国元点睛

国元点睛 2024年6月25日 国元期货研究咨询部 国内主要期货品种日度涨跌幅 国内主要期货品种日度涨跌幅 【内盘商品期货收盘，尿素、橡胶、液化气等涨幅居前】尿素主力合约收涨3.37%接近年内高点，橡胶收 涨2.24%，液化气收涨1.96%，短纤、苯乙烯收涨超过1.5%。 -3.00% 数据来源：wind，国元期货 -4.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% CZCE尿素SHFE橡胶DCELPG CZCE短纤INE20号胶 DCE乙二醇CZCE对二甲苯CZCEPTA SHFE纸浆CZCE锰硅SHFE镍 CZCE甲醇DCE玉米DCE苯乙烯DCE聚丙烯SHFE氧化铝 INE低硫燃料油DCE玉米淀粉CZCE菜籽CZCE白糖GFEX碳酸锂DCE鸡蛋 INE原油CZCE烧碱DCE塑料 SHFE丁二烯橡胶SHFE不锈钢CZCE棉花DCE豆一DCEPVC DCE豆粕SHFE铅 CZCE玻璃SHFE锡 SHFE沥青DCE焦炭SHFE燃油DCE粳米SHFE铜 DCE焦煤INE国际铜CZCE红枣CZCE菜粕SHFE螺纹钢SHFE热轧卷板 SHFE铝 SHFE黄金SHFE锌 DCE生猪SHFE白银上证50期货CZCE硅铁DCE棕榈油 沪深300期货 CZCE菜油中证1000期货中证500期货 DCE豆油INE集运指数(欧线) CZCE苹果DCE胶合板CZCE纯碱GFEX工业硅 沪铜2408合约 沪铜2408合约今日震荡收平。目前铜价存在虚高成分，基本面无更多利好，铜价在快速回落后，短期将在关 键技术位附近验证。 阻力位：75000 沪铝2408合约 支撑位：21650 沪铝2408合约今日震荡收跌。炼厂复产压力仍存，铝价在近期下跌后，将有调整，空单可止盈。 阻力位：20000 铁矿2409合约 铁矿主连持平，铁水产量环比增加，宏观氛围偏弱，短期震荡运行。 压力位：850 支撑位：750 焦煤2409合约 压力位：1650 焦煤主连震荡下跌，6月煤矿复产空间有限，短期震荡运行。 支撑位：1500 焦炭2409合约 焦炭主连震荡上涨，焦化厂处于微利中，部分焦化厂提涨50元/吨，主流钢厂暂未回应，短期震荡运行。 压力位：2400 支撑位：2200 螺纹2410合约 螺纹合约震荡下跌，供应增幅放缓，需求边际走弱，短期震荡偏弱。 压力位：3650 支撑位：3500 沪镍2407合约 沪镍主连今日震荡上涨。新能源汽车产量增速放缓，镍材料需求有所降低，震荡运行。 压力位：142000 支撑位：132000 不锈钢2409合约 不锈钢主连震荡上涨，天气影响下，下游需求 预期走弱，社会库存由降转增，震荡运行。 压力位：14000 支撑位：13600 天胶2409合约 压力线 支撑线 RU2409合约日内在多头的主动性增下，价格高开高走震荡收阳，主要是因海运问题导致海外货物滞港严重，后续到港或不及预期，现货流动性紧张暂未看到缓解苗头，叠加社会库存去库趋势不改，一定程度上对胶价底部支撑，短期市场有进一步试探上方15500压力的预期，继续关注是否能有效上破，若能有效上破，下一目标15800。 PTA2409合约 PTA2409合约日内大肆增仓上涨震荡收阳线，短期市场有进一步试探上方压力线压力的预期，继续关注是否能有效上破，否则，之下震荡为主。 压力线 支撑线 EG2409合约 乙二醇2409合约日内上破4550一线，短期市场走势相对偏强，有进一步试探上方4600压力的预期，继续关注是否能有效上破，若能有效上破，上方仍有空间。 塑料2409合约 压力线 塑料2409合约日内震荡收阴，尾盘收在60日均线之上，短期市场有进一 步试探下方60日均线支撑的预期，继续关注是否能有效站稳，若能有效站稳，之上震荡。 支撑线 PP2409合约 PP2409合约日内围绕7720震荡收阳，尾盘收在7720一线之上，短期继续关注是否能有效站稳，若能有效站稳，下一目标7800。 团结、敬业、求实、创新全国统一客户热线：400-8888-218 纯碱2409合约 纯碱主力合约下跌，持续创下两个月以来新低。基本面转弱，库存积累，短期关注2000整数关口支撑。 压力线：MA20 支撑线：2000 团结、敬业、求实、创新全国统一客户热线：400-8888-218 玻璃2409合约 玻璃主力合约震荡上涨，日内收于60日均线之下。近期地产表现暂无亮点，市场情绪转弱，基本面难形成向上驱动，整体趋势仍然看空。 压力线：MA20 支线：1500 尿素2409合约 UR2409合约上涨。现货市场上，短期内尿素市场下游多数谨慎观望，6月19日公布的尿素生产库存低位下滑，随着降雨，部分农需有提高，但是部分地区比如东北产生洪涝灾害，需求跟进略不及预期。短期尿素行情行情存在修复预期，但在上方跳空缺口处或将承压。 压力位:2200 支撑位:MA60 烧碱2409合约 SH2409合约震荡。据统计6月20日当周，液碱产量增加1.25%，库存积累1.57%，较前值有所收窄，短期震荡为主。 压力位:2800 支撑位:2600 洪灾叠加美豆优良率持续下滑，隔夜美豆冲高回落。国内两粕也上行乏力，豆粕主力合约连续两日收上影线。在月底USDA重磅报告公布前，国内外市场观望气氛较浓。 压力位：3700 豆粕2409合约 支撑位：MA60 菜粕2409合约 压力位：MA20 支撑位：观望 洪水带动美豆小幅反弹，但月末报告仍限制美豆上方空间。内盘两粕谨慎反弹，菜 粕主力合约再度冲击2600关口失败，随着菜粕价格走低，菜粕饲料替代性价比回升，近一周菜粕现货成交量大幅回升，或提振期货市场人气。 外部市场持续走弱，国内油脂整体供给充裕而需求清淡，总库存继续增长，周二油脂板块集体下跌，早午盘携手跌超1%，尾盘部分空头获利了结，跌幅均略有收窄，豆油主力合约终收跌1.15%，触及逾1个月低点。 压力位：8000 豆油2409合约 支撑位：7600 棕榈2409合约 压力位：8000 支撑位：观望 需求疲软拖累BMD毛棕榈油触及近一个月低点，周二油脂板块集体下跌，早午盘携手跌超1%，尾盘部分空头获利了结，跌幅均略有收窄，棕榈油主力收跌0.81%创一周低位。 外盘油脂弱势震荡叠加国内基本面无明显驱动，周二油脂板块集体下跌，早午盘携手跌超1%，尾盘部分空头获利了结，跌幅均略有收窄，菜油主力跌近1%，跌破2个月新低。 压力位：9000 菜油2409合约 支撑位：观望 玉米2409合约 压力位：2450 支撑位：2400 周二玉米延续强势，主力合约一路站上2500关口。国内供应方面，目前持粮主体基本转移至渠道，但渠道惜售情绪偏浓， 产区玉米继续走升。 花生2410合约 压力位：9200 现货报价低位企稳，花生期货陷入震荡调整，目前供给相对宽松而需求延续疲态，购销双方多持观望心理，多空资金博弈，主力合约期价围绕8800-线波动，报收8796元/吨。 支撑位：观望 生猪2409合约 季节性消费淡季，屠企订单减少，缩减屠量，需求支撑不足。加之近期南方雨水过多，疫病风险加大，养殖端认价出栏增多，价格承压回落。现货情绪过热透支市场对远月市场预期，主力09盘面相对弱势，不过三季度供给仍处于缩减趋势，回调空间有限，短期以宽幅震荡看待。 压力位：18500 支撑位：17000 苹果2410合约 压力位：7500 时令水果逐步上量，价格持续走弱，苹果受夏季替代水果冲击，走货偏慢，不过冷库剩余货源不多，优果优价，现货价格低位相对平稳。新季果套袋量高于去年，市场对新季有增产预期，加之本季苹果销售困境，客商对新季收购计划偏谨慎，市场下调新季开秤价预期，基本面整体偏弱。 支撑位：6500 鸡蛋2409合约 随着蛋价持续走弱，养殖端挺价情绪升温，下游低价补库意愿有所增强，需求较上周有所好转，蛋价短期止跌企稳。不过产蛋鸡存栏持续增加，中长期供给充裕。当前需求仍处于淡季，加之南方降雨增多，鸡蛋储存难度加大，贸易商拿货偏谨慎。供强需弱背景下，蛋价上方压力较强，以低位震荡看待。 压力位：4200 支撑位：3800 棉花2409合约 CF2409合约上涨0.31%，当前国内棉花处于高供给、高库存、低需求的格局，消费淡季中开工率不断下滑，成品库存环比增加，原料端累积，下游采购意愿不强。上游挺价惜售意图明显，基差处于5年内同期高位，上下游价格难以传导，目前美棉价格较低，若近期滑准税配额下达，纺企则会更愿意购买低价的进口棉，进一步导致国内挺价的贸易商认赔出货，现货价格下跌，商业库存下降，盘面有可能受到最后一波冲击，确立年内底部。 压力位14800 支撑位14300 白糖2409合约 SR2409合约上涨0.59%，白糖年内偏空已成共识，但对于何时下跌以及跌到什么程度尚有分歧。最近巴西的产糖进度需密切关注，真正能准确评估巴西新季产糖量的时间点在7月的产糖高峰期。本榨季国内白糖产业的普遍共识是全社会库存处于低位，糖源偏紧，在进口糖尚未放量进口之前，国内预计会维持糖源偏紧状态。后续盘面依旧持低位反弹对待，长期偏空。 压力位6100 支撑位6000 原油2408合约 SC2408合约上涨0.53%，供应方面，OPEC+会议延期减产最终落地，OPEC+会议正式同意将220万桶/日的自愿减产措施延长至2024年9月底，但同时表示，OPEC+将在2024年10月至2025年9月期间逐步取消自愿减产措施，且每月的增产计划可以暂停，甚至根据市场情况逆转。调查显示，欧佩克5月原油日产量增加6万桶，至2696万桶。尽管主要成员国违反了配额，但欧佩克原油产量保持稳定。夏季石油需求对库存的影响将是欧佩克+决定是否逐步增产的关键。 压力位630 支撑位580 燃料油2409合约 FU2409合约上涨0.11%，高硫燃料油前期到港偏少以及额外发电需求支持，表现较强。但近来伴随价差表现边际收窄，俄罗斯炼厂供应存在回归预期，高硫燃料油支撑存在逐步走弱迹象。低硫燃料油短期驱动不足，表现弱势，短期新炼厂的投产也将给亚洲市场带来较为充足的低硫供应，但从季节性角度来说，未来Q3将迎来中美航线需求季节性高点，叠加汽柴油季节性需求逐步临近，长期存在好转预期。 压力位3500 支撑位3300 集运欧线2408合约 6月25日，集运欧线2408合约收5294点，下跌1.18%。上海出口集装箱结算运价指数小幅上涨，欧洲航线结算运价指数上涨至4765.87点，环比增长1.6%;美西航线结算运价指数涨至4064.85点，上涨5.8%。欧洲港口近期持续罢工，加剧了运力紧缩的情况。马士基的第27周运费再度上调，表明需下游货主当前需求仍然较强。地缘方面，6月10日，联合国安理会表决通过了一项由美国提交的决议，呼吁在加沙地带实现“立刻、全面和彻底”的停火。但实际的执行效果仍有待观察,且谈判进度缓慢。同时胡塞武装近期加大了对红海商船的打击,近期有货船被击沉。即期运价支撑近月合约价格，地缘冲突问题长期化，远月合约近期走势也较为强势。 以上观点，仅供参考； 依此入市，风险自担！ 全国统一客户热线：400-8888-218 www.guoyuanqh.com