概伦电子机构调研纪要

概伦电子机构调研报告 调研日期:2024-06-17 上海概伦电子股份有限公司自2010年成立之初,就秉承“提升集成电路设计和制造竞争力的良率导向设计(DFY)”理念进行前瞻性的技术研发和产品布局。公司主要针对中国集成电路产业发展的特点进行EDA流程创新,推动集成电路设计与制造领域的深度和高效联动,提高我国集成电路行业整体技术水平和市场竞争力。在近五年,随着工艺节点向10nm及以下演进,设计和制造复杂度和风险大幅提升,保证芯片具有较高的性能和良率成为集成电路企业关注的焦点。概伦电子作为设计和制造高精度集成电路的厂商,在器件建模和电路仿真两大关键环节掌握了具备国际市场竞争力、自主可控的EDA核心技术,形成了核心关键工具,能够支持7nm/5nm/3nm等先进工艺节点和FinFET、FD-SOI等各类半导体工艺路线。公司的EDA工具在市场高度垄断的格局下,在全球范围内已形成较为稳固的市场地位,得到全球领先晶圆厂和存储器芯片厂商的广泛使用,为公司在持续开展技术创新、保持技术先进性和市场地位、拓宽产品类别等方面提供了坚实基础。 2024-06-24 董事会秘书郑芳宏,投资者关系经理杨帆 2024-06-172024-06-20 特定对象调研,现场参观,分析师会议现场交流 东方红资管 其它 - 兴全基金 基金管理公司 - 野村东方资管 - - 东吴证券 证券公司 - 国泰基金 基金管理公司 - 海通证券 证券公司 - 弘毅基金 产业基金 - 华富基金 基金管理公司 - 民生证券 证券公司 - 人保资产 保险资产管理公司 - 西南证券 证券公司 - 1.请谈谈EDA对算力产业链的支撑作用。 答:作为A股首家EDA上市公司,概伦电子处于算力产业链的最上游。集成电路产业上下游产业链形成了高度协同的、全球化生态,EDA是其中主要的支撑环节之一。仅仅靠芯片的算力提升是不足以满足AI的处理需求的,芯片算力的提升需要系统、互联、架构和算法的创新,结合模型的不断演进去实现。 EDA工具的研发本身就是运用大量算法优化、通过已有数据的学习和识别生成相关内容的过程,应该说EDA是运用AI技术相对较早的领域,公司会继续根据下游客户的需求积极支持相应客户在人工智能芯片领域有关研发工作,支持和满足AI大模型等领域的算力需求。 2.公开信息看到,公司即将发布自研高精度SMU,请简要介绍一下。 答:SMU,即源测量单元(SourceMeasureUnit),是半导体参数测试中实现电特性表征的核心模块之一,该产品发布后有望进一步提高公司半导体器件特性测试系统业务的核心竞争力,改善毛利率水平,支持客户群体的延展,迎来更广阔的市场空间。详细信息可待产品后续的正式发布和解读。 3.请展开介绍下为什么并购整合是EDA行业的重要驱动力? 答:EDA在整个半导体行业中,是一个市场规模不大,但技术流程很长的产业,需要种类繁多的软硬件工具相互配合形成工具链,基于产业特 点,EDA企业要凭一己之力来完成全流程覆盖的难度非常巨大。从国际上EDA巨头企业的发展历程来看,其均以在国际市场上极具竞争力的核心EDA产品为锚,通过数十年不间断的高研发投入夯实巩固其核心产品的技术领先优势,并通过不断拓展、兼并、收购,最终得到全球领先集 成电路企业的充分认可使用,确立现有的市场地位。 目前,国内终端客户对EDA工具的诉求已经从早期的简单替代调整到产品的价值力本身,体现为更加先进、高效、可靠的EDA工具需求,社会和资本对企业的期待也从研发的有无突破调整为公司的健康独立发展,体现为持续且规模化的营收增长要求。行业需要有足够技术实力、能实现产品落地、能做产业生态并有强大整合能力的公司,通过资源集中、人才集中、资本集中,从而真正实现由点到面的突破,成为具有全球竞争力的行业领军企业,以增强国内EDA行业的整体竞争力。 说明:对于近期已发布的重复问题,本表不再重复记录。