当地的种植意向带来了正向变化，因为近年来花生对玉米具备比价优势。 第三，与辽宁产区相比，河北花生产区土壤肥力较好，灌溉条件优良，花生的单产与收益高于辽宁地区。 ——新季花生：种植意向：辽宁—— 第一，调研反馈辽宁省内种植意向总体稳定，主要是因地制宜的种植因素，地块条件适合种什么作物已形成稳定习惯，花生植株低矮，地下结果，适合沙土土质，比玉米耐旱，更适合坡地种植，但是种植和收获比玉米更加费时费力，而且不适合在涝害风险更高的洼地和黏土地种植，除非花生相对玉米的比价优势特别好，农户才可能去洼地种花生“搏一把”涝害别出现。 第二，调研反馈辽宁种植花生收益略高于玉米，该比价优势乘以更大的农户可支配面积，支持当地花生扩种意向。然而，当地此前的记忆是，2021年农户曾尝试在平洼地种植花生，因为之前花生价高，但是2022、2023年平洼地花生陆续减少，因为自然风险大于市场风险，洼地种花生容易涝死，种玉米相对旱涝保收。 第三，局部地区仍因人口流失和老龄化而倾向于种植玉米。在传统的花生产区锦州市黑山县，我们看到大片玉米，当地人说法 是种玉米省事，年轻人外出打工，老人留守家里。 ——新季花生：面积观点—— 来自外来包地户专门种花生。 ◆河北：花生面积整体持平略增，增幅3%。唐山、秦皇岛地区花生面积增幅较大，其他区域花生面积缓步减少，增面积的动能 ◆辽宁：花生面积整体持平略增，增幅4%。此前市场流传动辄百分之十几二十几的增面积预期。面积增减结构上，平洼地花生面积减少，但是山岭地及新产区的花生面积增加，增面积的贡献有赖阜新和葫芦岛产区。 ◆山东：远程了解，麦茬花生播种已延误，鲁南麦茬花生面积评估大减，但也需要知道山东花生面积以春花生为主。 ◆吉林：偶遇吉林调研返回的贸易商，认为吉林花生面积大增，究竟是省内面积大增，还是本省种植户去外省包地面积大增，有待进一步调研评估。 ◆河南：远程了解，麦茬花生播种已延误，刚刚抢种后的麦茬地有待出苗验证作物品类，面积增幅不及市场预期看待，应当在麦茬作物出苗后重点调研。 ——新季花生：长势与天气—— 【辽、冀、鲁、豫：横向对比：过去一个月】 ◆辽宁：灌溉依赖降雨，降雨正常或偏少，花生已开花。 ◆河北：灌溉条件较好，降雨较多，花生长势较好，情况优于辽宁。 ◆山东：灌溉依赖降雨，前期中期降雨严重不足，6月中下旬改善。 ◆河南：灌溉依赖降雨，前期中期降雨严重不足，6月中下旬改善，麦茬花生单产面临可能不足的生长期的限制。 【吉、辽、鲁、豫：叠加纵向对比：参照往年上下限】 第一，2022年偏旱，调研反馈产情近几年最差；2023年风调雨顺，调研反馈产情近几年最好。 第二，今年4月份以来：河南干旱严重，最近一周降雨高于正常，山东降雨正常偏低，辽宁和吉林的降雨量正常偏高。第三，2024年4月份以来的累计降雨量，对比前两年同期：河南处于前两年中间位置，其他三省正常偏高。 第四，2022年花生生长期中后程的累计降雨量：河南显著偏低，辽宁和山东显著偏高，辽宁有洼地产量受损现象。 ——市场近况：现货购销—— 截至调研期间，现货购销情况有五： 第一，东北产区通货已在半个月内每吨跌价千元。 第二，规模油厂旧作收购早已进入尾声，华北油厂大部分已经停止收购，但第三方机构数据反馈样本油厂周度卸货量环比减而 同比增。 第三，花生加工厂等渠道流水购销，库存反馈同比偏低，与调研途径样本点情况匹配。 第四，东北农户仍有包括花生果在内的余货持续供应，吉林基层余货正在释放，辽宁兴城大集也有上货，广东买家现身东北谨 慎采购，访谈间认为吉林基层余货在六月底前未必得到充分释放。 第五，今年6月南涝北旱，南方涝区与花生销区高度重合，天气因素不利销区花生成品走货。 数据来源：国家统计局、国家气候中心、各级气象部门、卓创、路透、其他公开信息、中粮期货研究院 作者简介 张大龙 中粮期货研究院农产品资深研究员 交易咨询号：Z0014269 李正邦 中粮期货研究院农产品研究员 风险揭示 1.中粮期货有限公司拥有本报告的版权和其他相关的知识产权。未经中粮期货有限公司许可，任何单位或个人都不得以任何方式修改本报告的部分或者全部内容。如引用、转载、刊发需要注明出处为中粮期货有限公司。违反前述要求的，本公司将保留追究其相关法律责任的权力。 2.本策略观点系研究员依据掌握的资料做出，因条件所限实际结果可能有很大不同。请投资者务必独立进行交易决策。公司不对交易结果做任何保证。 3.市场具有不确定性，过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。 4.在法律范围内，公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易，或可能为其他公司交易提供服务。