概伦电子机构调研纪要

调研日期: 2024-05-13 上海概伦电子股份有限公司自2010年成立之初,就秉承“提升集成电路设计和制造竞争力的良率导向设计(DFY)”理念进行前瞻性的技术研发和产品布局。公司主要针对中国集成电路产业发展的特点进行EDA流程创新,推动集成电路设计与制造领域的深度和高效联动,提高我国集成电路行业整体技术水平和市场竞争力。在近五年,随着工艺节点向10nm及以下演进,设计和制造复杂度和风险大幅提升,保证芯片具有较高的性能和良率成为集成电路企业关注的焦点。概伦电子作为设计和制造高精度集成电路的厂商,在器件建模和电路仿真两大关键环节掌握了具备国际市场竞争力、自主可控的EDA核心技术,形成了核心关键工具,能够支持7nm/5nm/3nm等先进工艺节点和FinFET、FD-SOI等各类半导体工艺路线。公司的EDA工具在市场高度垄断的格局下,在全球范围内已形成较为稳固的市场地位,得到全球领先晶圆厂和存储器芯片厂商的广泛使用,为公司在持续开展技术创新、保持技术先进性和市场地位、拓宽产品类别等方面提供了坚实基础。 1.2023年,在半导体细分市场中的表现如何,是否有特定领域的产品或解决方案表现出显著增长?这种增长背后的因素是什么? 答:尊敬的投资者,您好。公司的主营业务为向客户提供被全球领先集成电路设计和制造企业长期广泛验证和使用的EDA全流程解决方案,主要产品及服务包括制造类EDA、设计类EDA、半导体器件特性测试系统和技术开发解决方案等。2023年,公司EDA软件授权业务实现收入20,250.04万元,同比增长10.93%,其中,来自境内收入同比增长24.44%;半导体器件特性测试系统实现收入8,238.72万元,同比增长33.78%,其中来自境内的收入同比增长41.11%;技术开发解决方案业务实现收入4,282.43万元,同比增长30.15%,其中来自境内的收入同比增长79.98%。 作为国内第一家EDA上市企业,公司坚持以DTCO理念构建应用驱动的EDA全流程,EDA产品基于行业领先的核心技术,可以涵盖模拟、存储、射频、化合物、面板等领域的全定制电路设计领域,并积极扩展数字电路和SoC设计流程的应用领域。尤其是在存储器设计与制造领域,公司 获得了众多全球领先企业在先进工艺开发和高端芯片设计上的大规模量产应用,长期服务于三星、美光科技、SK海力士等国内外先进存储器客户,公司的EDA工具还可被部分客户用于HBM相关的设计制造环节。 近期,概伦电子亮相美国IEEE国际可靠性物理研讨会,现场发布了从测试系统、EDA工具到技术开发的一站式可靠性解决方案,可广泛应用于消费电子、汽车电子、通信和航空航天等半导体工艺器件及芯片设计领域,确保产品在面对各种复杂工作条件和严苛环境挑战时的稳定性和可靠性,助力产品在开发周期中实现更高的质量和更低的风险。谢谢! 2.请介绍下Magwel的两款产品,以及与公司已有产品的联动? 答:尊敬的投资者,您好。2023年8月,公司完成了对比利时EDA公司Magwel的100%股权交割,其两大核心工具ESD设计验证和功率 器件设计分析PTM,在全球头部模拟和功率半导体厂家使用多年并获得了广泛的认可,能大幅增强公司在相关领域整体解决方案的市场竞争力。 芯片级HBM静电防护分析平台ESDi是一款基于仿真的芯片级ESD(静电放电)验证平台,平台提供原理图级、芯片级等适用于设计流程各阶段的HBM验证解决方案,获得了业界头部芯片设计公司和制造商的认可和肯定。 PTM是一款应用于功率器件和电源芯片的设计分析套件,支持高精度提取Rdson、验证器件的开关行为,以此提高IC产品的可靠性和寿命,已获得顶级IDM和设计公司的认可和采用。 Magwel的产品与公司现有以及未来规划的产品有着较高的技术契合度,与公司模拟设计流程平台、汽车电子芯片设计、信号完整性、功耗 完整性等产品和技术高度互补。谢谢! 3.当前行业并购整合的契机是否已经到来?公司如何根据目前窗口期进行布局? 答:尊敬的投资者,您好。EDA在整个半导体行业中,是一个市场规模不大,但技术流程很长的产业,需要种类繁多的软硬件工具相互配合形成工具链,基于产业特点,EDA企业要凭一己之力来完成全流程覆盖的难度非常巨大。从国际上EDA巨头企业的发展历程来看,其均以在国际市场上极具竞争力的核心EDA产品为锚,通过数十年不间断的高研发投入夯实巩固其核心产品的技术领先优势,并通过不断拓展、兼并、收购,最终得到全球领先集成电路企业的充分认可使用,确立现有的市场地位。 目前,国内终端客户对EDA工具的诉求已经从早期的简单替代调整到产品的价值力本身,体现为更加先进、高效、可靠的EDA工具需求,社会 和资本对企业的期待也从研发的有无突破调整为公司的健康独立发展,体现为持续且规模化的营收增长要求。行业需要有足够技术实力、能实现产品落地、能做产业生态并有强大整合能力的公司,通过资源集中、人才集中、资本集中,从而真正实现由点到面的突破,成为具有全球竞争力的行业领军企业,以增强国内EDA行业的整体竞争力。 基于当前的行业发展情况和资本市场形势,EDA行业并购整合的契机可能已经到来,公司也在紧抓当前的窗口期积极进行布局,并在市场上寻求合适的标的进行接洽,同时,行业的并购整合是一项系统性工程,需要有关行业主管部门的政策引导,也需要上市监管部门的政策支持,公司也期待业内的并购整合可以尽快落地,届时公司会按照有关监管规则及时进行信息披露。谢谢! 有关本次业绩说明会详情请见: https://roadshow.sseinfo.com/roadshowIndex.do?id=18978