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【产业调研】花生:河北、辽宁产区

2024-06-26中粮期货胡***
【产业调研】花生:河北、辽宁产区

摘要 于6月4日发布的前文《【产业调研】花生:山东产区》初步认为,2024年山东花生的播种面积与去年基本持平,变化不大,未来花生行情走势更加侧重于东北和河南的花生供应情况。 6月中旬,花生期货的价格重心伴随着“增面积”的说法下沉,期间天气因素加剧盘面波动。 6月17-22日,我们一路向北,实地调研河北、辽宁的花生产情,同时远程跟踪山东、吉林、河南产情,认知概况如下: 第一,对冀辽二省花生面积评估,较去年整体持平略增,其中,河北增3%,辽宁增4%。第二,下调对5月份山东花生调研的产量预期,面积较去年减少,单产也有下调风险。 第三,渠道反馈吉林花生面积大增,偏涝不利单产。 第四,市场增面积预期较强的河南,评估其南部产区产量或不及预期,刚刚抢种后的麦茬地有待出苗验证作物品类,单产也面临可能不足的生长期的限制。 ——花生产区背景:河北—— 两市花生面积可达全省三分之一。 【产区权重】据国家统计局数据,2022年河北花生产量占全国权重5%左右。省内地市级花生产区以唐山和秦皇岛为代表, 【花生种植】东北部的唐山和秦皇岛一带的种植品种以花育23(小日本)、白沙308和鲁花11号大花生为主,在4月中、下旬开始播种,在8月下旬或9月中、下旬开始收获。南部的邯郸种植有99-1品种大花生,春播种植为主,在油厂收购季开始前基本结束购销。 【争地作物】河北农地以两年三熟为主,农户轮作冬小麦、夏玉米、春花生,小农种植特点明显,花生产量重心区域的灌溉条件较好。东北部的秦皇岛地区通过冬小麦和夏玉米轮种可实现两年四熟。南部的邯郸地区有山药、大蒜等作物参与争地。 ——花生产区背景:辽宁—— 【产区权重】据国家统计局数据,2022年辽宁花生产量占全国权重6%左右。省内地市级花生产区以阜新、锦州、葫芦岛组成的辽西产区为代表,三市花生面积接近全省三分之二。此外,以铁岭为代表的辽北产区花生面积也超过全省五分之一。 月中旬,秋收期间密切关注潜在霜冻这个减产因素。 【花生种植】种植品种以花育23(小日本)、白沙308为主,在4月底至5月中旬开始播种,开始收获的时间则贯穿9月至10 【争地作物】辽宁农地一年一熟,春玉米与春花生争地,丘陵岗地较多,灌溉条件更加依赖自然降雨。 ——新季花生:种植意向:河北—— 第一,河北同山东均为以两年三熟农地为主的种植大省,都是花生老产区,面对更高附加值的经济作物扩种,叠加人口老龄化慢变量,再考虑到花生种植和收获费时费力,河北当地的花生种植意向在中长期偏向减弱。 第二,东北花生种植户过来河北包地,给河北当地的种植意向带来了正向变化,因为近年来花生对玉米具备比价优势。 第三,与辽宁产区相比,河北花生产区土壤肥力较好,灌溉条件优良,花生的单产与收益高于辽宁地区。 ——新季花生:种植意向:辽宁—— 第一,调研反馈辽宁省内种植意向总体稳定,主要是因地制宜的种植因素,地块条件适合种什么作物已形成稳定习惯,花生植株低矮,地下结果,适合沙土土质,比玉米耐旱,更适合坡地种植,但是种植和收获比玉米更加费时费力,而且不适合在涝害风险更高的洼地和黏土地种植,除非花生相对玉米的比价优势特别好,农户才可能去洼地种花生“搏一把”涝害别出现。 第二,调研反馈辽宁种植花生收益略高于玉米,该比价优势乘以更大的农户可支配面积,支持当地花生扩种意向。然而,当地此前的记忆是,2021年农户曾尝试在平洼地种植花生,因为之前花生价高,但是2022、2023年平洼地花生陆续减少,因为自然风险大于市场风险,洼地种花生容易涝死,种玉米相对旱涝保收。 第三,局部地区仍因人口流失和老龄化而倾向于种植玉米。在传统的花生产区锦州市黑山县,我们看到大片玉米,当地人说法 是种玉米省事,年轻人外出打工,老人留守家里。 ——新季花生:面积观点—— 来自外来包地户专门种花生。 ◆河北:花生面积整体持平略增,增幅3%。唐山、秦皇岛地区花生面积增幅较大,其他区域花生面积缓步减少,增面积的动能 ◆辽宁:花生面积整体持平略增,增幅4%。此前市场流传动辄百分之十几二十几的增面积预期。面积增减结构上,平洼地花生面积减少,但是山岭地及新产区的花生面积增加,增面积的贡献有赖阜新和葫芦岛产区。 ◆山东:远程了解,麦茬花生播种已延误,鲁南麦茬花生面积评估大减,但也需要知道山东花生面积以春花生为主。 ◆吉林:偶遇吉林调研返回的贸易商,认为吉林花生面积大增,究竟是省内面积大增,还是本省种植户去外省包地面积大增,有待进一步调研评估。 ◆河南:远程了解,麦茬花生播种已延误,刚刚抢种后的麦茬地有待出苗验证作物品类,面积增幅不及市场预期看待,应当在麦茬作物出苗后重点调研。 ——新季花生:长势与天气—— 【辽、冀、鲁、豫:横向对比:过去一个月】 ◆辽宁:灌溉依赖降雨,降雨正常或偏少,花生已开花。 ◆河北:灌溉条件较好,降雨较多,花生长势较好,情况优于辽宁。 ◆山东:灌溉依赖降雨,前期中期降雨严重不足,6月中下旬改善。 ◆河南:灌溉依赖降雨,前期中期降雨严重不足,6月中下旬改善,麦茬花生单产面临可能不足的生长期的限制。 【吉、辽、鲁、豫:叠加纵向对比:参照往年上下限】 第一,2022年偏旱,调研反馈产情近几年最差;2023年风调雨顺,调研反馈产情近几年最好。 第二,今年4月份以来:河南干旱严重,最近一周降雨高于正常,山东降雨正常偏低,辽宁和吉林的降雨量正常偏高。第三,2024年4月份以来的累计降雨量,对比前两年同期:河南处于前两年中间位置,其他三省正常偏高。 第四,2022年花生生长期中后程的累计降雨量:河南显著偏低,辽宁和山东显著偏高,辽宁有洼地产量受损现象。 ——市场近况:现货购销—— 截至调研期间,现货购销情况有五: 第一,东北产区通货已在半个月内每吨跌价千元。 第二,规模油厂旧作收购早已进入尾声,华北油厂大部分已经停止收购,但第三方机构数据反馈样本油厂周度卸货量环比减而 同比增。 第三,花生加工厂等渠道流水购销,库存反馈同比偏低,与调研途径样本点情况匹配。 第四,东北农户仍有包括花生果在内的余货持续供应,吉林基层余货正在释放,辽宁兴城大集也有上货,广东买家现身东北谨 慎采购,访谈间认为吉林基层余货在六月底前未必得到充分释放。 第五,今年6月南涝北旱,南方涝区与花生销区高度重合,天气因素不利销区花生成品走货。 数据来源:国家统计局、国家气候中心、各级气象部门、卓创、路透、其他公开信息、中粮期货研究院 作者简介 张大龙 中粮期货研究院农产品资深研究员 交易咨询号:Z0014269 李正邦 中粮期货研究院农产品研究员 风险揭示 1.中粮期货有限公司拥有本报告的版权和其他相关的知识产权。未经中粮期货有限公司许可,任何单位或个人都不得以任何方式修改本报告的部分或者全部内容。如引用、转载、刊发需要注明出处为中粮期货有限公司。违反前述要求的,本公司将保留追究其相关法律责任的权力。 2.本策略观点系研究员依据掌握的资料做出,因条件所限实际结果可能有很大不同。请投资者务必独立进行交易决策。公司不对交易结果做任何保证。 3.市场具有不确定性,过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。 4.在法律范围内,公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易,或可能为其他公司交易提供服务。